Lecția de investiții 4 - Analizarea unei declarații privind veniturile
Aceasta depinde de procentul de acțiuni de vot ale companiei, care aparțin statului federal.
Metoda de cost (dacă Federatul deține 20% sau mai puțin)
Compania nu ar putea să-și raporteze cota din câștigurile Saks, cu excepția dividendelor pe care le-a primit din acțiunile Saks. Valoarea activului investiției ar fi raportată la cel mai mic dintre valoarea de piață sau valoarea de piață din bilanț . Ce inseamna asta?
Dacă Federated a cumpărat 10 milioane de acțiuni din stocul Saks la 5 USD pe acțiune pentru un cost total de 50 de milioane de dolari, va înregistra orice dividende primite de la Saks în contul său de venit și va adăuga 50 milioane USD în bilanțul investițiilor. Dacă Saks a crescut la 10 dolari pe acțiune, cele 10 milioane de acțiuni ar fi în valoare de 100 milioane dolari (10 dolari pe acțiune x 10 milioane acțiuni = 100 milioane dolari). Bilanțul ar fi ajustat pentru a reflecta câștigurile nerealizate de 50 milioane USD, mai puțin o indemnizație pentru impozitul amânat pentru impozitele care ar fi datorate în cazul în care acțiunile ar fi vândute .
Pe de altă parte, dacă stocul a scăzut la 2,50 USD pe acțiune, reducând astfel investițiile la 25 de milioane de dolari, valoarea bilanțului ar fi înregistrată pentru a reflecta pierderea unui activ privind impozitul amânat stabilit pentru a reflecta deducerea care ar fi disponibilă în cazul în care ar lua pierderi prin vânzarea acțiunilor.
Ideea este că declarația de venit nu ar arăta niciodată cele cinci procente ale profitului anual al Saks care aparținea Federatului. Numai dividendele plătite pentru acțiunile Saks vor fi prezentate ca venituri din dividende (care, de fapt, sunt adăugate la veniturile totale sau vânzările în majoritatea cazurilor). Cu excepția cazului în care ați intrat adânc în compania 10-K a companiei, s - ar putea să nu realizați nici măcar că venitul din dividendul Saks este inclus în veniturile totale ca și cum ar fi fost generat din vânzările la magazinele Federated.
Metoda capitalului propriu (dacă este deținut în proporție de 21-49%)
În majoritatea cazurilor, Federated ar include o linie de intrare unică pe contul de profit și pierdere, raportând cota lor din câștigurile Saks. De exemplu, dacă Saks a câștigat 100 de milioane de dolari și Federatul deținut 30 procente, ar include o linie în contul de profit și pierdere cu 30 de milioane de dolari (30 de milioane de dolari), chiar dacă aceste câștiguri nu au fost niciodată plătite ca dividende au văzut 30 de milioane de dolari).
Metoda consolidată (dacă este deținută în proporție de 50% de către Federație)
Prin metoda consolidată, Federated ar fi obligată să includă toate veniturile, cheltuielile, datoriile fiscale și profiturile Saks în contul de profit și pierdere . Acesta ar include apoi o intrare care a dedus procentul afacerii pe care nu o deținea. Dacă Federatul deține 65% din Saks, va raporta întregul profit de 100 de milioane de dolari și apoi va include un interes minoritar care a dedus 35% din profiturile pe care nu le deținea.