De ce nu investiți bogat în fondurile index?

Warren Buffett ar putea fi cel mai renumit investitor din lume și, de regulă, beneficiază de avantajele investiției în fonduri cu indice low-cost . De fapt, a instruit mandatarul proprietății să investească în fonduri index.

"Sfatul meu față de mandatar nu ar putea fi mai simplu: Puneți 10% din numerar în titluri de stat pe termen scurt și 90% într-un fond de indexare S & P 500", a declarat el în scrisoarea anuală Berkshire Hathaway către acționari .

Cu toate acestea, în ciuda sfaturilor lui Buffett , în mod obișnuit, cei bogați nu investesc în fondurile simple, mici, de indice de potrivire a pieței. În schimb, acestea investesc în afaceri individuale, plus artă , imobiliare, fonduri speculative și alte tipuri de investiții cu costuri ridicate de intrare. Aceste investiții riscante necesită, în general, costuri mari de cumpărare și taxe ridicate, în timp ce promite oportunitatea unor recompense extraordinare.

Cum investește bogatul

Steve Ballmer, fostul CEO al Microsoft, raportează o valoare netă de 32 miliarde de dolari. După ce a părăsit Microsoft, Ballmer a cumpărat LA Clippers pentru un record de 2 miliarde de dolari. În ciuda faptului că a părăsit Microsoft, el deține 330 de milioane de acțiuni din acțiunile companiei, o cotă de 4% a firmei începând din 2014. La prețul de 69,94 dolari de astăzi, aceasta este o investiție de 23,08 miliarde de dolari.

Însă cel mai mare acționar al Microsoft are și alte investiții. Ballmer deține aproximativ 450 milioane de dolari în acțiuni Twitter, plus investiții imobiliare în Hunts Point, Washington și Whidbey Island.

Asta inseamna ca averea sa este concentrata in cateva investitii - un strigat departe de "investitiile in fonduri cu indicele scazut al taxelor" pe care Buffett si cei mai multi experti de finante personali l-au facut.

Thomas J. Stanley, autorul " The Next Door Milionar", notează că majoritatea milionarilor sunt proprietari de afaceri. Deci, nu este o surpriză faptul că acești întreprinzători favorizează investițiile în afaceri, în propriile lor și în altele.

Bogații au, de asemenea, banii în bani pentru a cumpăra ceea ce iubesc și pentru a-l urmări să aprecieze. De la artă rară la imobiliare până la colecții, cei bogați se bucură de investiții în timp ce cresc în valoare.

Fondurile de hedging sunt, de asemenea, populare în rândul celor bogați. Aceste fonduri ale celor bogați solicită investitorilor să demonstreze o valoare netă de 1.000.000 de dolari și mai mult și să utilizeze strategii sofisticate destinate să bată piața. Dar fondurile speculative percep aproximativ 2% din taxe și 20% din profituri. Investitorii trebuie să obțină profituri uriașe pentru a susține aceste taxe mari!

Bogații dețin, de asemenea, acțiuni tradiționale, obligațiuni și fonduri. Cu toate acestea, bogățiile și interesele lor deschid ușile altor tipuri de investiții incitante și exclusive, care nu sunt de obicei disponibile persoanei obișnuite.

De ce nu investești bogați în fonduri cu indice low-fee?

În ultimii 90 de ani, S & P 500 a înregistrat o revenire anuală de 9,53%. Crezi că bogații ar fi mulțumiți de acest tip de rentabilitate a investițiilor lor. De exemplu, suma de 10.038,47 dolari investită în S & P 500 în 1955 este în valoare de 3.286.458,70 dolari la sfârșitul anului 2016. Investiția pe întreaga piață cu fonduri index oferă câștiguri consecvente, reducând în același timp riscurile asociate cu acțiunile individuale și alte investiții.

Dar cei bogați își pot permite să-și asume anumite riscuri pentru a-și înmulți milioane (sau miliarde). Pentru a lua un exemplu, uitați-vă la investitorul și speculatorul mondial George Soros, care a făcut odată 1,5 miliarde de dolari într-o lună, pariind că lira sterlină și alte câteva monede europene au fost supraevaluate împotriva mărcii germane germane.

Fondurile de hedging promite câștiguri extraordinare, deși în ultimii ani nu au reușit să depășească indicii bursieri. Dar ei pot, de asemenea, să plătească într-un mod mare pentru clienții lor bogați. Anul trecut, James Simons de la Renaissance Technology și-a câștigat investitorii cu 21,5%, fără taxe. Și Simons însuși a câștigat un frumos $ 1,5 miliarde. Bogații sunt dispuși să-și asume riscuri de buy-in mari, de la 100.000 până la 25 milioane de dolari pentru oportunitatea de a obține profituri mari.

Obiceiurile de investiție de unu la sută tind să reflecte și interesele lor.

Pe măsură ce cei mai bogați oameni și-au câștigat milioane de miliarde de oameni din afaceri, ei consideră această cale ca o modalitate de a-și continua maximizarea finanțelor. De asemenea, se bucură de artă, mașini, case și colecții de artă; cumpărarea acelor luxuri îmbunătățește stilul lor de viață, iar aprecierea viitoare este un bonus frumos.

Bogații sunt diferiți de noi și de noi, cu venituri masive, valori nete și oportunități. Deși caută investiții unice în speranța revenirilor spectaculoase, nu toate afacerile lor se plătesc cu randamente mai mari decât un fond cu indice low-fee. O strategie de investiții simplă în fondurile cu indice low-fee este suficient de bună pentru Warren Buffett și este suficient de bună pentru investitorul mediu.

Barbara A. Friedberg este fostul manager de portofoliu și instructor de investiții universitare. Scrisul ei apare pe diverse site-uri web, printre care Robo-Advisor Pros.com și Barbara Friedberg Personal Finance.