Modalități în care puteți începe să investiți și să obțineți banii pentru a lucra pentru dvs.
În acest articol, vreau să explic câteva dintre modalitățile în care mulți investitori noi își încep călătoria. Pe măsură ce ne scufundăm, acoper unii dintre structurile și mecanismele potențiale prin care ați putea decide să faceți primii pași. Vreau să vă amintiți acest lucru: Nu disprețuiți ziua începuturilor mici. Toată lumea trebuia să înceapă undeva. Veți fi uimit de cât de bine puteți fi de-a lungul timpului, deoarece pașii aparent mici pentru îmbunătățirea situației dvs. au ca rezultat rezultate mai mari și mai mari.
Primul pas în stabilirea modalităților de investire este alegerea tipurilor de active pe care doriți să le dețineți
În centrul său, investiția se referă la stabilirea de bani astăzi, care așteaptă să obțină mai mulți bani înapoi care, contabilizând timp , ajustând riscul și factoring în inflație , conduc la o rată anuală de creștere compusă satisfăcătoare, în special în comparație cu standardele considerate o investiție "bună" . De cele mai multe ori, acest lucru se realizează cel mai bine prin achiziționarea de active productive.
Produsele active sunt investiții care aruncă intern surplusul de bani dintr-un fel de activitate. De exemplu, dacă cumpărați o pictură, nu este un produs productiv. O sută de ani de acum, veți mai fi în posesia picturii, care poate sau nu va fi în valoare de mai mulți bani. (Totuși, ați putea să-l convertiți într-un bun cvasi-productiv prin deschiderea unui muzeu și permițând admiterea să îl vedeți.) Pe de altă parte, dacă cumpărați un bloc de locuințe, nu veți avea numai clădirea, dar toate banii pe care i-a produs din chirii și veniturile din servicii pe parcursul acestui secol.
Chiar dacă clădirea a fost distrusă, aveți în continuare fluxul de numerar, pe care l-ați fi putut folosi pentru a vă susține stilul de viață, dat carității sau reinvestit în alte oportunități.
Fiecare tip de activ productiv are propriile argumente pro și contra, trăsături unice, tradiții juridice, reguli fiscale și alte detalii relevante. S-ar putea să vă aflați atrași de unul, de celălalt sau de o combinație de investiții bazată pe resursele existente, cunoștințele, temperamentul și chiar oportunitățile disponibile într-o singură clasă de active la un moment dat, comparativ cu altul. Iată o scurtă analiză a unor investiții potențiale pe care le puteți face când începeți călătoria dvs.:
Business Equity - Când dețineți capitaluri proprii într-o afacere, aveți dreptul la o parte din profitul sau pierderile generate de activitatea de exploatare a acesteia. Indiferent dacă vă decideți să dețineți acel capital prin achiziționarea directă a unei afaceri mici sau prin cumpărarea de acțiuni ale unei societăți tranzacționate în mod public prin achiziționarea de acțiuni , capitalul propriu de afaceri a fost, în mod istoric, cea mai satisfăcătoare clasă de active pentru investitori. Atât de mult încât a fost observat în mod înțelept că o afacere bună este un dar care continuă să ofere. Adevărat că investiția în capitalul de afaceri poate fi extrem de riscantă - dețineți o librărie de succes de zeci de ani și brusc tehnologia are drept rezultat creșterea nu numai a cărților Amazon, ci și a unor cărți electronice, cum ar fi Kindle, plasarea firmei dvs. în faliment - dincolo de imaginare.
Cei mai mulți oameni prudenți insistă asupra diversificării deoarece există unele beneficii matematice semnificative, deoarece nu numai că vă reduceți dependența de o singură afacere, dar creșteți probabilitatea de a găsi o oportunitate de schimbare a vieții. Personal, așa cum mulți dintre dvs. știți, îmi place să dețin atât întreprinderi private, cum ar fi premiile Mount Olympus, o firmă de premiere a jachetelor de scrisori americane și afaceri publice, inclusiv un portofoliu umplute cu totul de la Diageo până la Colgate-Palmolive.
Valori mobiliare cu venit fix - Atunci când cumpărați o garanție cu venit fix, într-adevăr împrumutați bani emitentului de obligațiuni în schimbul veniturilor din dobânzi . Există o multitudine de moduri în care o puteți face, de la achiziționarea certificatelor de depozit și a piețelor monetare la obligațiuni corporative , obligațiuni municipale fără scutire la obligațiuni de economii americane, cum ar fi obligațiunile de economii Seria EE sau obligațiunile de economii Seria I, obligațiuni suverane Contractele de trezorerie, obligațiunile și notele la obligațiunile de agenție și hârtia comercială la valorile mobiliare cu rată de licitație.
Real Estate - Probabil cel mai vechi și cel mai ușor de înțeles (deși departe de simplu), investitorii de clasă de active pot considera imobiliare. Există mai multe modalități de a face bani care investesc în domeniul imobiliar, dar în mod obișnuit se ajunge la dezvoltarea fiecărui lucru și vânzarea acestuia pentru un profit sau care deține ceva și permiteți altora să îl folosească în schimbul chiriei sau plății de leasing. Pentru o mulțime de investitori, proprietățile imobiliare au fost o cale spre bunăstare, deoarece se împrăștie mai ușor, dacă ierți banii, folosiți pârghie. Acest lucru poate fi rău dacă investiția se dovedește a fi una slabă, dar aplicată la investiția potrivită, la prețul potrivit și în condițiile corecte, poate permite unei persoane care nu are o mulțime de bani să acumuleze rapid resurse, controlând o mult mai mare decât cea pe care ar putea-o permite altfel.
Imobile și drepturi intangibile - Personal, ador în această clasă de active atunci când este făcută pentru că puteți crea lucruri din aer subțire, care continuă să imprime bani pentru dvs. Imobiliile necorporale includ totul, de la mărci comerciale și brevete la drepturi de autor și drepturi de autor. Mă bucur în special de acesta din urmă. Pe parcursul vieții mele, numai drepturile mele de autor au generat o mulțime de bani pe care am reușit să le folosesc pentru alte scopuri, inclusiv redistribuirea banilor pentru a cumpăra acțiuni, pentru a lua vacanțe sau pentru a le dona fundației caritabile familiei mele.
Agricultura sau alte mărfuri producătoare de mărfuri - deși implică adesea imobile, investițiile în activități producătoare de mărfuri sunt fundamental diferite prin faptul că fie produceți sau extrageți ceva de la sol sau de natură, îmbunătățindu-l adesea și vândându-l pentru ceea ce sperați este un profit. Dacă petrolul este descoperit pe pământul dvs., îl puteți extrage și puteți lua bani din vânzări. Dacă creșteți porumb, îl puteți vinde, crescând numerarul cu fiecare sezon reușit. Pericolele sunt semnificative - vremea proastă, dezastrele și alte provocări pot și au determinat pe oameni să se prăbușească prin investiții în această clasă de active - dar și ele pot fi recompensele.
Următorul pas în stabilirea modului în care să investiți banii este să decideți cum doriți să dețineți aceste active
După ce v-ați stabilit pe clasa de active pe care doriți să o dețineți, decideți în continuare modul în care o veți deține. Pentru a înțelege mai bine acest punct, să examinăm echitatea întreprinderilor. Dacă decideți că doriți o participație într-o afacere tranzacționată public, doriți acțiunile în mod definitiv sau printr-o structură centralizată?
Dreptul de proprietate directă - dacă optați pentru o proprietate totală, veți cumpăra direct acțiuni ale companiilor individuale, astfel încât să le vedeți undeva în bilanțul dvs. sau în bilanțul entității pe care o controlați. Există tot felul de strategii de impozitare și de planificare pe care le puteți profita, făcând-o în acest fel, incluzând o lacună de bază intensificată și o recuperare a pierderilor fiscale a unor loturi specifice pentru a minimiza mușcătura luată de statul federal și guvernele locale atunci când trebuie să strângeți bani. Dezavantajul este că ele sunt, în general, mai scumpe și au sens numai odată ce te ridici în cele șase cifre, de obicei 250.000 de dolari, 500.000 de dolari sau mai mult. Acest lucru nu este fezabil pentru o mulțime de investitori care au început doar dacă nu au avut parte de un eșec major în vreun fel.
Proprietate asociată - Îți amesteci banii cu alți oameni și cumperi proprietatea prin intermediul unei structuri sau entități comune. De exemplu, într-un articol intitulat Cum este structurat un fond mutual , te-am dus în cadrul unui fond mutual obișnuit. Unii investitori bogați investesc în fondurile speculative . Pentru investitorii mai mici și mai săraci, lucruri precum fondurile tranzacționate la bursă și fondurile indexului fac posibilă achiziționarea de portofolii diversificate la rate mult mai ieftine decât le-ar fi putut oferi singure. Dezavantajul este o pierdere aproape totală a controlului. Dacă investiți într-un fond de indexare S & P 500, care nu este aproape la fel de pasiv cu unii investitori, dar este, în schimb, administrat în mod activ de un comitet care face din când în când schimbări de metodologie, pentru plimbare, externalizarea deciziilor dvs. unui mic grup de oameni cu puterea de a vă schimba alocarea. Există, de asemenea, riscul unor câștiguri de capital încorporate care nu au fost o problemă până în prezent, dar, în cazul în care companiile majore de indice au vreodată o inversare a fluxurilor de trezorerie, cum ar fi cele mai multe strategii de investiții în cele din urmă au la un moment dat sau altul în trecut, rămânând blocați cu factura fiscală a altcuiva .
Cel de-al treilea pas în stabilirea modului de investiție este stabilirea locului în care doriți să mențineți aceste active
După ce ați decis modul în care doriți să achiziționați activele de investiții, în continuare, trebuie să decideți cum doriți să păstrați aceste active. Acest lucru poate avea consecințe majore, uneori în schimbare a vieții, pentru familia ta, inclusiv copiii, nepoții și alți moștenitori. Un pic de planificare bună, la început, poate însemna rezultate enorme de beneficii mai târziu. O ilustrare strălucită este Walton Enterprises, LLC, care este compania privată de familie a lui Sam Walton. Prin faptul că membrii familiei sale investesc împreună printr-o entitate consolidată , el a alocat în mod efectiv 80% din averea sa copiilor săi, fără a trebui să facă față impozitelor la proprietăți. Anume, el a împărțit dreptul de proprietate asupra a ceea ce a devenit Wal-Mart Stores, Inc. pentru copii, ținând-o prin entitatea pe care o controla, înapoi atunci când compania nu avea prea multă valoare decât ceea ce a devenit în cele din urmă. El a reușit să separe controlul de interesul economic, ceea ce a dus la faptul că familia Walton a devenit mult mai bogată decât ar avea altfel.
Deciziile pe care le faci ar putea fi într-o zi la fel de importantă. Când faceți o investiție, cum îl veți menține?
Conturi impozabile - dacă optați pentru conturi impozabile, cum ar fi un cont de brokeraj , veți plăti taxe de-a lungul drumului, dar banii nu sunt restricționați. Puteți să-l cheltuiți pe orice doriți, totuși doriți. Poți să-i plătești și să cumperi o casă de plajă. Puteți adăuga cât doriți în fiecare an, fără limită. Este cea mai mare flexibilitate, dar trebuie să îi dați unchiului Sam tăietura.
Adăposturi fiscale - Dacă investiți prin lucruri precum un plan de 401 (k) la locul de muncă și / sau un personal Roth IRA personal, există numeroase beneficii de protecție și avantaje fiscale. Unele planuri de pensionare și conturi au protecție nelimitată în caz de faliment, ceea ce înseamnă că dacă suferiți un dezastru medical sau un alt eveniment care vă șterge bilanțul personal, puteți pleca cu capitalul dvs. de investiții care încă se compensează pentru dvs. dincolo de creditorii. Alții au limitări în ceea ce privește protecția activelor care îi sunt acordate, dar încă ajung la cele șapte cifre. Unele sunt amânate din impozit, adică adică veți obține o deducere fiscală la momentul depunerii capitalului în cont pentru a selecta investițiile și apoi să plătiți impozite în viitor, deseori decenii mai târziu, permițându-vă an după an creșterea de impozit amânată. Altele sunt scutite de taxe, adică le finanțezi cu un dolar după impozitare, dar niciodată nu vei plăti impozite nici asupra profiturilor din investiții generate în cont, nici asupra fondurilor odată ce retragi banii mai târziu în viață, cu condiția să îndepliniți cerințele de eligibilitate. O bună planificare fiscală, în special la începutul carierei, poate însemna o mulțime de bogății suplimentare pe drum, pe măsură ce beneficiile se compun asupra lor.
Trusturi sau alte mecanisme de protecție a activelor - O altă modalitate de a vă susține investițiile este prin entități sau structuri precum fondurile de încredere . După cum ați învățat în Ce este un fond de încredere? , există unele avantaje majore în ceea ce privește planificarea și protecția activelor prin folosirea acestor metode speciale de proprietate, mai ales dacă doriți să restricționați modul în care capitalul dvs. este utilizat într-un fel. De exemplu, dacă achiziționați o poliță de asigurare de viață, poate doriți să denumiți un fond fiduciar ca beneficiar al politicii. Acest lucru va duce la plata plății asigurărilor către trust. Aș merge atât de departe încât să fac ceva cum ar fi opțiunea pentru un departament de încredere în bancă, în calitate de mandatar oficial, în loc să-l protejez pe copiii tăi acum orfani. Acest lucru ar face mult mai dificil, dacă nu chiar imposibil, ca tutorea să risipească averea destinată copilului tău; o poveste pe care o auzi prea des în cercurile de planificare financiară. Da, taxele de investiție vor fi considerabil mai mari, dar care se încadrează în spatele pieței nu reprezintă preocuparea dvs. principală. De fapt, este o distragere a atenției. Dacă aveți o încredere destul de simplă, cu aproximativ 500.000 de dolari, nu aveți nevoie de complexe și vă așteptați ca aceasta să fie plătită în decurs de aproximativ un deceniu după moartea dvs., personal, ar trebui să vă gândiți personal la departamentul de încredere al lui Vanguard. Taxele efective sunt de aproximativ 1,57% pe an, conform estimărilor mele. Pentru ceea ce obțineți, este o afacere excelentă. Nu cred că este ideal pentru investitorii mai bogați sau pentru investitori cu mandate specifice, dar altfel, se face treaba.
Dacă aveți o mulțime de active de exploatare sau investiții imobiliare, poate doriți să discutați cu avocatul dvs. cu privire la înființarea unei societăți holding.
Un exemplu despre modul în care un investitor nou ar putea începe să investească
Cu acest cadru, trebuie să ne uităm la modul în care un nou investitor ar putea să înceapă de fapt să investească.
În primul rând, presupunând că nu lucrează pe cont propriu, cel mai bun mod de acțiune este acela de a vă înscrie cât mai curând posibil un program de pensionare sponsorizat de 401 (k) , 403 (b) sau de alte planuri de pensionare sponsorizate de angajator. Majoritatea angajatorilor oferă un fel de bani potriviți până la o anumită limită. Este logic să profitați de acest lucru. De exemplu, dacă angajatorul dvs. dă un meci de 100% pe primele 3% din salariu și câștigați 50.000 $ pe an, înseamnă că în primele 1.500 de dolari pe care le-ați reținut din salariul dvs. și ați pus în contul dvs. de pensionare, o sumă suplimentară de 1.500 de dolari, care este în totalitate a ta. Chiar dacă tot ce faceți este să-l parcați într-un fond de valoare stabilă , este cea mai mare, cea mai sigură și cea mai imediată întoarcere pe care o puteți câștiga oriunde pe piața bursieră. A lăsa gratuit bani potriviți pe masă este aproape întotdeauna o greșeală enormă.
Apoi, presupunând că el sau ea a căzut sub cerințele de eligibilitate a venitului , investitorul nostru ar dori probabil să finanțeze un Roth IRA până la limitele maxime de contribuție admise . Aceasta este suma de 5.500 USD pentru o persoană care este mai mică de 50 de ani și o sumă de 6.500 USD pentru o persoană care are o vechime mai mare de 50 de ani (contribuție de bază de 5.500 USD + contribuție de capturare de 1.000 USD). Dacă sunteți căsătorit, în majoritatea cazurilor, puteți să vă finanțezi propria Roth IRA.
După aceasta, un bun program de investiții ar implica, probabil, construirea unei serii de rezerve de numerar, inclusiv o rezervă de numerar de urgență. Prea mulți investitori neexperimentați au o lipsă de respect față de numerar. Nu este o investiție, așa cum ați învățat în Salvare vs. Investiție . De aceea este important să lucrați pentru a avea economii adecvate pe mâini înainte de a vă gândi să adăugați investiții suplimentare. Pentru mai multe informații despre cât de mult ar trebui să salvați, citiți Cât de mult ar trebui să mă salvez. Pe o notă asemănătoare, ar trebui să citiți cât de mult ar trebui să păstrez în portofoliul meu? . Amintiți-vă că banii nu sunt doar un bun strategic, ci pot să atenueze volatilitatea și, în mediile obișnuite ale ratelor dobânzilor, să ofere randamente decente.
Odată ce acest lucru este finalizat, probabil că veți dori să începeți să lucrați la plata tuturor datoriilor. Plătiți datoria de pe cardul dvs. de credit. Ștergeți datoria dvs. pentru împrumuturi pentru studenți. Dacă vrei să fii extrem de conservator, să-ți plătești și ipoteca. Nu este așa de neimaginabil. În Statele Unite, 1 din 3 proprietari de case nu datorează un ban pe casa lor.
După ce ați terminat, doriți să vă întoarceți la suma de 401 (k) și să finanțați restul dincolo de limita de potrivire pe care ați finanțat-o deja și de orice limită de ansamblu vă este permis să profitați de acel an.
În cele din urmă, atunci veți începe să adăugați investiții impozabile în conturile dvs. de brokeraj, să participați probabil la planurile directe de achiziție a acțiunilor , să achiziționați proprietăți imobiliare și să finantați alte oportunități.
Întocmit corect într-o carieră lungă, cu investițiile gestionate cu prudență, ar fi aproape imposibilitatea matematică de a nu se retrage mult mai confortabil decât lucrătorul tipic. Este pur și simplu natura compoziției.
Unii investitori noi ar putea dori să ia în considerare angajarea unui planificator financiar, firmă de administrare a activelor sau alt profesionist
Dacă aveți nevoie de ajutor, vă recomandăm să faceți ceea ce fac mulți investitori și să lucrați cu un consultant de investiții înregistrat , un planificator financiar sau alt profesionist. Găsirea celei potrivite pentru dvs. poate fi un pic de încercare și de eroare, dar este o relație importantă, așa că trebuie să-l corectați. Din păcate, mulți profesioniști nu vor lucra cu investitori mai mici. Se pare că este nedrept, dar există motive pentru aceasta, pe care o pot dovedi din experiență. (Mai târziu în acest an, soțul meu și cu mine lansează o firmă globală de administrare a activelor, am explicat un pic în acest eseu în spatele scenelor. Mulți investitori noi nu vor putea deveni clienții noștri chiar dacă doresc să facă pentru că planificăm să ne stabilim investiția minimă la 500.000 de dolari Compania, pe care o numim Kennon-Green & Co., va oferi conturi individuale gestionate de un custode al unei terțe părți , la alegerea clientului.Intenționăm să proiectăm, să construiască, să monitorizeze și să mențină portofolii pentru clienți și să planifice să bazeze deciziile de alocare pe o mână de mandate care favorizează investirea valorii cu o preferință pentru pasivitate. Deși am încercat să găsesc o modalitate de a reduce minimul planificat la 250.000 de dolari, este pur și simplu mai ușor să se ocupe cu sume mai mari de bani.Este important că nu este o dorință de a exclude din proprie inițiativă atât de mult încât este o decizie de afaceri pragmatică.Am fost explorarea lansării unui fond mutual public la un moment dat în anii următori a este o modalitate de a gestiona activele pentru conturile mai mici.)
Unele grupuri de administrare a activelor au încercat să meargă "pe piață", așa cum se știe, servind clienții cu doar 50.000 de dolari în portofoliile lor. Cel mai nou participant la acest domeniu este Vanguard, care a aruncat prosopul în încercarea de a concura cu cele mai preferate branduri printre bogați, a redus activele minime investibile la nivelul actual (de la 500.000 dolari anterior) și a redus taxa de consiliere la 0.30% taxele și cheltuielile aferente investițiilor subiacente. Practic, consultantul Vanguard, care, potrivit unei singure surse, este repartizat la întâmplare prin telefon când apelați prima dată, vă ajută să alegeți o alocare a activelor folosind soluții tehnologice care automatizează cea mai mare parte a lifturilor grele.
Charles Schwab are un serviciu mult mai personalizat în opțiunea de cont gestionat prin acțiuni, cu o investiție minimă de 100.000 de dolari și taxe care încep de la 1.35%. Asta îl plasează printre cele mai ieftine din industrie la acel nivel de preț pentru acel calibru de servicii, mai ales dacă le comparați cu companiile principale de management regional. Mai exact, începând cu data de 30 aprilie 2016, programul de taxe menționat este următorul:
- Sub 500.000 $: 1.35% 1
- $ 500,000- $ 1,000,000: 1,33%
- $ 1,000,001- $ 2,000,000: 1,30%
- $ 2,000,001- $ 5,000,000: 1,25%
- $ 5,000,001 - $ 10,000,000: 1,10%
- Peste 10.000.000 $: 1.05%
1. Taxa bazată pe active acoperă comisioanele de administrare și execuțiile comerciale de către Schwab. Aceasta nu acoperă (i) anumite costuri sau taxe impuse de terți, inclusiv diferențe parțiale, taxe de primire a depozitelor americane, taxe de schimb și taxe de transfer impuse prin lege; (ii) tarifele pentru serviciile speciale alese de dvs., inclusiv taxele de distribuție periodică, fondurile electronice și taxele de transfer bancar, taxele de livrare a certificatelor și taxele de reorganizare; (iii) marjele vânzătorilor și marjele de marjă ale titlurilor cu venit fix; și (iv) executarea tranzacțiilor cu valori mobiliare de către alți brokeri-dealeri.
Unele firme au experimentat așa-numitele Robo Advisors, care sunt într-adevăr doar soluțiile software automatizate din anii 1980 care se regăsesc încă o dată pentru a-și înălța capul urât într-o direcție ușor diferită. (Daca nu poti spune, nu sunt un fan, nu as investia banii in felul acesta, nu as investesc banii familiei mele in acest fel, nu as investesc banii prietenilor mei in acest fel. să nu credeți că istoria sa schimbat și să vă plasați întreaga economie de viață în încrederea unui programator software sau, mai precis, câteva linii de cod mi se pare drept proastă în raport cu beneficiile potențiale. Din motive de curiozitate, am avut model portofoliu construit de una dintre platformele principale de portofoliu automatizat și a revenit recomandând o alocare decentă a obligațiunilor suverane de tip leveraged în mod indirect prin așa-numitele ETF-uri "sigure". care participă la ceva de genul acesta, dar există vechea zicală despre nebuni și banii lor, oameni care urmăresc tot timpul lucruri nebunești.
Aflați mai multe despre cum să începeți să investiți
Pentru a vă ajuta să începeți parcursul investițional, iată câteva alte resurse pe care le-am pus împreună:
- Ghidul complet al începătorilor pentru a investi în stoc
- Ghidul Investitorului Nou pentru Investiția în Obligațiuni
- Ghidul complet al începătorilor pentru a investi în fonduri mutuale
- Ghidul începătorului pentru a investi în imobiliare
- Ghidul investitorului nou pentru construirea bogăției
- Ghidul începătorului pentru investiții în dividende și dividende
- Un ghid de 10 părți pentru a investi pentru venituri
În plus, există mai mult de 1.000 de articole din conținutul meu pe site-ul Investing for Beginners , precum și câteva mii de pe blogul meu personal care se ocupă de totul, de la lumină la ezoterică. Dacă căutați ceva, șansele sunt decente, că le-am acoperit într-un anumit moment, undeva. De asemenea, puteți să-mi trimiteți un mesaj în secțiunea de comentarii a blogului meu și există o șansă să o văd și să fiu capabil să răspund. Între timp, noroc! Pornirea călătoriei dvs. de investiții este unul dintre cele mai interesante lucruri pe care le veți face vreodată.