Decizia dacă este mai bine un certificat de depozit sau de pe piața monetară
În funcție de condițiile de piață și de situațiile dvs. unice, personale, resursele și preferințele dvs. de portofoliu de investiții, sau ambele, vă pot satisface nevoile când căutați un loc pentru a câștiga un flux relativ sigur de venituri pasive, dar nu doriți să se scufunde în titluri, cum ar fi obligațiunile municipale fără taxe sau obligațiunile corporative .
În acest articol, vreau să fiu nevoie de ceva timp pentru a vă trece prin elementele de bază ale investiției atât pe piețele monetare cât și pe certificatele de depozit, subliniind lucrurile pe care ați putea dori să le gândiți și le contrastați, astfel încât să aveți o idee mai bună despre ceea ce le face diferite. Sper că, odată ce ați terminat să o citiți, vă veți simți mult mai confortabil atunci când, la un moment dat în viitor, veți decide să adăugați una sau ambele dintre aceste investiții în bilanțul dvs. personal; că vă aflați înarmat cu cunoștințe care vă pot ajuta să vă protejați de greșeli sau de împiedicare într-o situație pe care ați fi evitat mai degrabă.
O prezentare generală a certificatelor de depozit
Un certificat de depozit, cunoscut și ca un CD pe scurt, este un tip special de instrument de creanță emis de bănci și de alte instituții financiare calificate pentru sportivi care doresc să investească economiile și să câștige venituri din dobânzi. Banca ia banii pentru o perioadă de timp prestabilită, adesea răsplătindu-i pe investitori cu randamente mai mari, cu cât leagă fondurile mai mult (deși acest lucru poate varia în funcție de forma curbei de randament) și promite să-l ramburseze la scadență.
Pentru băncile asigurate de FDIC, promisiunea băncii de a restitui banii legați în certificatul de depozit este acoperită de guvern până la limitele FDIC, astfel încât chiar dacă banca se prăbușește, proprietarul CD-ului ar trebui să-și returneze banii.
De fapt, când cumperi un certificat de depozit, împrumut banii băncii. Banca se întoarce și acordă împrumuturi debitorilor, generând o diferență între dobânda pe care o plătește și dobânda mai mare pe care o plătesc debitorilor. În mod corect, toată lumea câștigă. Este un caz de capitalism care face ceea ce face cel mai bine capitalismul: alocarea de riscuri, resurse și recompense părților care doresc să o suporte pentru rezultate mai bune la nivel de sistem. Nu trebuie să vă faceți griji cu privire la monitorizarea riscului de credit al potențialilor debitori, externalizând în mod eficient subscrierea de credite bancare către bancă, iar proprietarii băncii generează un profit, o mare parte din care este distribuit ca dividendă în numerar.
Când cumpărați un certificat de depozit, banii sunt scosi din contul dvs. (sau dați cumva fondurile, cum ar fi scrierea unei cecuri sau a unei cecuri către instituția financiară). În zilele trecute, vi sa dat un certificat fizic pentru a păstra până la maturitate, dar în timpurile moderne, este mai mult electronic; cifrele de pe un ecran sau imprimat pe calculator.
Voi decideți cât timp doriți să vă legați banii și să primiți rata dobânzii care este cotată pentru durata CD-ului. În funcție de tipul de certificat de depozit pe care îl cumpărați și termenii, venitul pe care îl câștigați va fi fie distribuit lunar, trimestrial sau anual, fie va fi adăugat înapoi la valoarea certificatului de depozit, permițându-vă să o revendicați la maturitate.
În ultimii ani, a devenit obișnuit ca casele de brokeraj mai mari să permită clienților să cumpere certificate de depozit în conturile lor de brokeraj și de pensionare, cum ar fi un Roth IRA sau un Rollover IRA . Aceasta poate fi avantajoasă deoarece puteți deține certificate de depozit, eliberate de mai multe instituții diferite, de-a lungul timpului într- un portofoliu laddered, într-un singur loc convenabil, care se bucură de protecție FDIC.
Este minunat pentru investitorii mai bogați care altfel ar fi lovit limitele FDIC. (O altă alternativă, dacă preferați să cumpărați certificatele dvs. de depozit de la o singură instituție, este să utilizați plătibile în conturile de deces pentru a crește în mod eficient acoperirea limită FDIC, deși vine cu propriile sale dezavantaje .)
Certificatele de depozit în valoare de 100.000 $ sau mai mult se numesc "CD-uri Jumbo" și, de obicei, comandă rate de dobândă mai mari.
În unele cazuri, puteți utiliza un certificat de depozit pentru a crea o linie de credit sigură, banca care deține CD-ul ca formă de garanție. Poate fi o modalitate de a avea un fel de prăjit și de ao mânca; pentru a vă oferi acces sporit la lichiditatea potențială pe măsură ce câștigați venitul din dobânzi.
Dacă aveți nevoie de accesul la banii pe care i-ați legat în certificatul dvs. de depunere înainte de data scadenței, modul în care faceți acest lucru depinde de instituție și de CD-ul specific achiziționat. Majoritatea băncilor tradiționale o vor răscumpăra în schimbul unei penalități de rată a dobânzii, cum ar fi renunțarea la veniturile din dobânzi de șase luni. Certificatele de depozit tranzacționate pe bază de broker, pe de altă parte, trebuie să fie listate în funcție de modul în care obligațiunile sunt vândute între investitori. Va trebui să așteptați ca cineva să facă o sumă licitată pe aceasta și ar putea fi mai mică decât valoarea acumulată a certificatului de depozit.
O privire de ansamblu asupra piețelor monetare
Când investitorii vorbesc despre piețele monetare, adesea nu realizează că există cu adevărat două tipuri diferite de investiții pe piața monetară. Acestea pot părea similare, dar, din punct de vedere structural și din perspectiva riscului, ele sunt foarte, foarte diferite.
Contul pieței monetare - Acestea sunt produse speciale de economii garantate de FDIC oferite de bănci. Acestea tind să plătească rate de dobândă mai mari decât conturile de economii obișnuite , dar au drepturi de retragere limitate, cum ar fi impunerea unei limitări a numărului de cecuri care pot fi scrise în cont în decursul unei perioade de șase luni, fără a se percepe taxe. Pentru a afla mai multe despre ele, citiți ce sunt conturile de pe piața monetară? .
Fonduri ale pieței monetare - De asemenea, cunoscute sub denumirea de fonduri mutuale de pe piața monetară , acestea nu sunt asigurate de FDIC, ci, în schimb, sunt fonduri mutuale care dețin investiții, cum ar fi facturile de trezorerie și certificate de depozit. Fondurile de pe piața monetară sunt menite să mențină în orice moment o valoare de 1 dolar pe acțiune, dar atunci când nu reușesc să facă acest lucru, este cunoscută sub numele de " ruperea dolarului " și poate provoca o rulare în fond. (Dacă investiți printr-un plan de 401 (k) la serviciu, s-ar putea să întâlniți ceva cunoscut sub numele de fond de valoare stabilă . De multe ori, acestea arată și se comportă ca fondurile de pe piața monetară, ci se întorc în schimb printr-un contract cu o asigurare compania, care oferă o garanție a unei rate de compunere sau a unei game de rate de compunere.) Puteți găsi fonduri de pe piața monetară adaptate la situația optimă a impozitelor și veniturilor. De exemplu, dacă sunteți un venit cu venituri mari în New York City, în perioade de dobânzi normale sau ridicate, găsirea unui fond de piață monetară care este specializată în obligațiuni municipale și valori mobiliare care nu sunt scutite de la New York poate însemna păstrarea unui număr mai mare de bani în buzunar decât produsele concurente, inclusiv conturile de pe piața monetară și certificatele de depozit, chiar dacă acesta din urmă pare să ofere randamente mai mari la prima vedere. Desigur, acest lucru nu contează dacă investiți printr-un plan de pensie amânată sau scutită de taxe.
Compararea certificatelor de depozit și a piețelor monetare
Câteva lucruri vin în minte când vă gândiți la ce tip de investiție este mai bine:
- Cu un certificat de depozit, puteți calcula câștigurile dvs. așteptate la începutul investiției. Știți rata dobânzii. Îți cunoști coarda fiscală. Nu este posibilă în cazul conturilor de pe piața monetară sau a fondurilor de pe piața monetară, deoarece rata dobânzii va varia în timp și nu este blocată în modul în care este cu un certificat de depozit.
- Certificatele de depozit sunt asigurate de FDIC pentru o sumă de până la 250.000 USD.
- Certificatele de depozit reprezintă o soluție ideală pentru persoanele în vârstă apropiate de sfârșitul speranței lor de viață, care doresc să se concentreze mai mult pe un mandat de conservare a capitalului - menținând ceea ce au mai degrabă decât să-și facă griji pentru creșterea fondurilor - pentru restul vieții.
- Cu un certificat de depozit, optarea pentru o maturitate mai lungă implică un anumit grad de risc de costuri de oportunitate . Cu cât vă blocați mai mult banii, probabil că veți primi o rată a dobânzii mai mare. Poate fi grozav, mai ales dacă ratele scad ulterior, deoarece sunteți legați de plățile mai bogate. Pe de altă parte, nu aveți acces ușor la fondurile dvs. pentru o perioadă mai lungă de timp, reducându-vă flexibilitatea. În schimb, cu excepția cazului în care există o criză de lichiditate sau o catastrofă specifică fondului, probabilitatea este că piețele dumneavoastră de bani vor fi la dispoziția dumneavoastră cu mult mai puțin greutăți și agitate; un apel telefonic, o verificare scrisă sau un clic al mouse-ului de la a fi mutat oriunde doriți să meargă.
- În cazul piețelor monetare, rata dobânzii este direct proporțională cu nivelul de depunere al investitorului, nu până la scadență, ca în cazul certificatelor de depozit. Ca urmare, piețele monetare sunt benefice în mod disproporționat pentru investitorii mai bogați.
Verdictul? Deși atât certificatele de depozit, cât și piețele monetare sunt utile, pentru cei care au nevoie de acces la capitalul lor și / sau au solduri de numerar mult mai mari, piețele monetare sunt adesea alegerea superioară. Pentru cei care doresc să scadă scadențele la anumite evenimente sau să beneficieze de disponibilitatea de a închide economiile pentru o perioadă lungă de timp, certificatele de depozit sunt deseori o selecție mai bună a portofoliului. Situația dvs. unică va varia și veți dori să discutați despre opțiunile dvs. cu un consultant de investiții sau cu un alt profesionist calificat, dar toate celelalte sunt egale, acele reguli generale ar trebui să ofere un cadru satisfăcător pentru luarea deciziilor.