Valoarea medie a dolarului pentru investitorii noi

Ce înseamnă medierea costului în dolari și cum funcționează într-un portofoliu

Odată ce începeți să vă construiți portofoliul de investiții, sunteți obligat să auziți despre o tehnică numită mediere a costurilor în dolari care a fost generată de generații.

Deși există un anumit dezacord cu privire la măsura în care media de cost a dolarului poate reduce riscul de piață , se pare că există o acceptare generală a ideii că un investitor care urmează un plan de mediere a costului dolarului, cumpărarea și vânzarea indiferent de condițiile pieței la intervale regulate și / sau în dolari fix sau în cantități de acțiuni, ar putea fi mai în măsură să reziste pericolelor emoționale ale suprasolicitării sau panicii în perioadele de volatilitate extremă a pieței bursiere .

De fapt, secretul de mediere a costului dolarului este că ajută la eliminarea emotiilor din provocarea de alocare a capitalului. Pentru investitorii neexperimentați, în special cei care cumpără coșuri de valori mobiliare sau lucruri cum ar fi fonduri cu indice low-cost , acest lucru poate fi un ajutor major. Într-adevăr, comportamentul irațional al investitorilor abundă în momentele de încercare .

Care este valoarea medie a dolarului?

Valoarea medie a costului dolarului poate fi cel mai bine descrisă ca o abordare formală de a investi sistematic fie o sumă fixă ​​de valută, fie achiziționarea unui număr fix de unități de acțiuni la intervale prestabilite pentru a construi încet o poziție într-o garanție.

Asta înseamnă că, în loc să investească active într-o sumă forfetară, investitorul își face drumul într-o poziție cumpărând lent sume mai mici pe o perioadă mai lungă de timp. Aceasta se bazează pe baza costurilor pe parcursul mai multor ani și la prețuri diferite, asigurând izolarea împotriva viitoarelor modificări ale prețului pieței.

Aceasta înseamnă că, în perioadele în care prețul acționarilor se ridică rapid, investitorul va avea o bază de cost mai mare decât ar fi avut-o altfel și în timpul perioadelor de prăbușire a prețurilor acțiunilor, investitorul va avea o bază de cost mai mică decât ar avea altfel a avut.

O imagine de ansamblu asupra modului în care un investitor ar putea configura un plan de calculare a costurilor în dolari

Pentru a incepe un plan de mediere a costului unui dolar, un investitor trebuie sa faca trei lucruri principale.

  1. Decideți exact cât de mulți bani poate investi în fiecare lună. Este important să vă asigurați că suma angajată este prudentă și accesibilă din punct de vedere financiar, astfel încât suma să rămână consecventă pe o perioadă lungă de timp, altfel, planul nu va fi la fel de eficient.

  2. Selectați o investiție sau un grup de investiții pe care acesta intenționează să le dețină pe termen lung pe termen lung fiind definit ca cel puțin cinci sau zece ani.

  3. La intervale regulate - poate fi săptămânal, lunar sau trimestrial, de exemplu - să investești acești bani în garanția pe care a ales-o. În cazul în care brokerul său o oferă, investitorul nostru ar putea chiar să stabilească un plan de retragere automată, astfel încât procesul să devină automatizat fără nici o cheltuială. S-ar putea chiar să fie posibil fără un broker .

Un exemplu de plan de estimare a costurilor în dolari SUA

Este mai ușor să demonstrați mecanica unui plan de mediere a costului în dolari, trecând printr-un exemplu ipotetic. Imaginați-vă că aveți 15.000 de dolari pe care doriți să le investiți în acțiuni ale companiei ABC, Inc., o companie fictivă.

Data este data de 1 ianuarie. Aveți două opțiuni - puteți investi acum banii ca o sumă forfetară, puteți pleca și veți uita de ele sau puteți stabili un plan de mediere a costurilor în dolari și vă va ușura calea către stoc.

Alegeți cel de-al doilea și decideți să investiți câte 1250 de dolari pe trimestru timp de trei ani.

În următorii trei ani, banii dvs. sunt investiți la următoarele prețuri:

Tabelul 1: Planul de estimare a costurilor ipotetice în dolari SUA

Dacă ați investit suma de 15 000 USD la începutul perioadei, ați fi cumpărat 300 de acțiuni la 50 de dolari pe acțiune. La sfârșitul prețului acțiunilor de 50.00 dolari pe acțiune la sfârșitul anului trei, poziția dvs. ar fi fost în valoare de exact aceeași $ 15,000.00.

Cu toate acestea, prin cumpărăturile regulate ale programului hypothetical dollar costing average, ați ajuns să investiți 15.000,00 $ și să obțineți 396,70 acțiuni, deoarece investiția dvs. fixă ​​de 1.250,00 $ pe trimestru a reușit să cumpere mai multe acțiuni atunci când prețul acțiunilor sa prăbușit și mai puține acțiuni atunci când prețul acțiunilor a apreciat . Chiar dacă prețul acțiunilor la sfârșitul anului a fost de 50 de dolari, exact aceeași sumă cu trei ani înainte, miza dvs. are de fapt o valoare de piață de 19.839,50 $.

Pentru a face un pas mai departe, în cadrul scenariului de mediere a costului dolarului, miza dvs. ar fi spartă chiar și la 15.000 dolari dacă acțiunea se tranzacționa la 37.81 dolari, ceea ce reprezintă o scădere cu 24,38% față de prețul inițial de achiziție.

Acest fenomen a fost vizibil în conturile a 401 (k) investitori care au contribuit în mod regulat la economiile lor de pensii, indiferent de condițiile pieței bursiere în anii care au urmat prăbușirii pieței bursiere din 2009. Aceste achiziții bazate pe costuri scăzute au contribuit la scăderea costurilor generale atunci când piața a revenit mai mulți ani mai târziu, ei au putut să se bucure de recompense pentru răbdarea și disciplina lor.

Principalul dezavantaj al medierii costului dolarului este că, dacă întâmpinați o bursă de pe piața bursieră sau medii într-o poziție care are o creștere semnificativă a valorii, baza dvs. de cost mediu va fi mai mare decât ar fi fost altfel.

Balanța nu oferă servicii și consultanță fiscală, de investiții sau financiare. Informațiile sunt prezentate fără a lua în considerare obiectivele investiționale, toleranța la riscuri sau circumstanțele financiare ale unui anumit investitor și ar putea să nu fie adecvate pentru toți investitorii. Performanțele anterioare nu indică rezultate viitoare. Investițiile implică riscuri, inclusiv pierderea posibilă a principalului.