Cei mai buni investitori întreabă aceste 6 întrebări înainte de a tranzacționa
Există întrebări specifice pe care investitorii mari le cer înainte de tranzacționare. Prin extensie, investitorii mai naivi sau mai puțin prosperi tind să ignore aceste întrebări importante, care probabil sunt de ce au dificultăți în obținerea unor câștiguri mai mari.
Solicitarea acestor întrebări asigură succesul investiției ? Desigur că nu. Dar ele vă vor îndruma mentalitatea în direcția cea bună, astfel încât să puteți lua decizii comerciale mai profitabile .
Dacă nu puneți aceste întrebări, vor pierde investițiile? Nu neapărat, dar s-ar putea să vă apropiați și de tranzacționarea dvs. dintr-un unghi mai puțin oportun. Acest lucru vă poate determina să faceți alegeri care nu se dovedesc la fel de bine ca ele.
Întrebarea 1: Care sunt prețurile actuale de conducere în acest stoc?
Stocurile individuale au forțe specifice care, de fapt, deplasează prețurile, dincolo de ipotezele mai "superficiale" făcute de majoritatea oamenilor. Adesea, acești factori de preț sunt foarte diferiți decât majoritatea investitorilor care gândesc la prima vedere.
De exemplu, investitorii mai puțin eficienți pot crede că forța din industria de bază este de fapt ceea ce împinge prețurile acțiunilor. Cu toate acestea, comercianții cu mai mult succes pot înțelege că acțiunile subiacente sunt afectate mai mult de activitățile concurenților direcți, cum ar fi lansarea unei campanii de marketing uriașe sau chiar ieșirea din afaceri.
Deci, întrebarea devine ceea ce se mișcă cu adevărat prețul acțiunilor?
La suprafață, se pare că sunt rezultatele financiare ale companiei și procentul din cota de piață totală pe care compania o captează. Cu toate acestea, căutând un pic mai profund, investitorii mari pot înțelege că prețul este în creștere sau în scădere, bazat mai mult pe factori cum ar fi demisia unuia dintre directorii-cheie, rezultatul bătăliilor juridice, noile politici și regulamente guvernamentale și alte motive .
Doar prin înțelegerea a ceea ce influențează efectiv acțiunile, vă veți deschide până la tranzacționarea acțiunilor la cele mai bune prețuri (atât pe partea de cumpărare, cât și pe partea de vânzare). Factorii mai evideniali și convenționali sunt, desigur, importanți, dar și forțele subtile și abstracte; reglementările guvernamentale; autorizații industriale; dezechilibre comerciale de natură tehnică; schimbări aduse membrilor echipei de conducere cheie; schimbări ale alegerilor sociale.
Întrebarea 2: Ce aștept să obțin cu acest stoc?
Aceasta este doar o gândire inteligentă pentru orice nivel de investitor. Când cumpărați pentru prima dată un activ, de obicei ar trebui să aveți o înțelegere a modului în care anticipați că acțiunile vor fi efectuate.
De exemplu, această investiție într-un stoc de $ 2 va conduce la dublarea valorii investiției dvs. sau sperăți doar să trageți cu 10% sau 15% pe an pentru următoarele două decenii? Anticipați că prețul se va mișca în mod semnificativ în câteva săptămâni sau decenii?
Cunoașterea răspunsurilor la aceste întrebări vă va ajuta să tranzacționați stocul la cele mai avantajoase prețuri. De exemplu, dacă perspectiva dvs. este ca investiția să tripleze prețul în următorii trei ani, veți avea o perspectivă pe termen mai lung - aceasta ar duce la înțelegerea faptului că aveți suficient timp pentru a investi în acțiuni, iar dvs. nu va trebui să se grăbească.
Pe de altă parte, dacă credința dvs. este că acțiunile se vor multiplica în preț pe termen scurt, după eliberarea rezultatelor financiare, va trebui să acționați mult mai rapid. De asemenea, trebuie să răspundeți la fel de repede dacă acțiunile nu acționează așa cum ați anticipat inițial.
Întrebarea 3: Acest comerț mă ajută să-mi asigur și alte poziții?
Nu orice investiție se face numai pe baza potențialului de creștere a prețurilor. În acest scop, marii investitori își acoperă frecvent pozițiile cu diverse meserii.
Hedging-ul implică achiziționarea unui activ care va acționa în mod opus față de unele dintre celelalte exploatații dvs. sau va ajuta să se izoleze împotriva posibilelor dezavantaje din ele. De exemplu, dacă Rezerva Federală crește ratele dobânzilor, aceasta este, în general, bună pentru stocurile bancare, în timp ce este în general negativă pentru valoarea metalelor prețioase.
Astfel, dacă aveți o parte semnificativă din portofoliul dvs. implicat în acțiuni bancare, ați putea dori să dedicați o parte din investiția dvs. de dolari în aur sau argint. Apoi, dacă Rezervele Federale nu cresc ratele așa cum era de așteptat, stocurile bancare pot scădea, în timp ce companiile de metale prețioase cresc.
Acesta este un exemplu al unui hedge bun, prin faptul că va reduce la minimum pierderile pe care le-ați putut avea asupra stocurilor bancare prin compensarea celor cu creșteri ale investiției în metale prețioase. Cele mai multe acțiuni de acoperire împotriva riscurilor sunt concepute pentru a limita pierderile pe care altfel le-ar fi suferit sau pentru a vă poziționa exploatațiile pentru a beneficia de diferite rezultate nesigure.
Există multe exemple și metode de acoperire a riscurilor. Fiecare abordare este concepută pentru a vă izolaza portofoliul de volatilitate și / sau pentru a minimiza pierderile potențiale. Gândiți-vă cum ați paria pe un joc NFL - ați putea spune că Cleveland va câștiga jocul, dar ați putea paria că scorul total va fi mai mic de 40 și că Cleveland nu va face playoffs. Fiecare strategie este diferită pentru fiecare tip de portofoliu și pentru un investitor individual.
Întrebarea 4: Care este Momentul Companiei Subiacente?
Mulți investitori își bazează deciziile de tranzacționare cu privire la faptul că preferă sau nu tehnologiile, produsele sau serviciile unei companii. Din păcate, a fi un fan al unui produs, chiar dacă produsul este absolut excelent, nu este un motiv bun pentru a investi în acțiunile companiei.
"Cel mai bun" nu este neapărat investiția câștigătoare. Băutura răcoritoare de cea mai bună calitate nu este cea care are un gust mai bun decât ceilalți, cei mai mari cântăreți nu sunt cei pe care îi auziți la radio, iar tehnologia superioară nu este adesea cea care depășește pe cele inferioare.
Mai degrabă, succesul în promovarea și vânzarea unui produs sau serviciu are mai mult de-a face cu rețeaua de distribuție decât calitatea produselor companiei.
Acesta este motivul pentru care investitorii de succes se uită mai întâi la impulsul sau la direcția operațională a companiei de bază. Nu vă faceți griji dacă produsul sau serviciul lor este superior competitorilor lor, concentrați-vă asupra faptului dacă firma are sau nu un proces și o rețea de succes pentru a pune acest produs în fața fețelor potențialilor clienți.
Cu alte cuvinte, puneți mai mult pe distribuție decât pe produs . O mare rețea de marketing, de conștientizare și de distribuție va depăși întotdeauna cel mai bun produs care nu este în măsură să ajungă în fața ochilor consumatorilor.
Întrebarea 5: În acest spațiu specific, este această companie cea mai atractivă?
Adesea, investitorii individuali tind să fie excitați sau chiar să se îndrăgostească de o companie. Odată ce și-au îndreptat atenția asupra unei singure afaceri, ei devin închise pentru toată competiția din același spațiu.
Mai mulți investitori de succes se vor uita la fiecare altă companie concurente în același spațiu și vor face un apel asupra unei judecăți care va funcționa cel mai eficient. Puteti iubi ABC Corporation, dar apoi aflati ca XYZ incorporate are marje de profit superioare si o datorie semnificativ mai mica pe termen lung.
Investitorii individuali se uită fie la cumpărarea unei companii, fie la cumpărarea acelei companii. Mai mulți comercianți de succes se concentrează pe implicarea în spațiul sau industria specifică pe care ei o așteaptă să o facă bine, atunci aceștia aleg afacerea din industria respectivă care pare să depășească performanțele celorlalți.
De exemplu, dacă analiza dvs. vă arată că vânzările roboților online vor crește dramatic, mai degrabă decât să ieșiți și să cumpărați o companie online de vânzări de roboți, ar trebui să vă uitați la toate opțiunile și să alegeți cea mai bună opțiune. Acest lucru are avantajul suplimentar de a vă expune la o industrie în creștere și, de asemenea, la compania specifică care ar trebui să facă cele mai bune din întreaga industrie, în timp ce crește în dimensiune.
Întrebarea 6: Ce riscuri vor veni din partea concurenților indirecți?
Majoritatea companiilor au concurenți direcți, cum ar fi McDonald's mergând împotriva Burger King. Cu toate acestea, foarte des există concurență sporită din partea concurenților indirecți.
În exemplul nostru de fast food, concurența indirectă poate proveni din surse precum:
- restaurante high-end
- oamenii mănâncă mai bine în timpul unei creșteri a conștientizării sănătății
- tendință către organice, locale sau vegani
Acestea sunt doar câteva exemple rapide, dar orice influență care reduce numărul de persoane care vor fi patroni ai unei afaceri specifice ar trebui tratată ca o sursă de concurență indirectă. Ca un alt exemplu, sala de gimnastica locala va fi impotriva influentelor cum ar fi lipsa de efort, pastile de dieta, bicicleta sau jogging-ul, "trupa" sau "stomacul", sau chiar o tendinta tot mai mare de pilates și acasă pe bază de programe de antrenament DVD.
Având în vedere acest din urmă exemplu, o mare parte a concurenței indirecte va veni de fapt din vremea. Când se apropie primăvara și / sau vara ajunge, majoritatea oamenilor sunt mult mai motivați să piardă în greutate. De asemenea, ele pot exercita mai ușor prin ciclism, alpinism sau jogging atunci când vremea este bună.
Urmăriți concurența directă cu orice companie, dar, de asemenea, fiți conștienți de sursa mai mare de amenințare potențială, care este concurența indirectă. Pentru fiecare dolar din vânzări expuse riscului de "diavolul pe care îl știi", există mai mulți bani în pericol de la "diavolul pe care nu-l faci".
Rezumatul întrebărilor adresate de cei mai buni investitori
Deși acest lucru nu este, cu siguranță, o listă exhaustivă a întrebărilor importante pe care trebuie să le punem atunci când investim , este menită să demonstreze diferența în mentalitatea investitorilor de succes comparativ cu majoritatea investitorilor de retail . Schimbând modul în care vă uitați la o companie care vă interesează să tranzacționați și întrebările pe care le întrebați despre alegerea respectivă, puteți începe să vedeți rezultate superioare comparativ cu ceea ce sunteți obișnuiți să realizați.
Păstrați aceste tipuri de întrebări, astfel încât, în calitate de investitor, să obțineți mai multă claritate cu privire la potențiala activitate a prețurilor acțiunilor la acțiunile pe care le tranzacționați. Întrucât majoritatea (majoritatea) oamenilor nu depășesc niciodată suprafața atunci când vine vorba de cercetarea și analizarea stocurilor, există o mare oportunitate.
Văzând aceleași investiții ca oricine altcineva, dar cu o mai mare claritate, veți avea un avantaj și altor mase. Cu acea "margine", vă deschideți la randamente superioare, în comparație cu ceea ce v-ați realizat în trecut, precum și față de profiturile (și pierderile) ale masei comercianților.