Lecții de viață reală de la președintele companiei McDuck
Suspendând pe perete lângă birou într-unul dintre birourile mele, este o frumoasă ediție limitată, numită "Jignirea bogățiilor", realizată de faimosul artist Carl Barks. În ea, Scrooge McDuck, nepotul lui Donald, și nepotul său Huey, Dewey și Lewy măsoară adâncimile aurului și trezorerii în coșul de gunoi. Când mă uit din raportul de investiții din fața mea în acel moment, mă gândesc adesea la lecțiile învățate de unchiul Scrooge; lucruri care sunt foarte mult o parte a întreprinderii pe care o construiesc acum și modul în care sunt gestionate investițiile mele.
Poate părea neconvențional celor care nu mă cunosc bine, dar e natural că McDuck era unul dintre eroii mei din copilărie. Ca cineva născut într-o familie de clasă mijlocie, știam că mi-a căzut o avere dacă aș fi avut vreodată una; chiar și câștigarea loteriei nu a avut nici un fel de atracție deoarece nu s-ar fi simțit câștigată sau meritată (părinții mei au lucrat extraordinar de greu și care a fost instilat în fiecare dintre copii ). Pe măsură ce l-am studiat pe Peter Lynch, Warren Buffett , Charlie Munger , Ben Graham și restul marilor, Scrooge și-a făcut inevitabil drumul în cadrul integrat care a devenit stilul meu de investiții. Din când în când, lecțiile pe care le-am învățat de la el mi-au permis să merg de la o inițiere fără capital și puțină experiență, care lucrau dintr-un compartiment de bibliotecă cu rapoarte Value Line, un pix Bic și un tampon de hârtie la situația mea actuală cu china , pixuri fine și un sistem de cercetare la cerere care îmi permite să-mi monitorizez angajamentele față de confortul unui sanctuar plin de artă.
Iată câteva dintre lecțiile pe care le-am învățat de la cea mai bogată rață din lume. Sper că vă vor ajuta să vă construiți bogăția , așa cum mi-au asistat.
Folosiți puterea economiei
Scrooge nu a crezut în economia lui Reagan "încurcată". El credea în ceva numit "economie".
Pe măsură ce un site web explică teoria: "Când (Scrooge) îi plătește nepoții salariul lor de treizeci de cenți pe oră, știe că vor folosi banii pentru a cumpăra sode înalte și scânteietoare la cea mai apropiată fantana de sifon. Apoi, oamenii de la fântâna de sifon vor folosi banii pentru a cumpăra mai multe ingrediente chimice la fabricile chimice, iar fabricii chimice își vor cumpăra ingredientele din fabricile de gudron de cărbune - și care deține fabricile de gudron de cărbune? Unchiul Scrooge! Până când acei treizeci de cenți s-au strecurat înapoi la unchiul Scrooge, ei au crescut la șaizeci de cenți.
În viața mea, acest lucru a fost exploatat prin crearea unui site de specialitate de comerț electronic care vând îmbrăcăminte personalizată. Familia mea deținea fabrica de en-gros care a servit drept unul dintre principalii furnizori ai companiei, astfel încât atunci când am plasat comenzi și am plătit pentru costul bunurilor vândute , banii au fost expediați din grupul de e-commerce, pe care l-am deținut, fabrica, de afaceri pe care le deținem de asemenea! Pentru a dovedi valoarea acestei teorii, am pus deoparte fondurile din fabrică într-un cont de brokeraj în care era folosit pentru a cumpăra acțiuni, obligațiuni și fonduri mutuale . Gândiți-vă ca o companie precum Berkshire Hathaway având mobila Nebraska Mart să cumpere asigurarea de mașină de la GEICO și să vândă bomboanele lui See în interiorul magazinului, deși la o scară mult mai mică.
Studiu, apoi Exploatare, Neconcordanță cu oferta și cererea
Într-o poveste clasică, un dezastru a provocat un bac de bani al unchiului Scrooge, pentru a împușca cetățenii de la Duckburg cu bani deschiși și cu dușuri. Dintr-o dată, găsindu-se bogați fantastice, oamenii obișnuiți și-au abandonat slujbele de zi și, în schimb, au adunat cât mai mulți trezorieri. Restaurantele s-au închis, poliția și-a abandonat posturile, profesorii au plecat în vacanță, iar clădirile de birouri au fost abandonate.
Nemulțumit, McDuck și-a luat nepoții acum panică (care și-au dat seama că orașul își suia moștenirea) într-o fermă aflată la periferia orașului. Nu înțeleg de ce Scrooge nu era emoționat sau distras, încercau să-i impreseze unchiului natura urgenței. Fără să le acorde atenție, le-a ordonat să-i ajute să ridice niște unelte, iar cei patru au început să coacă semințe.
Odată cu trecerea timpului, recolta a început să crească, iar familia acum aparent slabă a trăit în fermă.
Chiar în momentul în care culturile erau gata, orașul a ieșit din mâncare. Scrooge sa întors spre nepotul său și a explicat că acum deținea singura aprovizionare cu fructe, legume și alte produse alimentare în zonă, permițându-i un monopol asupra bunurilor necesare supraviețuirii. Capabil să își numească prețul, McDuck a reușit să-și recâștige toată averea, în timp ce îi învăța pe băieți o lecție neprețuită în munca grea și exploatarea curbei ofertei și cererii.
Warren Buffett a făcut odată acest lucru în portofoliul personal prin achiziționarea de cupru atunci când relațiile dintre ofertă și cerere au ieșit din echilibru. Mai târziu, el a avut Berkshire Hathaway repeta investiția atunci când a achiziționat o parte masivă din stocurile de argint ale lumii.
Ia-ti investitia internationala
În aproape fiecare poveste, unchiul Scrooge primește cuvânt din rețeaua globală de afaceri sau călătoresc în lume pentru a găsi trezoratori și artefacte rare. În primele sale zile, și-a făcut averea în Yukonul îndepărtat. Ideea este simplă: nu există niciun motiv să stăpânească numai stocuri și active în Statele Unite.
Acum, dacă începeți, este posibil să nu faceți prea mult rost să cumpărați acțiuni globale. Cu toate acestea, în calitate de investitor de valoare, există multe de spus pentru o dublare efectivă a numărului de stocuri potențial subevaluate pe care le puteți găsi căutând în afara granițelor Americii. Nu cu mult timp în urmă, am publicat o piesă care explică modul în care investitorul mediu poate cumpăra RAM, scurt pentru bonurile de depozit americane, care reprezintă o modalitate de a achiziționa acțiuni pe bursele străine fără a lăsa confortul țării noastre de origine. De ani de zile, eu, precum și diferiți membri ai familiei mele, am deținut acțiuni ale fondului Tweedy Browne Global Value.
Bine cumpărat este bine vândut
Vechiul anunț de vânzare cu amănuntul "bine cumpărat este bine vândut" putea fi văzut în aproape orice afacere în care a participat Scrooge (cu excepția, desigur, pentru o licitație deschisă pe care a participat - Warren Buffett și Charlie Munger , bineînțeles , au avertizat de mult că este o greșeală să mergi la acestea, dar, din păcate, McDuck nu trebuie să fi primit sfatul).
Aceasta a fost premisa de bază a stilului de investiții al lui Ben Graham. Randamentul câștigat este determinat de prețul pe care l-ați plătit pentru un activ (pentru mai multe informații, citiți Prețul este paramount ). Toate celelalte fiind egale, cu cât prețul pe care îl plătiți mai mic, cu atât riscul este mai mic. Aceasta a fost filozofia pe care Rose Blumkin o folosea pentru a construi mobila Nebraska Mart și a-și face familia extraordinar de bogată, în ciuda faptului că nu putea să citească sau să scrie.
Menținerea unei cantități mari de lichiditate în orice moment
Este foarte probabil că Scrooge a depășit principiul lichidității cu coșul său de bani. Cu toate acestea, în unele povestiri, el afirmă că acesta este doar capitalul circulant pentru afacerile sale operaționale. Dacă General Electric, Exxon Mobile sau Berkshire Hathaway își vor păstra capitalul de lucru într-un compartiment comparabil, ar fi probabil la fel de mare, astfel încât, probabil, toate aceste fonduri nu sunt altceva decât un foarte mare registru de numerar corporativ.
Principiul este adevărat și clar: cu cât este mai mare lichiditatea , cu atât aveți mai multă flexibilitate în luarea deciziilor, inclusiv investițiile. Puteți întâmpina cerințe neașteptate, cum ar fi reparațiile auto sau urgențele în materie de sănătate. Dacă sunteți în mod constant legat de fonduri, este posibil să nu puteți profita atunci când se prezintă ocazia sau, mai rău, este posibil să nu puteți supraviețui financiar ceva care altfel ar fi fost un blip pe termen scurt. Câți oameni au fost șterși în prăbușirea din octombrie 1987 , pentru că au fost puternic împovărați atunci când piețele s-au scufundat? Cu toate acestea, până la sfârșitul anului, piața a recuperat toate terenurile pierdute. Pentru cei care și-au pierdut echitatea, ei nu au putut participa la recuperare și au spus ruina totală și completă.
Amintiți-vă cuvintele lui Warren Buffett : Ar trebui să puteți gestiona foarte bine și să fiți conștient de investițiile dvs. în cazul în care piața de valori ar trebui să se închidă timp de cinci ani. Oamenii uită adesea că închiderile prelungite ale pieței bursiere nu sunt posibile numai, ci s-au întâmplat în trecut. Nu trebuie să solicitați ca fondurile din conturile dvs. de investiții să supraviețuiască. Dacă trăiți din dividende , luați în considerare înregistrarea directă a acțiunilor la agentul de transfer sau păstrarea certificatelor într-o cutie de valori, astfel încât cecurile de dividende să vi se trimită direct de la companii, lăsându-vă neimpozitate, atâta timp cât societățile în care aveți o miză de proprietate continuă să plătiți dividendele dvs. (pentru mai multe informații citiți Totul despre dividende pentru a vedea cum sunt stabiliți, cine decide ce este plătit acționarilor și multe altele).
Păstrați rezervele de urgență, ascunse
Uneori lucrurile merg prost. E groaznic, e de rahat, dar face parte din viață. Unul dintre lucrurile pe care Scrooge le-a păstrat a fost bogat că avea adesea surse securizate de bogăție, despre care nimeni nu știa. Într-o poveste, el a fost în stare să se întoarcă la pretenția sa în Yukon, știind că el a îngropat în mod clandestin aur acolo pentru a oferi capital de pornire dacă el a fost vreodată șters sau a avut nevoie de fonduri de urgență .
Există o mare înțelepciune în acest sens. Este mult mai ușor să te întorci în picioare dacă ai o asistență. Acesta este unul dintre motivele pentru care este adesea o greșeală să atingeți conturile de pensionare atunci când întâmpinați dificultăți financiare. Nu numai că veți plăti taxe masive și taxe de retragere timpurie , dar dacă ați fost forțați să declanșați falimentul, ați pierdut capitalul pe termen lung. În multe cazuri, o instanță vă va permite să vă păstrați fondurile de pensii , punându-le în afara înțelegerii creditorilor. De ce pe pământ le-ați scoate din cont și le-ați jucat corect? Trebuie să te gândești defensiv pentru a te proteja.
Investește-te prin învățarea de noi abilități
Am scris câteva articole despre puterea acestui concept de bază. Buffett a spus de multe ori că abilitățile tale sunt ceea ce contează cu adevărat pentru că, chiar dacă economia, sau chiar mai rău, moneda țării tale de origine nu merge la nimic, un chirurg cardiac va fi în continuare capabil să perceapă suficient pentru serviciile sale să ajungă în capătul graficului distribuției averilor.
Într-o poveste, Tralla La, Scrooge este salvată de un membru al Cathaway, o societate antică. El a putut să vorbească limba lor pentru că a învățat-o când era cumpărător de yak în Tibet. Nu există nicio îndoială în mintea mea că dacă McDuck va fi în viață astăzi, el ar cunoaște Mandarin și va fi capabil să desfășoare o afacere în Orientul îndepărtat, știind foarte bine că până în 2050 economia Chinei ar trebui să fie de aproximativ două ori mai mare decât cea a Statelor Unite ".
În viața mea, acest principiu ma determinat să frecventez universitatea pe o bursă de muzică, studiind spectacolul clasic de voce (opera). Împreună cu expunerea la germană, franceză și italiană, anii mei au fost înclinați în filosofie, contabilitate, pian, istorie, finanțe, științe politice și alte științe umane care mi-au dat o viziune mult mai largă asupra lumii. Puțini oameni își dau seama că marele investitor a făcut același lucru - Peter Lynch a fost un mare filosof, Alan Greenspan a studiat clarinet la Juilliard înainte de a merge la NYU pentru economie, iar lui Ben Graham i sa oferit o funcție în trei departamente diferite din Columbia cunoașterea exhaustivă a clasicilor.
Diversificarea activelor și fluxurilor de venit!
Într-o poveste, Cele șapte orașe din Cibola, Scrooge se deschide cu o observație: "Fântâni de petrol, căi ferate, mine de aur , ferme, fabrici, vapoare, teatre - am făcut bani la aproape toate afacerile de pe pământ! butlerul răspunde atunci: "Așa e, domnule McDuck! Aveți fabrici de fierastrau, magazine, posturi de radio - și continuă Scrooge, "caniniere, pescuit, cai de curse și ziare!"
Aceasta este o temă comună în marile companii precum Berkshire Hathaway și General Electric. Asigurări, bomboane, mobilier, ziare, bănci, materiale de construcție, tablă, valori mobiliare și bijuterii ... turbine eoliene, becuri, scanere medicale ... lista continuă și mai departe. Toate celelalte fiind egale, o avere este mai sigură dacă este susținută atât de diversificarea activelor, cât și de fluxul de venituri. Cea mai profitabila companie de cai si buggy din Statele Unite s-ar fi confruntat daca nu s-ar fi extins in alte industrii, pe masura ce automobilul a crescut.
Acest lucru a fost temperat, desigur, de dorința lui Scrooge de simplitate. "Trebuie să intru într-o afacere simplă pe care o pot rula cu mâinile mele", citează în aceeași poveste. Buffett împărtășește aceeași filosofie (citiți KISS - Keep It Simple Stupid pentru mai multe informații despre acest concept).
A se distra
Există o lege fundamentală care este adesea ignorată de antreprenori: cel care are cea mai distractivă, cu cea mai mare disciplină, va ajunge probabil cel mai de succes. Donald Trump vorbește despre pasiune. El le-a spus copiilor că, dacă toate celelalte sunt egale, cel cu cea mai mare pasiune va câștiga. Motivul? Nu funcționează. Va fi acolo afară, zi de zi, făcând ceea ce iubește. Ați învățat toate acestea în 10 secrete ale clasei capitaliste - cum a ajuns cel mai rar 0,9% dintre americani .
În propria mea viață, pot să vă spun că nu mai pot face nimic decât să vă arăt printr-o grămadă de rapoarte de stocuri și să achiziționez acțiuni de afaceri ieftine. Este ca o versiune reală a monopolului, în care cercetarea academică și intelectuală a valorii mele este recompensată cu dolari care servesc drept punct de reper. Pentru unii oameni, această chemare ar putea fi artă, curățenie, jurnalism sau aranjament floral. Ideea este că este diferită pentru toată lumea. Dar dacă puteți găsi o modalitate de a face ceea ce vă place munca voastră, veți ajunge, probabil, în fața jocului. Există oameni care literalmente fac sute de mii de dolari jucând jocuri video profesionist!
Păstrați integritatea dvs. în orice moment și indiferent de cost
A face bani nu te face mai valoros decât altcineva. Nici măcar nu te face mai inteligent sau mai înțelept. Achiziționarea de capital cu orice preț este o afacere săracă. Niciodată, în niciun fel, să nu vă vindeți integritatea sau să vă încălcați etica, să faceți câțiva dolari în plus (sau chiar câteva miliarde suplimentare).
Cel mai bun test pe care l-am auzit vreodată de a urma această regulă a fost prescris de Warren Buffett. El a spus că fiecare dintre noi ar trebui să ne trăiască viața ca și cum ziua următoare, toate acțiunile noastre ar fi pe prima pagină a ziarului nostru de țară, citite de prietenii noștri, colegi, colegi, pastori, profesori de școală, părinți, frați , et cetera, cu poveste scrisă de un reporter critic, dar corect, imparțial. Asta va schimba modul în care vă purtați.
Cumpărați active care generează numerar sau păstrează valoarea
În cele din urmă, dacă intenționați să cheltuiți bani, faceți acest lucru cu privire la lucrurile care vor genera cele mai multe bani sau care, cel puțin, vor păstra valoarea lor. În cazul meu, am construit o colecție de artă Carl Barks și Scrooge McDuck, care într-o bună zi va fi substanțială. Am cărți rare, o colecție de instrumente fine de scris și un mobilier extraordinar de frumos.
Această temă a fost ilustrată în cele mai bine vândute cărți The Millionaire Next Door și The Millionaire Mind , care au arătat oamenilor că multimilionarul american mediu conducea adesea o mașină mai veche, dar avea cel mai bun mobilier. Acest lucru se datorează faptului că oamenii care doresc să își construiască valoarea netă se concentrează pe ceva numit cost pe ciclu de viață. Dacă cumpărați o bucată de mobilier mai ieftin, care se va distruge atunci când veți vărsa o ceașcă de cafea pe ea sau o pereche de pantofi de tenis de 200 de dolari, care se vor dezmembra într-un an, vor costa mai mult pe utilizare decât o masă sau pereche de pantofi care costă de cinci ori mai mult. Acest lucru este contraintuitiv.
Pentru a fi ca Scrooge, nu risipiți banii pentru lucruri care vor pierde valoare. Găsiți un amestec de elemente pe care vă veți bucura, vă va oferi utilitate și veți aprecia la o rată mai mare decât inflația. În cele din urmă, veți obține satisfacția cheltuielilor și beneficiile investiției. Se poate face cu un studiu diligent, cu achiziția de pacienți și cu o execuție disciplinată.
Mai multe informatii
Acest articol face parte din ghidul nostru de a obține bogat pentru investitori noi. Pentru mai multe informații despre cum să vă asumați controlul asupra finanțelor, să generați venituri pasive , să vă controlați datoria și să deveniți independenți din punct de vedere financiar, citiți articolul Cum să obțineți un bogat - un ghid pentru îmbogățirea .