Ce trebuie să știți înainte de a investi în fondurile indexului total de piață
Fondurile indexului au câștigat popularitate în ultimii ani și au devenit alegerea preferată în comunitatea generală de investiții. De fapt, un fond larg al indicelui de piață, Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) este cel mai mare fond mutual din lume , măsurat cu activele gestionate.
Fondurile de indici de piață mari au avantaje clare pentru investitori, dar nu sunt întotdeauna folosiți în mod corespunzător. Iată ce să știți despre fondurile de indici de piață înainte de a investi:
Ce sunt fondurile globale ale pieței?
Asa cum suna acest termen, fondurile largi ale indicelui de piata investesc intr-un segment mare al pietei investabile, deseori orientate spre anumite valori mobiliare, cum ar fi actiuni sau obligatiuni. Cei care oferă cea mai largă expunere pe piață investitorilor sunt adesea denumiți fonduri totale pe indici de piață .
De exemplu, un fond mutual sau un fond tranzacționat la bursă (ETF) care urmărește indexul S & P 500 este un fond de indivizi diversificat, dar cel mai adesea termenul larg al indicelui de piață se referă la un fond cu o expunere mai mare decât cel - un fond care ar investi în un indice mai larg, cum ar fi Wilshire 5000 sau Russell 3000. Exploatațiile din Wilshire 5000 și Russell 3000 includ majoritatea acțiunilor pe piața internă din SUA tranzacționate pe bursele de valori, motiv pentru care denumirea "totală a pieței" este de obicei inclusă în fond Nume.
Fondurile de indici bursieri de piață care investesc în obligațiuni urmăresc adesea indicele Barclay US Aggregate Bond Index , care constă în aproximativ 17.000 de obligațiuni, de unde și denumirea "indicele total al obligațiunilor" pentru acele fonduri index care îl urmăresc.
Avantajele fondurilor indexului larg
Fondurile de indici ai pieței au aceleași avantaje pe care le oferă fiecare fond de indice și apoi unele.
Iată avantajele primare pentru investitori:
- Costuri scăzute: Ca majoritatea celorlalte fonduri index, fondurile de indici de piață au deseori ratele de cheltuieli mai mici de 0,20%, ceea ce reprezintă doar 20 de dolari pentru fiecare 10.000 de dolari investit. Costurile scăzute ajută la stimularea revenirii, mai ales pe termen lung, deoarece mai puține taxe egalează mai mulți bani investiți pentru a crește și compuși în timp.
- Cifra de afaceri scăzută: Un motiv principal pentru cheltuielile scăzute ale fondurilor indexate este faptul că exploatațiile nu sunt vândute și înlocuiesc cu o rată ridicată. Această înlocuire de securitate se numește cifră de afaceri, care poate fi descrisă ca procent din deținerile fondului care au fost înlocuite cu o investiție diferită (sau "răsturnată") în cursul anului precedent. Multe fonduri care sunt gestionate în mod activ (fonduri fără indice) pot avea o cifră de afaceri mai mare de 50%, în timp ce fondurile indexului au de obicei o cifră de afaceri mai mică de 5%.
- Efectivitatea fiscală: un rezultat direct al cifrei de afaceri scăzute este o reducere a impozitelor către investitor. Atunci când fondurile mutuale vindeți participații la un preț mai mare decât prețul de cumpărare, acesta produce un impozit pe câștigurile de capital, care este apoi transferat investitorilor sub forma " distribuțiilor câștigurilor de capital ". Dacă dețineți un fond de stoc într-un cont impozabil, veți plăti impozite pe aceste distribuții. Prin urmare, presupunând că vă place să minimalizați impozitele, veți dori un fond eficient din punct de vedere fiscal , cum ar fi un fond larg de indici de piață.
- Diversificarea extinsă: majoritatea fondurilor indexului sunt diversificate, ceea ce înseamnă că acestea investesc într-un număr mare de valori mobiliare. Cu toate acestea, fondurile pe scară largă a indicelui pieței oferă o mai mare diversitate, ceea ce înseamnă că acestea investesc într-un număr mare de valori mobiliare decât fondul mediu de indici. De exemplu, multe fonduri de indici bursieri totale investesc în mai mult de 3.000 de acțiuni, în timp ce un fond index S & P 500 investește în aproximativ 500 de acțiuni.
- Gestionarea pasivă: Ca și alte fonduri index, fondurile indexului de piață largă sunt gestionate pasiv, ceea ce înseamnă că managerul nu încearcă în mod activ să bată indicele de referință; în schimb, încearcă să urmărească performanța indicatorului de referință. Acesta este un avantaj deoarece elimină riscul ca managerul să ia decizii proaste, de obicei bazate pe emoții umane, cum ar fi lăcomia și teama, care pot afecta judecata. Cu alte cuvinte, fondurile indexului elimină riscul managerului din investiție.
- Efectivitatea fiscală: Un rezultat direct al unei scăderi a cifrei de afaceri este o reducere a impozitelor către investitor. Atunci când fondurile mutuale vindeți participații la un preț mai mare decât prețul de cumpărare, acesta produce un impozit pe câștigurile de capital, care este apoi transferat investitorilor sub forma "distribuțiilor câștigurilor de capital". Dacă dețineți un fond de stoc într-un cont impozabil, veți plăti impozite pe aceste distribuții. Prin urmare, presupunând că vă place să minimalizați impozitele, veți dori un fond fiscal eficient, cum ar fi VTSMX.
Pune pur și simplu, fonduri de indice larg de piață au aceleași avantaje ale altor fonduri de indice, dar avantajul de diversificare este mai mare.
Indicele pieței bursiere vs indexul S & P 500
O modalitate bună de a determina dacă fondurile pe scară largă ale pieței sunt o alegere inteligentă de investiții pentru dvs. este de a examina diferențele dintre fondurile indexului total al pieței bursiere și fondurile indexului S & P 500 .
Fondurile totale ale pieței bursiere urmăresc de obicei performanța indicelui Wilshire 5000 al Indicele Russell 3000. Acești indicatori de piață cuprinși acoperă întreaga gamă de capitalizare, printre care se numără stocurile cu capacități mari, acțiunile de la mijlocul limitei și stocurile cu limită mică. Cu toate acestea, un fond index al S & P 500 va include doar acțiunile cu capacități mari și, eventual, unele acțiuni cu limită medie. Aceasta face ca fondurile globale ale bursierului să fie mai diversificate decât fondurile indexului S & P 500.
Un aspect important al fondurilor indicele pieței bursiere pe care trebuie să-l rețineți este că aceștia urmăresc de obicei un indice "cap-ponderat", ceea ce înseamnă că cu cât este mai mare plafonul de piață, cu atât este mai mare "greutatea" sau expunerea la acțiunile indicele. Prin urmare, un fond de indice bursier total poate fi puternic ponderat față de acțiunile cu capital mare, ceea ce face performanța similară cu un fond index S & P 500.
Cu aceasta, investitorii se pot aștepta ca performanța pe termen lung să fie puțin mai mare cu un fond de indici bursieri, deoarece chiar și o mică cantitate de acțiuni de mijloc și mici pot contribui la creșterea performanței (bazate pe mediile istorice care ar prevedea o performanță mai mare a capitalizării mai bine decât capacele mari.
Câteva precauții în utilizarea fondurilor globale ale indicelui de piață
Din nou, folosind un fond de indici bursieri cum ar fi un exemplu, investitorii ar trebui să țină cont de faptul că expunerea la actiuni medii și mici, în plus față de acțiunile cu capital mare, poate provoca o suprapunere de fond într-un portofoliu dacă investitorul decide să dețină fonduri de capital mediu și mic.
De exemplu, dacă un investitor dorea să mențină o alocare de portofoliu de 20% pentru acțiunile cu capital redus, ar trebui să fie conștienți de faptul că fondul lor total de acțiuni de pe bursele de acțiuni deține deja acțiuni cu capital redus și ajustează corespunzător alocarea fondurilor cu capital mic.
De asemenea, deși fondurile de indici de piață sunt bine diversificate, este posibil ca acestea să nu fie suficient de diversificate pentru a răspunde nevoilor celor mai mulți investitori care au nevoie de o combinație de active (stocuri, obligațiuni și numerar) și stocurile internaționale).
Dacă este utilizat în mod corespunzător, fondurile largi ale indicelui de piață pot fi un instrument inteligent de investiții pentru aproape orice investitor.