Cum să evitați o surpriză fiscală extrem de neplăcută din investițiile dvs.
Drowning în piscina dvs. de active
Un fond mutual nu este altceva decât un fond de active supravegheat de un manager de bani profesionist. Normele fiscale prevăd că fondul trebuie să plătească în fiecare an, în mod proporțional, dividendele , câștigurile de capital realizate și alte venituri către proprietarii fondurilor mutuale. Multe fonduri, în special cele cu echipe de conducere disciplinate care doresc să dețină funcții pe termen lung, sunt capabile să evite impozitele de ani de zile deoarece cumpără acțiuni ale întreprinderilor și le parchează pur și simplu în seiful băncii. Acest lucru le permite să păstreze mai mulți bani pentru lucrătorii lor. Rezultatul este de câțiva ani, uneori decenii, de câștiguri de capital nerealizate care măresc prețul acțiunilor fondului dvs. de investiții, dar nu se distribuie vreodată - și, prin urmare, niciodată nu plătiți impozite pe acestea.
În panica totală care a avut loc în ultimele optsprezece luni, când criza creditelor a trecut prin comunitatea financiară și în economia mai largă, sa întâmplat ceva neașteptat.
Investitorii medii, în imposibilitatea de a face față stresului de fluctuații ale prețurilor cu două cifre, și-au scos fondurile mutuale în masă. Acest lucru ia forțat pe profesioniștii care au gestionat aceste fonduri să vândă acțiuni pe care știau că le merita în mod substanțial mai mult decât prețul actual al pieței pentru a veni cu banii pentru cei care au vrut să iasă din fond.
Când răscumpărările au devenit copleșitoare, mulți dintre ei au fost forțați să vândă acțiuni ale acelor câștigători pe termen lung care aveau câștiguri de capital uriașe nerealizate. În ciuda pierderilor uriașe pentru anul, câștigurile obținute din aceste titluri pe termen lung au fost adesea substanțiale. Pe măsură ce răscumpărările au fost inundate și acțiunile au fost vândute, câștigurile au devenit realizate declanșând - ați ghicit - impozitul pe câștigurile de capital.
Pentru a ilustra conceptul, permiteți-mi să folosesc un exemplu. Imaginați-vă că am gestionat un fond mutual numit Super Value Fund 500. Cu mai mult de douăzeci de ani în urmă, acest fond fictiv a investit în IPO-ul Microsoft. Am transformat o investiție de 500.000 de dolari în 500.000.000 $ pentru un câștig de capital nerealizat de 499.500.000 $. Nu am vândut vreodată niciun fel de acțiuni, astfel încât nu au fost plătite taxe pe acest câștig. Dacă am fi vândut acțiunea și am distribui câștigul de 499.500.000 dolari acționarilor fondului nostru pro-rata, fiecare va fi responsabil pentru propriile impozite. Cei care și-au păstrat investiția printr-un cont de pensie sau pe un profit avantajat nu ar datora nimic, dar cei care aveau acțiunile lor deținute printr-un cont de brokeraj obișnuit ar fi supuși impozitului pe câștigurile de capital (în prezent 15% din momentul prezentului articol).
În plus, le-ar datora și taxele de stat.
În calitate de administrator al fondului, s-ar putea să nu am nici o intenție de a vinde acest stoc. În cazul în care piețele se prăbușesc și panica acționarilor, cu toate acestea, voi fi forțat să vină cu bani pentru a-mi răscumpăra acțiunile. În consecință, s-ar putea să fiu forțat să vând o parte din stocul Microsoft, declanșând impozite imense și construite din câștigurile de capital. Partea groaznică este că, dacă ați fi cumpărat acțiunile cu câteva săptămâni înainte ca această decizie să fi fost luată și distribuția plătită la sfârșitul anului, veți plăti efectiv mai mult de 25 de ani de impozit pe investiții pentru altcineva care a ajuns la numerar fără scot-free. Deci, nu numai că veți privi că explozia dvs. se prăbușește pe măsură ce piața se prăbușește, dar ajungeți să ridicați tab-ul pentru altcineva care a cunoscut o creștere meteorică în compania de software.
Ceea ce este cu adevărat nefericit cu întreaga situație este că bărbații și femeile care fac exact ceea ce istoria a dovedit că funcționează, și anume, continuă să medieze costul dolarului , să reinvestească dividendele și să se concentreze pe active de calitate puternică, erau pedepsite pentru prostia altora. De aceea este important să vă protejați înainte de a se întâmpla așa ceva. Cum? Urmând două reguli simple.
- Nu cumpărați niciodată un fond mutual înainte de o distribuție, cu excepția cazului în care acesta se face printr-un cont fiscal.
- Nu cumpărați niciodată un fond mutual în afara unui cont fiscal sau fiscal avantajat, cum ar fi un plan de 401 (k), Roth IRA, SEP-IRA, Simplu IRA, Planul de împărțire a profitului și altele, dacă nu sunteți dispuși să-i asumați riscul plăți fiscale.
Urmați aceste două linii directoare și veți avea cel puțin o șansă de a evita impozitarea incorectă a câștigurilor de capital.