Definirea, exemplele și strategiile fondurilor eficiente din punct de vedere fiscal
Vă plac mai mult taxele decât este necesar? Bineînțeles că nu! Cu toate acestea, investitorii o fac tot timpul. Imaginați-vă că întoarcerea anuală a portofoliului dvs. de fonduri mutuale este un salariu. Dacă ați putea găsi o modalitate de a vă păstra mai mulți bani prin plata mai puțină taxă, ați face-o?
Desigur, ai fi! Eșecul de a înțelege și de a aplica conceptele de bază ale investițiilor eficiente din punct de vedere fiscal este printre cele mai mari greșeli ale investitorilor. Acum este timpul să aflați cum și unde să utilizați fonduri eficiente din punct de vedere al impozitelor, astfel încât să puteți păstra mai multe dintre ouăle dvs. de cuib de investiții cu câștig greu.
Cum fac investitorii greșeli impozabile
Investitorii fondului mutual sunt adesea confuzi și surprinși atunci când primesc un formular 1099 care spune că au avut venituri din dividende sau că au primit distribuții de câștiguri de capital .
Greseala de bază aici este o simplă supraveghere: investitorii fondului de investiții adesea ignoră modul în care fondurile lor sunt investite. De exemplu, fondurile mutuale care plătesc dividende (și, prin urmare, generează venituri impozabile dividendelor investitorului) investesc în societăți care plătesc dividende. În cazul în care investitorul fondului reciproc nu este conștient de exploatațiile subiacente ale unui fond mutual, acesta poate fi surprins de dividende sau câștiguri de capital transferate investitorului de către fondul mutual.
Cu alte cuvinte, fondul mutual poate genera dividende și câștiguri de capital impozabile fără cunoașterea investitorului. Asta este, până când 1099-DIV vine în poștă.
Investitorii fondului investițional nu reușesc, de asemenea, să planifice ce cont să-și dețină fondurile pe baza eficienței fiscale - un concept și o strategie numită locație a activelor (care nu trebuie confundată cu alocarea activelor ).
De exemplu, investitorii nu datorează impozite curente din dividende ale fondurilor mutuale sau câștiguri de capital în conturi amânate din impozite, cum ar fi IRA, 401 (k) s și anuități. De obicei, aceste dividende și / sau câștigurile de capital sunt reinvestite automat în fond, iar fondul continuă să crească cu amânare până la efectuarea retragerilor.
Prin urmare, lecția de bază aici este aceea de a plasa fonduri care generează impozite într-un cont amânat din impozit, astfel încât să păstrați mai mulți bani în creștere. Dacă aveți conturi care nu sunt amânate din impozit, cum ar fi un cont de brokeraj individual obișnuit, trebuie să utilizați fonduri mutuale care sunt eficiente din punct de vedere fiscal.
Ce este eficiența fiscală?
Se consideră că un fond mutual este eficient din punct de vedere fiscal, dacă este impozitat cu o rată mai mică față de alte fonduri mutuale. Fondurile eficiente din punct de vedere al impozitelor vor genera un nivel relativ redus al dividendelor și / sau câștigurilor de capital comparativ cu fondul mutual mediu. În schimb, un fond care nu este eficient din punct de vedere fiscal generează dividende și / sau câștiguri de capital la o rată relativă mai mare decât alte fonduri mutuale.
Exemple de fonduri eficiente din punct de vedere al taxelor
Fondurile eficiente din punct de vedere fiscal generează mici sau deloc dividende sau câștiguri de capital. Prin urmare, veți dori să găsiți tipuri de fonduri mutuale care să corespundă acestui stil dacă doriți să minimalizați impozitele într-un cont de brokeraj regulat (și dacă obiectivul investițional este creșterea - nu veniturile).
În primul rând, puteți elimina fondurile care de obicei sunt cele mai puțin eficiente.
Fondurile mutuale care investesc în companii mari, cum ar fi fondurile cu capital mare, generează în mod obișnuit dividende mai mari, deoarece companiile mari își transmit adesea profiturile de-a lungul investitorilor sub formă de dividende. Fondurile de obligațiuni produc în mod natural venituri din dobânzile primite din participațiile la obligațiuni subiacente, astfel încât acestea nu sunt eficiente și din punct de vedere fiscal. De asemenea, trebuie să fii precaut pentru fondurile mutuale gestionate activ, deoarece încearcă să "bată piața" prin cumpărarea și vânzarea de acțiuni sau obligațiuni. Astfel, pot genera câștiguri de capital excesive în comparație cu fondurile gestionate pasiv .
Prin urmare, fondurile eficiente din punct de vedere fiscal sunt, în general, cele care sunt orientate spre creștere, cum ar fi fondurile cu capital mic și fondurile gestionate pasiv, cum ar fi fondurile index și fondurile tranzacționate pe burse (ETF) .
Cum să știți dacă un fond este fiscal sau nu
Modalitatea cea mai de bază de a ști dacă un fond este eficient din punct de vedere fiscal sau nu este eficient din punct de vedere fiscal este prin examinarea obiectivului declarat al fondului. De exemplu, un obiectiv "Creștere" implică faptul că fondul va deține acțiuni ale companiilor care cresc. Aceste companii își reinvestesc în mod normal profiturile înapoi în companie - pentru a le crește. Dacă o companie dorește să crească, nu vor plăti dividende investitorilor - își vor reinvesti profiturile în companie. Prin urmare, un fond mutual cu un obiectiv de creștere este mai eficient din punct de vedere fiscal, deoarece societățile în care fondul investește nu plătesc deloc sau deloc dividende.
De asemenea, fondurile index și ETF-urile sunt eficiente din punct de vedere fiscal, deoarece natura pasivă a fondurilor este de așa natură încât nu există o cifră de afaceri foarte mică (cumpărare și vânzare de acțiuni) care să genereze impozite pentru investitor.
Un fond care are un obiectiv de "Venit" este prin natura sa încercarea de a genera venituri din dividende (acțiuni) sau dobânzi (obligațiuni) sau ambele. Prin urmare, fondurile care au un obiectiv de venit nu sunt, în general, eficiente din punct de vedere fiscal. Un tip specific de fond care plătește niveluri ridicate de venit (nu din punct de vedere al eficienței fiscale) este Trusturile de investiții imobiliare (fondurile REIT), care sunt obligate prin lege să transmită venituri investitorilor.
O modalitate mai directă și mai sigură de a ști dacă un fond este eficient din punct de vedere fiscal este de a utiliza un instrument de cercetare online, cum ar fi Morningstar , care oferă ratinguri de eficiență fiscală de bază sau "venituri ajustate în funcție de taxe" în comparație cu alte fonduri. Veți dori să căutați venituri ajustate în funcție de taxe, care sunt aproape de "declarațiile înainte de impozitare". Aceasta indică faptul că rentabilitatea netă a investitorului nu a fost erodată de impozite.
Exemplu de practici de investiții eficiente din punct de vedere fiscal
Să presupunem că un investitor are două conturi de investiții diferite: 1) A 401 (k), care este un cont amânat și 2) Un cont individual de brokeraj regulat, care este impozabil. Presupunând că investitorul căuta în primul rând un obiectiv de creștere pe termen lung (acestea au un orizont de timp de 10 ani sau mai mult și doresc să își dezvolte investițiile), vor avea cele mai puține fonduri eficiente din punct de vedere fiscal în cele 401 (k) - fonduri eficiente în contul lor regulat de brokeraj. Astfel, dividendele, dobânzile și câștigurile de capital produse de fondurile ineficiente din 401 (k) nu vor genera impozite curente pentru investitor, iar fondurile eficiente din punct de vedere fiscal în contul de brokeraj vor genera sume mici sau nici o taxă pentru investitor.
Din nou, strategia este de a organiza fonduri mutuale care nu sunt eficiente din punct de vedere fiscal într-un cont amânat de impozitare și de a deține fonduri mutuale care sunt eficiente din punct de vedere fiscal în contul impozabil.
- În articolul 401 (k), investitorul poate deține fonduri de obligațiuni, fonduri gestionate în mod activ și / sau fonduri mutuale cu obiective "venituri" declarate.
- În contul de brokeraj regulat, investitorul poate deține fondurile cu acțiuni mici, fonduri index, ETF-uri și / sau fonduri mutuale cu obiective "de creștere" declarate.
Sfaturi alternative și exemple de investiții eficiente din punct de vedere al taxelor
Pe scurt, obiectivul final al investitorului înțelept este de a menține impozitele la un nivel minim, deoarece impozitele reprezintă un impuls pentru rentabilitatea globală a portofoliului de fonduri mutuale. Cu toate acestea, există câteva excepții alternative la această regulă generală. Dacă investitorul are numai conturi cu amânare fiscală, cum ar fi IRA, 401 (k) s și / sau anuități, nu există nicio preocupare cu privire la eficiența fiscală, deoarece nu există impozite curente datorate deținerii fondurilor în unul sau în întregul cont tipuri. Cu toate acestea, în cazul în care investitorul are numai conturi de brokeraj impozabile, aceștia pot încerca să se concentreze pe deținerea numai a fondurilor index și a ETF-urilor.
Dacă un investitor are nevoie de venituri curente, preocuparea lor pentru eficiența fiscală este secundară necesității de a genera venituri. Prin urmare, acest investitor va utiliza în mod natural fonduri care sunt mai puțin eficiente din punct de vedere fiscal, cum ar fi fondurile de obligațiuni și fondurile mutuale de dividende, pentru a-și îndeplini nevoile de venituri.
O altă excepție de la normele generale privind eficiența fiscală există cu fondurile de obligațiuni. De exemplu, nu toate fondurile de obligațiuni sunt "ineficiente". Un investitor care dorește să minimizeze impozitele, dar are și un obiectiv de venit, poate utiliza fonduri municipale de obligațiuni sau fonduri de impozite pe piața monetară, care plătesc dobânzi care nu conțin impozite federale de venit.
Disclaimer: Informațiile de pe acest site sunt furnizate numai în scop de discuții și nu ar trebui să fie interpretate greșit drept sfaturi de investiții. În niciun caz aceste informații nu reprezintă o recomandare pentru cumpărarea sau vânzarea titlurilor de valoare.