Eficiența fiscală și fondurile gestionate pasiv
Dacă vă plac costurile scăzute, simplitatea, diversificarea și performanța pe termen lung a fondurilor index, le veți iubi și mai mult atunci când veți afla cum pot minimiza impozitele legate de investiții.
Termenul care descrie modul în care anumite investiții generează mai mult sau mai puțin impozite în comparație cu altele este eficiența fiscală.
Dacă un fond mutual este eficient din punct de vedere al impozitelor, înseamnă că acesta nu produce la fel de mult impozite pentru investitorul individual în comparație cu alte fonduri.
Din cauza eficienței fiscale, investitorii care dețin fonduri într-un cont impozabil (nu 401 (k) sau IRA) pot reduce impozitele utilizând fonduri gestionate pasiv.
Din acest motiv, fondurile index sunt considerate fonduri eficiente din punct de vedere fiscal . Iata de ce:
Fondurile indexului au cifra de afaceri redusă
Un element-cheie al fondurilor index care le face eficiente din punct de vedere fiscal este raportul redus al cifrei de afaceri , care reprezintă o măsură care exprimă procentul participațiilor unui anumit fond care au fost înlocuite (transformate) în cursul anului precedent. De exemplu, dacă un fond mutual investește în 100 de stocuri diferite și 20 dintre acestea sunt înlocuite pe parcursul unui an, rata cifrei de afaceri ar fi de 20%.
Ce e în neregulă cu cifra de afaceri mare? Atunci când fondurile mutuale au o activitate de cumpărare și vânzare mai mult, aceștia sunt obligați să vândă anumite valori mobiliare la un preț mai mare decât le-a cumpărat managerul fondului.
Aceasta înseamnă că există un câștig de capital și când fondurile mutuale au câștiguri de capital, aceștia transferă investitorilor aceste câștiguri sub forma distribuirilor de câștiguri de capital . Ce e în neregulă cu distribuția câștigurilor de capital? Ei produc impozite pe câștigurile de capital!
De aceea, cifra de afaceri mare duce adesea la taxe relativ ridicate.
Dar, prin natura lor, fondurile indexului au o cifră de afaceri extrem de scăzută - adesea de 1% sau 2% - în timp ce fondurile gestionate în mod activ au deseori cifra de afaceri mai mare de 20% și uneori chiar de 100% sau mai mult.
Fondurile indexului plătesc în general mai puține dividende
Dividendele provenite de la fondurile mutuale sunt impozabile ca venit, iar cele mai multe fonduri index produc, în general, mai puține dividende decât fondurile gestionate în mod activ în aceeași categorie respectivă.
Cu excepția cazului în care cumpărați un fond de indici special conceput pentru a cumpăra și deține acțiuni care plătesc dividende sau dacă nu cumpărați fonduri cu indice de obligațiuni, este puțin probabil să dețineți un fond de indici care produce impozit pe venit din dividende sau dobânzi.
Chiar mai bine, dacă se potrivește obiectivelor dvs. de toleranță la risc și de investiții, puteți cumpăra fonduri cu indicele de creștere, cum ar fi Vanguard Growth Index (VIGRX). Creșterile stocurilor nu plătesc în mod obișnuit dividende (deoarece societățile care le eliberează reinvestesc profiturile, mai degrabă decât să le împărtășească cu investitorii sub formă de dividende).
Concluzia este că, dacă aveți un cont de brokeraj impozabil, fondurile indexate pot fi o exploatație inteligentă, presupunând că doriți să mențineți impozitele la un nivel minim.
Disclaimer: Informațiile de pe acest site sunt furnizate numai în scop de discuții și nu ar trebui să fie interpretate greșit ca sfaturi de investiții sau consultanță fiscală. În niciun caz aceste informații nu reprezintă o recomandare pentru cumpărarea sau vânzarea titlurilor de valoare.