Definirea clubului de investiții, reguli, sfaturi și beneficii
Definirea clubului de investiții
Cu fondurile de investiții care au crescut în popularitate în ultimii ani, Comisia Securities and Exchange , sau SEC, a clarificat pentru investitori structura și regulile de bază ale cluburilor de investiții.
Iată definiția SEC pentru clubul de investiții:
Un club de investiții este un grup de oameni care își strâng banii pentru a face investiții. De obicei, cluburile de investiții sunt organizate ca parteneriate și, după ce membrii studiază investiții diferite, grupul decide să cumpere sau să vândă pe baza votului majoritar al membrilor. Întâlnirile clubului pot fi educative și fiecare membru poate participa activ la deciziile de investiții.
Prin urmare, cluburile de investiții pot fi comparate cu fondurile mutuale , care sunt titluri de investiții care permit investitorilor să-și pună împreună banii într-o singură investiție gestionată profesional. Fondurile mutuale pot investi în acțiuni, obligațiuni, numerar sau o combinație a acestor active. Cu toate acestea, cu cluburile de investiții, membrii clubului investesc banii proprii și acționează ca și echipa de management. Sunt atât manager, cât și investitor în același timp.
Regulamentul clubului de investiții
În general, cluburile de investiții nu sunt reglementate de SEC, dar există anumite circumstanțe care le-ar cere să se înregistreze la SEC, cum ar fi fondurile mutuale, conform Legii societăților de investiții din 1940 .
Dacă toți membrii clubului de investiții participă activ la deciziile privind investițiile, în general nu ar trebui să se înregistreze la SEC. Acest lucru se datorează faptului că apartenența însăși nu este considerată o garanție, prin urmare, clubul de investiții nu vând valori mobiliare în temeiul Legii din 1940.
Cu toate acestea, dacă există membri pasivi în grupul de investiții, calitatea de membru poate fi considerată o investiție într-o garanție. Calitatea de membru ar fi considerată un contract și deoarece nu participă la gestionarea titlurilor de valoare ale clubului de investiții, membrii pasivi sunt asemănători cu acționarii fondurilor mutuale. În acest caz, clubul de investiții ar trebui să se înregistreze.
Sfaturi pentru formarea și aderarea la cluburile de investiții
Nu toate cluburile de investiții vor avea aceeași structură, dar iată câteva reguli generale pentru formarea și aderarea la un club de investiții:
- Cluburile de investiții se vor forma, de obicei, ca entitate juridică, cum ar fi un parteneriat sau o Societate cu Răspundere Limitată (LLC). În acest fel, membrii pot fi considerați proprietari în comun ai entității și contribuțiile lor financiare pot respecta regulile contabile standard.
- Nu există o limită minimă sau legală reală pentru apartenența la clubul de investiții, dar un club este format, de obicei, între 10 și 20 de membri.
- Clubul de investiții va deschide de obicei un cont de brokeraj în numele clubului, așa cum este stabilit de numele persoanei juridice. Unele firme de brokeraj au anumite reguli și stimulente pentru cluburile de investiții; astfel încât, asigurați-vă că sunt selectivi și magazin înțelept pentru potrivirea corectă.
- Pentru a vă alătura clubului de investiții, un nou membru va contribui, de obicei, la o sumă forfetară, apoi va plăti o sumă stabilită, stabilită, cum ar fi 100 de dolari pe lună.
- În mod normal, membrii se vor întâlni periodic, cum ar fi o dată pe lună, pentru a discuta oportunitățile de investiții și care, dacă este cazul, ar trebui cumpărate sau vândute.
- Poate fi avantajos pentru cluburile de investiții să aibă un obiectiv de investiții declarat sau un stil de investiții, cum ar fi investiții în valoare sau investiții de creștere . Membrii pot de asemenea să creeze anumite ecrane pe care titlurile de valoare trebuie să le îndeplinească înainte de a fi eligibile pentru cumpărare. De exemplu, o strategie de valoare ar putea necesita un raport P / E scăzut înainte ca clubul de investiții să o achiziționeze.
Pentru mai multe sfaturi despre formarea și aderarea la cluburile de investiții, puteți consulta site-ul Asociației Naționale a Investitorilor.
Beneficiile Cluburilor de Investiții
Poate că cel mai mare beneficiu al aderării la un club de investiții este educația.
Atunci când mai mulți investitori vin împreună pentru a împărtăși idei și informații, există adesea un efect sinergie, unde suma părților este mai mare decât ansamblul.
De asemenea, când vă înscrieți într-un club de investiții, puteți evita taxele și comisioanele consilierilor de investiții sau ale brokerilor de acțiuni .
Și, desigur, există potențialul ca sinergia clubului de investiții să se poată transforma într-un randament mai mare decât ar fi putut obține singur.