Fiduciar vs. Suitabilitate: De ce trebuie să știți diferența

Dacă sunteți în căutarea unui consultant de investiții, cunoașteți acești termeni

Nu este o surpriză faptul că o mulțime de oameni acolo sunt oarecum sceptici în ceea ce privește angajarea unui consilier de investiții. La urma urmei, am auzit cu toții povestile despre victimele schemei Bernie Madoff Ponzi . Am urmărit filme precum "Wall Street" și "Camera cazanelor" care ne lasă confuzi în legătură cu cine putem avea încredere în banii noștri.

Deci, cum alegi un consultant de investiții în care poți avea încredere? Și cum să-ți găsești un consilier care îți pune în mod legitim interesul deasupra lor?

Dacă ați făcut unele cercetări în găsirea unui consultant ideal, este posibil să fi dat peste două cuvinte care sună ca și cum ar putea însemna același lucru, dar în realitate au definiții foarte diferite. Aceste cuvinte sunt fiduciare și adecvate. Este important să înțelegeți diferența dintre acei consilieri care sunt ținuți la un standard fiduciar față de cei care sunt ținuți la un standard de adecvare, în special înainte de a alege pe cineva în care aveți încredere să vă gestionați banii.

Fiduciar

Standardul Fiduciar a fost creat în 1940, ca parte a Legii privind investitorii. Acest standard, reglementat de SEC sau de autoritățile de reglementare a valorilor mobiliare de stat, susține că consultanții de investiții sunt obligați să respecte un standard care să le impună să-și pună interesele clienților peste propriile lor. Următoarele reguli intră sub incidența standardului Fiduciar:

• Un consultant trebuie să-și plaseze interesul sub cel al clientului.
• Un consultant este interzis să cumpere valori mobiliare pentru contul său înainte de a le cumpăra pentru un client.

• Un consultant trebuie să facă tot posibilul pentru a vă asigura că consultanța de investiții este făcută utilizând informații exacte și complete. Analiza trebuie să fie cât mai amănunțită posibil.
• Un consultant trebuie să evite conflictele de interese. În calitate de fiduciar, un consilier trebuie să dezvăluie orice conflict de interese sau potențiale conflicte de interese.

potrivire

Deși cei doi termeni pot să pară asemănători, există o diferență între adecvare și fiduciar. Convenabilitatea înseamnă numai a face recomandări care să fie în concordanță cu interesul cel mai bun al clientului de bază. Iată ce altceva trebuie să știți:

• În loc să fie nevoit să-și plaseze interesul sub cel al clientului, standardul de adecvare necesită doar ca consilierul să creadă în mod rezonabil că recomandările făcute sunt potrivite pentru client, în funcție de nevoile, obiectivele și circumstanțele financiare ale clientului.
• Suită înseamnă asigurarea faptului că costurile tranzacției nu sunt excesive sau că o recomandare nu este potrivită pentru un client.
• Tranzacționare excesivă, churning pentru a genera mai multe comisioane sau schimbarea frecventă a activelor contului pentru a genera venituri din tranzacții pentru consilier.
• Necesitatea de a dezvălui potențialele conflicte de interese nu este o cerință atât de strictă ca cea a unui fiduciar.
• O investiție pentru un client trebuie să fie adecvată; nu trebuie neapărat să fie în concordanță cu obiectivele și profilul investitorului individual.
• Consilierii de investiții care se bazează pe tarife pot fi stimulați să-și vândă propriile produse înaintea produselor concurente, ceea ce poate fi un cost mai mic. Este modul în care își fac comisioanele.

Linia de fund

Dacă sunteți interesat în găsirea unui consultant de investiții care trebuie să respecte standardul fiduciar, un loc minunat de început este căutarea unui planificator financiar care să perceapă numai taxe. Planificatorii și consultanții care plătesc doar taxe nu vând produse de investiții și nu fac comisioane. Planificatorii care plătesc doar taxe plătesc un preț fix și nu sunt determinați să vândă produse de orice fel. Sfaturile lor sunt ținute la cel mai înalt standard și sunt obligate să pună interesele clienților lor mai presus de cele proprii. Pentru a găsi un planificator financiar cu taxă numai în apropierea dvs., consultați Asociația Nationale a Consultanților Financiari Personali la adresa www.NAPFA.org.

Dezvăluire: Aceste informații vă sunt furnizate ca o resursă numai în scop informativ. Acesta este prezentat fără a lua în considerare obiectivele investiționale, toleranța la risc sau circumstanțele financiare ale unui anumit investitor și este posibil să nu fie adecvat pentru toți investitorii.

Performanțele anterioare nu indică rezultate viitoare. Investițiile implică riscuri, inclusiv pierderea posibilă a principalului. Aceste informații nu sunt destinate și nu trebuie să constituie o bază primară pentru orice decizie de investiție pe care o puteți lua. Consultați întotdeauna consultantul legal, fiscal sau de investiții înainte de a lua orice considerente sau decizii privind investițiile / impozitele / imobilul / planificarea financiară.