Top motive pentru alegerea fondurilor index pentru investiții
De ce fondurile indexului depășesc performanțele fondurilor gestionate în mod activ ? Pe perioade lungi de timp, fondurile index au profituri mai mari decât omologii activi gestionați din mai multe motive simple .
Iată câteva motive pentru a cumpăra fonduri index:
Fondurile indexului sunt gestionate pasiv
Fondurile index, cum ar fi cele mai bune S & P 500 Index Funds , sunt destinate să se potrivească cu holdingurile ( acțiunile companiei ) și performanța unui benchmark pe piața de capital, cum ar fi S & P 500.
Prin urmare, nu este nevoie de cercetarea și analiza intensă necesare pentru a căuta în mod activ acțiuni care ar putea face mai bine decât altele în timpul unui anumit interval de timp.
Această natură pasivă permite un risc mai mic și cheltuieli mai mici .
Fondurile indexului elimină " riscul managerului "
Managerii de fonduri sunt oameni, ceea ce înseamnă că sunt susceptibili la emoțiile umane, cum ar fi lăcomia, mulțumirea și hobrisul. Prin natura lor, treaba lor este de a bate piata, ceea ce inseamna ca trebuie sa ia adesea un risc de piata suplimentar pentru a obtine veniturile necesare pentru a obtine aceste randamente. Prin urmare, indexarea elimină un fel de risc pe care îl putem numi "riscul managerului". Nu există un risc real de eroare umană cu un manager de fond de index, cel puțin în ceea ce privește selecția stocurilor.
De asemenea, chiar managerul activ al fondului, care este capabil să evite capcanele propriei emoții umane, nu poate scăpa de natura irațională și adesea imprevizibilă a efectivului. După cum a spus cândva renumitul economist John Maynard Keynes: "Piețele pot rămâne irațional mai mult decât puteți rămâne solvabile". Cu alte cuvinte, cel mai experimentat manager de fonduri cu cea mai mare cunoaștere, abilitate și control emoțional nu poate naviga în mod consecvent și cu succes în nebunia mulțimii.
Această nebunie nu se aplică numai dezavantajelor pieței: administratorii de fonduri active prevăd adesea o încetinire a piețelor, însă sunt la începutul prognozei și piețele continuă să se deplaseze în sus pentru perioade lungi după ce managerul de fond a pierdut profituri pozitive mari.
Fondurile indexului au costuri reduse
Fondurile mutuale nu se creează, iar cei care oferă fonduri mutuale publicului trebuie să primească un anumit nivel de compensare pentru eforturile lor.
Cu toate acestea, după cum sa explicat anterior în acest articol, fondurile indexului sunt gestionate pasiv, prin urmare, costul, exprimat ca raport de cheltuieli , al gestionării fondului este extrem de scăzut în comparație cu fondurile care sunt implicate activ în depășirea mediei pieței. Cu alte cuvinte, deoarece managerii de fonduri de index nu încearcă să "bată piața", vă pot economisi mai mulți bani prin menținerea unor costuri de management scăzute și prin menținerea acestor economii de cost investite în fond.
Multe fonduri index au ratele de cheltuieli sub 0,20%, în timp ce fondul mutual activ administrat în mod obișnuit poate avea cheltuieli de aproximativ 1,50% sau mai mult. Aceasta înseamnă că, în medie, un investitor al unui fond de indici poate începe în fiecare an cu un început de 1,30% pe fonduri gestionate în mod activ. Acest lucru nu pare să fie un mare avantaj, dar chiar și un avans de 1,00% pe o bază anuală face din ce în ce mai dificil pentru administratorii de fonduri active să învingă fondurile index pe perioade lungi de timp. Chiar și cei mai buni manageri de fonduri din lume nu pot bate în mod consecvent S & P 500 pentru mai mult de 5 ani și un ciclu de câștiguri de 10 ani față de indicii de piață majori este aproape nemaiauzit în lumea investitorilor.
Fondurile indexului nu sunt la modă
Fondurile indexului, în special cele mai bune fonduri ale S & P 500 , mențin un număr mare de investitori și un nivel ridicat al investițiilor.
Ei nu au vârfuri bruște sau jgheaburi în popularitate sau tendință. Aceasta este o forță.
Spre deosebire de aceasta, multe fonduri mutuale populare, gestionate în mod activ, devin populare, deoarece un manager de fond a bătut piața în medie cu mai mult de câțiva ani. Pe măsură ce tot mai mulți investitori devin conștienți de tendința pozitivă, fondul mutual atrage mai multe active (banii investitorilor). Acest lucru poate fi negativ în două moduri: 1) administratorul fondului poate fi forțat să cumpere mai multe acțiuni ale unor societăți mai mari sau stocuri pe care nu le-ar fi cumpărat atunci când activele fondului erau mai mici (această modificare se numește drift de stil ) 2) Lovitura caldă se termină și investitorii se mută din fonduri în număr mare, ceea ce creează o problemă de lichiditate (managerul trebuie să vândă acțiuni pentru a crea mai mulți bani pentru investitorii care au ieșit din capital), ceea ce poate crea o influență asupra performanței pentru acei investitori încă deținând fondul la modă.
Indexul de investiții al fondurilor economisește timp pentru priorități mai mari
Una dintre ideile centrale de a investi în toate categoriile de fonduri mutuale este de a face investiția mai ușoară și mai accesibilă investitorului mediu sau inițial. Cu toate acestea, alegerea celor mai bune fonduri mutuale poate dura mult timp, mai ales dacă investitorul dorește să investească doar într-un grup de fonduri gestionate în mod activ.
Investiția în fonduri index scade timpul și energia cheltuite pentru cercetarea fondurilor și gestionarea portofoliului , ceea ce eliberează mai mult timp pentru a cheltui pe prioritățile din viața pe care banii pe care i-ați investit intenționează să îl îmbunătățească în primul rând.
Disclaimer: Informațiile de pe acest site sunt furnizate numai în scop de discuții și nu ar trebui să fie interpretate greșit drept sfaturi de investiții. În niciun caz aceste informații nu reprezintă o recomandare pentru cumpărarea sau vânzarea titlurilor de valoare.