Definiția inflației, de ce contează și cum se poate afla mai multe despre ea
Definiția inflației
Datorită faptului că acesta este un site orientat spre investiții din perspectiva unui începător, voi scrie despre inflație nu ca pe un concept pur economic, ci ca pe un concept practic și aplicat din perspectiva unui posesor de portofoliu.
Prin această lentilă, inflația se referă la o unitate de monedă care se depreciază în valoare, astfel încât este nevoie de mai multe unități monetare pentru a cumpăra aceeași cantitate de bunuri și servicii ca în trecut. Deși mulți investitori înțeleg acest lucru în mod instinctiv, îl învârtesc pe cap și, în schimb, se referă la inflație ca fiind o creștere a costurilor lucrurilor necesare oamenilor pentru a trăi și a se bucura de viață, cum ar fi pâinea, untul, laptele, brânza , cafea, ulei, adăpost, îmbrăcăminte, servicii medicale, pui, bumbac, electronice, șampoane și ochelari de vedere cu prescripție medicală.
Cu alte cuvinte, inflația este fenomenul banilor tăi care îți cumpără mai puține lucruri.
Cum se măsoară rata inflației?
Rata inflației este de obicei măsurată utilizând un element cunoscut ca un indice de inflație.
Indicele cel mai popular al inflației din Statele Unite este indicele prețurilor de consum , care este un coș de mărfuri cum ar fi cafea, îmbrăcăminte etc. Statele Unite s-au bucurat de rate ale inflației mult mai mici decât restul lumii, în intervalul de 3% la 4% pe an în ultimele decenii. Există multe cauze complexe, inclusiv utilizarea dolarului american ca monedă de rezervă mondială.
Există două cauze majore ale inflației și care sunt efectele asupra investitorilor?
Unele inflații sunt cauzate de faptul că o țară a tipărit prea mulți bani sau un dezastru financiar experimentat, cauzând scăderea valutei.
Alte surse de inflație pot fi costurile de intrare sau de transport mai mari, cum ar fi gazul, ceea ce face ca transportul bunurilor în magazinele cu amănuntul să fie mai scump, crescând costurile pentru consumatori. Consumatorii, la rândul lor, au un timp mai greu de acordat lucruri cum ar fi hârtie igienică, pastă de dinți, blugi, hârtie, mașini, lămpi, mobilier ... obțineți ideea. În acest moment, consumatorii solicită creșteri ale salariilor la companiile lor, eventual presiuni asupra profiturilor, ceea ce poate duce la creșteri suplimentare de preț, iar ciclul începe. Atunci economiștii spun că inflația a devenit "încorporată" în economie. Pentru mai multe informații, citiți articolul Ce cauzează o rată ridicată a inflației? , în care vă explic mai detaliat cele două surse ale ratei ridicate a inflației.
Ați putea dori, de asemenea, să citiți, Care sunt efectele inflației? pentru a înțelege cum poate răni inflația sau, în cazuri mai rare, pentru a vă ajuta, valoarea dvs. netă. Acestea din urmă mă refer la mai multe detalii într-un articol intitulat Profitul din inflație, în care vă explic cum anumite tipuri de întreprinderi au un anumit grad de protecție naturală față de inflație, permițându-vă să vă mențineți puterea de cumpărare dacă investiți în ele.
Deși nu este întotdeauna posibil, firmele care vând lucruri cum ar fi brandul de cornflakes sau pudră de copii - cred că Kellogg sau Johnson & Johnson - au cel mai ușor timp să treacă la prețuri mai mari pentru clienți și să-și recupereze investiția. Frecvent, dar nu întotdeauna, aceste firme sunt, de asemenea , stocuri de cipuri albastre, care au și alte beneficii .
Una dintre cele mai mari pericole ale inflației din perspectiva investitorului este deținerea titlurilor cu venit fix, cum ar fi obligațiunile . Atunci când împrumutați bani pentru perioade lungi de timp, sunteți într-adevăr scurtarea monedei fiat în care împrumutul este denominat. Acest lucru înseamnă că deținerile de obligațiuni corporative , pozițiile de obligațiuni municipale și, într-o măsură mai mică, certificatele dvs. de depozit și piețele monetare pierd puterea de cumpărare cu fiecare an care trece, chiar dacă se pare că aveți mai mulți dolari din venitul din dobânzi.
Acest lucru poate crea un puternic obstacol în calea economisirii banilor prin încurajarea investitorilor și a consumatorilor să cheltuiască bani acum, deoarece bogăția lor cumpără mai puține și produse inferioare în timp. De asemenea, poate face ca investitorii să facă greșeli prost, asumându-și prea multe riscuri, deoarece caută oportunități de revenire mai mari, care în cele din urmă duc la pierderi majore.
Există câteva soluții potențiale pentru investitorul cu venit fix în acest scenariu. O opțiune este de a cumpăra obligațiuni de economii Seria I. Aceste obligațiuni sunt garantate de guvernul Statelor Unite pentru a nu pierde niciodată bani, iar rata dobânzii se bazează pe o rată combinată fixă și o rată a inflației care se modifică odată cu creșterea sau scăderea prețurilor. O altă investiție care merită luată în considerare se numește TIPS sau "Titluri de valoare Trezorerie protejate împotriva inflației". Acestea sunt tipuri speciale de titluri americane de trezorerie care ajustează valoarea scadenței pentru inflație și deflație pe baza modificărilor indicelui prețurilor de consum.
Citiți mai multe despre inflație și investițiile dvs.
Pentru a afla mai multe despre acest subiect, citiți Ghidul investitorului nou pentru inflație și rata inflației , un raport special care răspunde la întrebări precum:
- "Ce este inflația?"
- Ce cauzează o rată ridicată a inflației?
- Care sunt efectele inflației?
- Ce este un indice de inflație?
- De ce nu vedem inflația, totuși?
- Cum pot calcula rata de inflație estimată?
- Și mult mai mult!
Este cu siguranță un subiect fascinant și unul care va deveni din nou important, în cele din urmă, chiar dacă pare a fi o amintire îndepărtată în acest moment. De asemenea, este distractiv să înveți diferite tehnici de analiză, cum ar fi cum să estimați așteptările inflaționiste, examinând Trezoreria Bond și TIP Spreads . Pentru mine, ca cineva care preferă în mod copleșitor investițiile pe termen lung, am tendința să optez pentru afaceri de înaltă calitate, cu rentabilitate ridicată a capitalului și putere puternică de stabilire a prețurilor. Este cu totul posibil ca inflația să poată sacrifica profitul economic al investitorilor care dețineau acțiuni ale unei fabrici de oțel. Pe de altă parte, este puțin probabil ca acesta să aibă un efect foarte negativ asupra proprietarilor unei companii precum McDonald's, Diageo sau Coca-Cola.