Care este diferența dintre investițiile pasive și fondurile index?

Cum îți asumi un risc mai mare ca investitor pasiv?

Termenii "investiții pasive" și "indexarea investițiilor" sunt deseori interconectați. Nu sunt exact aceleași. Confuzia în jurul termenilor a fost exprimată de unul dintre cititorii mei care a trimis câteva dintre cele mai bune întrebări pe care le-am primit vreodată. Vroia să înțeleagă ce investiție a fost indexul pasiv și cum ai asumat mai mult risc sau risc mai puțin ca investitor pasiv. Întrebările ei și răspunsurile mele sunt mai jos.

Un concept cu care mulți oameni se luptă este fondurile index.

Este argumentul unul de pasiv vs. activ, sau este un argument al indexului față de alte tipuri de fonduri mutuale? Sau poate ne înțelegem greșit definiția investiției pasive. Sunt fondurile indexate singura formă de investiție pasivă? Dacă da, atunci ar însemna argumentul FOR pentru fondurile index este un argument al managementului pasiv față de activ.

Fondurile indexului nu sunt singura formă de investiție pasivă, dar sunt cele mai comune forme. Un fond index definește stocurile (sau obligațiunile) pe care le deține prin deținerea acelorași stocuri ca și cele care sunt incluse într-un indice cunoscut și măsurat, cum ar fi S & P 500 sau Russell 2000.

Un fond gestionat pasiv, care nu este un fond index, va avea un set de criterii pentru definirea tipurilor de acțiuni pe care le deține; va deține toate stocurile care îndeplinesc aceste criterii fără a încerca să aleagă "câștigătorii" din grupul respectiv. Fonduri dimensionale este o companie de fond mutual care este pasivă, dar fondurile lor nu sunt fonduri index.

Argumentul pentru fondurile index este un argument pentru investițiile pasive față de investițiile active. Toate fondurile index sunt pasive, dar nu toate fondurile gestionate pasiv sunt fonduri index .

Când oamenii spun că ar trebui să vă asumați mai mult risc în timp ce sunteți tineri pentru că aveți mai mult timp să recuperați, se referă la mixul de alocare a activelor?

Sau se referă atât la mixul de alocare a activelor, cât și la amestecul de subclase din cadrul claselor? Dacă aceasta din urmă înseamnă că ar trebui să vă puneți banii în lucruri cum ar fi stocurile de penny.

Atunci când consultanții financiari și mass-media vorbesc despre asumarea mai multor riscuri, ne referim aproape întotdeauna la mixul de alocare a activelor , adică combinația dintre acțiuni și obligațiuni în numerar.

Pe parcursul unor perioade scurte de timp, stocurile (măsurate de indicii de pe piața de capital) pot crește mult sau foarte mult. Când te uiți la perioada de timp din 1973 - 2009, ca exemplu, într-un singur an, stocurile ar putea crește până la 60-90% sau în jos până la 40-50%. În aceeași perioadă de timp, dacă măsurați toate intervalele de timp de 20 de ani, în timpul celor mai bune perioade de stocare de 20 de ani, ați obținut întoarce în intervalul de 14-18% pe an și în cei mai răi 20 de ani, rentabilitatea dvs. a fost de 6-7% gama motivul pentru care articolele de investitii iti spun sa iei mai mult risc atunci cand esti mai tanar este pentru ca ai cel putin 20 de ani sa-ti lasi banii sa lucreze pentru tine.

Combinând cele două gânduri - dacă ar trebui să investești în fonduri index, dar și să-ți asumi un risc mai mare în timp ce tineresc, cum se realizează asta? Este posibil să investiți numai în fonduri index și să vă expuneți mai mult risc, ceea ce ei spun că ar trebui să faceți în timp ce sunteți tineri?

Asta înseamnă că, de exemplu, un bătrân în vârstă de doi ani ar trebui să aibă 100% din banii investiți în acțiuni și că 100% din această investiție în acțiuni ar trebui să fie plasată în fonduri index?

Presupunând că doriți să fiți un investitor pasiv și sunteți de acord că alegerea stocurilor individuale în încercarea de a bate piața nu este un efort meritoriu (ceva cu care eu sunt de acord cu toată inima), atunci da, un copil de 2 ani ar avea 100% banii lor în fonduri de indici bursieri sau fonduri gestionate pasiv.

Iată un exemplu despre modul în care un investitor pasiv ar putea aloca un portofoliu de acțiuni de 100% în diferite fonduri de indici:

Puteți găsi fonduri care se potrivesc fiecărei categorii de mai sus în lista celor mai bune fonduri index .

Pe măsură ce îmbătrâniți, veți reduce procentajul fondurilor din indicele bursier și veți crește alocarea procentuală a fondurilor indexului de obligațiuni.