Având în vedere istoria sa de zeci de ani pe piață, mulți investitori doresc să învețe cum să aleagă acțiuni precum Buffett. Dar pentru investitorii individuali, inclusiv propria sa soție, Buffett se reîntoarce continuu la o strategie de investiții foarte fundamentală - și este o strategie care nu are nimic de-a face cu alegerea unor acțiuni individuale.
Sfatul lui Buffett pentru soția lui
În scrisoarea sa anuală din 2013 adresată acționarilor , Buffett și-a adresat propria mortalitate și a oferit instrucțiuni clare mandatarului însărcinat cu gestionarea proprietății sale imense pentru soția sa.
"Sfatul meu față de mandatar nu poate fi mai simplu. Puneți 10% din numerar în titluri de stat pe termen scurt și 90% într-un fond index S & P 500 foarte mic . Cred că rezultatele obținute de această încredere pe termen lung vor fi superioare celor obținute de majoritatea investitorilor - fie fonduri de pensii, instituții, persoane fizice - care angajează administratori cu taxă înaltă ".
Și este sfatul pe care la repetat din nou și din nou. La reuniunea anuală a acționarilor din Berkshire Hathaway, numită adesea "Woodstock of Capitalism", Buffett a răspuns la o întrebare privind modul în care un investitor mediu ar trebui să-și gestioneze fondurile: "Cumpărați un fond de indice S & P și stați în următorii 50 de ani".
Buffett este disprețuit de managerii de investiții costisitori.
Și nu sugerează că încrederea lui deține un singur stoc, nici măcar propriul lui Berkshire Hathaway. În schimb, el folosește investiții în acțiuni într-un fond de index S & P 500, un tip de fond mutual care urmărește performanța a 500 dintre cele mai mari companii publice din America.
Convingerea puternică a lui Buffett în S & P 500 este atât de puternică încât a pariat un milion de dolari pe care S & P 500 ar depăși în timp o selecție de fonduri de hedging de top.
De acum, se pare că Buffett este pe cale să câștige.
Dar nu Warren Buffet investească în acțiuni individuale?
S-ar putea să te întrebi de ce propria companie a lui Buffett nu-i urmează sfaturile. La urma urmei, Berkshire Hathaway a fost construit pe investiții în companii individuale, iar portofoliul său conține investiții de miliarde de dolari în companii precum Wells Fargo, American Express și Coca-Cola.
Este un portofoliu construit pe o filozofie numită investiție valoroasă , care a fost pionieră de mentorul lui Buffett și de profesorul Benjamin Graham. Valoarea investiției ignoră fluctuațiile piețelor și se concentrează asupra valorii intrinseci a unei companii. Buffett și echipa sa se concentrează pe găsirea de companii care au un avantaj competitiv, un management excelent și au o valoare mai mare decât prețul curent al acțiunilor.
Valoarea favorită a lui Buffett pentru măsurarea valorii unei societăți este valoarea contabilă pe acțiune . Acest lucru măsoară valoarea activelor companiei în comparație cu prețul acțiunilor, oferindu-vă un ecartament conservator în ceea ce privește valoarea companiei.
Dacă ați dori să alegeți acțiuni, valoarea investiției ar fi o strategie fină de urmat. Totuși, rețineți că Buffett și echipa sa de investiții gestionează miliarde de dolari în active și au capacitatea de a face investiții masive și de a influența operațiunile companiilor din portofoliul Berkshire Hathaway.
Investitorii individuali lucrează de obicei cu mii de dolari, nu cu miliarde, și nu au timp, active sau expertiză pentru a imita succesul lui Buffett.
Înțelepciunea de a culege stocurile
O altă diferență importantă este că investitorii individuali, spre deosebire de un imens investitor instituțional, precum Berkshire Hathaway, sunt mai puțin capabili să facă față pierderilor mari care vin cu investirea pe piață.
Și nu faceți nici o greșeală: Aceste pierderi vor veni. Toată lumea a auzit o poveste de la cineva care a făcut o selecție excelentă de acțiuni și a dat-o bogat - fie că cumpără acțiuni Google sau Netflix la un preț scăzut la scurt timp după IPO-urile lor, fie că a luat un stoc aerian imediat după atacurile din 11 septembrie. Dar sunteți mai puțin probabil să auziți pe cineva care a pierdut totul când Enron a căzut într-un scandal sau din partea acționarilor din GT Advanced Technologies, care au văzut că stocul lor a devenit aproape lipsit de valoare atunci când Apple a ales un nou furnizor pentru ecranele iPhone de sticlă.
La fel cum există povestiri de glorie pe piața de capital, există povești de pierderi mari.
Cum să vă structurați portofoliul
Dacă doriți să urmăriți sfatul lui Buffett pentru investitorii individuali, iată un mod în care ar putea să faceți acest lucru. Ca să reamintim, iată sfatul lui de bază pentru structurarea unui portofoliu construit în jurul indexului de investiții: "Puneți 10% din numerar în titluri de stat pe termen scurt și 90% într-un fond S & P 500 foarte scăzut".
Să începem cu aceste obligațiuni. Ca și în cazul S & P 500, puteți cumpăra un fond mutual sau ETF pentru a investi într-un coș de obligațiuni guvernamentale pe termen scurt. Vanguard oferă propriul ETF pe termen scurt de obligațiuni guvernamentale cu ticker VGSH . Un fond de acțiuni Amiral Shares cu cost redus este disponibil și sub titlul VSBSX .
În ceea ce privește acel "fond de index S & P 500 foarte scăzut", pentru această parte din portofoliul Buffett există o mulțime de opțiuni de fond, majoritatea investitorilor începând cu Vanguard S & P 500 ETF, simbolul VOO. fondul mutual, simbolul ticker VFINX Investitorii cu cel puțin 10.000 de dolari pentru a dedica acestei investiții pot primi taxe mai mici prin fondul mutual admiral Shares, simbolul VFIAX.
Am folosit fonduri Vanguard în acest exemplu din cauza taxelor reduse, dar orice brokeraj pe care îl utilizați va avea opțiuni similare.
Beneficiile fondurilor index
Investițiile în fondurile index au multe avantaje față de alegerea stocurilor.
Diversificarea instantanee: Când cumperi acțiuni individuale, este nevoie de destul timp și bani pentru a construi un portofoliu divers. Este important să se implementeze diversificarea atât în cadrul companiilor, cât și în cel al industriei. O investiție într-un fond index S & P 500 vă oferă 500 de companii simultan. Printre exploatațiile de top se numără Apple, Microsoft, Exxon Mobil, Johnson & Johnson, Berkshire Hathaway, General Electric și JP Morgan Chase. Aflați mai multe despre lista S & P 500 pe pagina oficială de la Standard & Poor's.
Un pariu pe economia Statelor Unite: Pariul pe cele mai mari 500 de companii publice din Statele Unite este comparabil cu un pariu pe economia globală a Statelor Unite. În timp ce o singură companie poate urma soarta Enron cu ocazia, acestea sunt companii stabile, Blue Chip care vor vedea stabilitatea pe termen lung.
Mai ușor de controlat emoțiile: Cel mai bun plan de investiții este să continuați să contribuiți puțin câte puțin în timp. Atunci când cumpărați și vindeți acțiuni individuale, sunteți întotdeauna în modul de gândire a cumpărării și vânzării. Acest lucru determină în mod inevitabil mulți investitori să cumpere și să vândă la momentul nepotrivit. Este practic imposibil de timp pentru piețe . În schimb, urmați un curs încercat și adevărat în care vă bucurați de marele upswing după o perioadă de piață turbulentă.
Taxe de comerț reduse: Puteți să tranzacționați unele acțiuni gratis prin intermediul brokerajelor noi cum ar fi Loyal3 și Robinhood, dar majoritatea brokerilor încasează în continuare circa 10 USD pe tranzacționare. Cumpărarea și vânzarea acțiunilor pentru a construi un portofoliu poate costa cu ușurință sute sau mii de dolari. Cu toate acestea, majoritatea firmelor de brokeraj mari oferă acces la propriul fond de indexare S & P 500 fără taxă. Dacă nu aveți un favorit, puteți urma sfatul lui Buffett de a cumpăra versiunea Vanguard a fondului. Vanguard oferă tranzacții gratuite cu fonduri proprii dacă deschideți un cont gratuit Vanguard.
Retrageți-vă ca Warren Buffett .