Definiție, performanță istorică și analiză a investițiilor în stoc mediu
Definiția indicelui S & P Mid Cap
Indicele S & P Midcap 400, cunoscut și ca S & P 400, este un indice care cuprinde stocurile americane din gama de capitalizare mijlocie.
Potrivit site-ului Standard & Poor's, "S & P MidCap 400® oferă investitorilor un punct de referință pentru companiile mijlocii. Indicele acoperă peste 7% din piața de capital din SUA și încearcă să rămână o măsură precisă a companiilor mijlocii, reflectând caracteristicile de risc și de returnare ale universului mai larg la jumătatea capului pe o bază continuă. "
Potrivit Morningstar , "gama de capitalizare mijlocie" este de la 200 milioane dolari la 5 miliarde dolari valoarea de piață. Acest lucru poate părea mare, dar companiile nu sunt cunoscute până nu ajung la marca de miliarde de euro. Pentru referință și comparație, stocurile cu limită medie pot include unele companii despre care ați auzit, cum ar fi Market Whole Foods, în timp ce o companie cu capital mare, precum Wal-Mart, este mult mai mare în capitalizare (230 miliarde dolari în 2012). Firmele cu capitalizare mică nu sunt nume cunoscute.
Indicele S & P 500 vs S & P 400 vs Russell 2000
Este posibil să fiți surprins de performanța istorică a indicelui bursier de la mijlocul capului în comparație cu S & P 500 (acțiuni cu capital mare) și Russell 2000 (acțiuni cu capital mic).
Voi împărtăși câteva gânduri asupra numerelor după grafic:
| Nume index | 3-Yr Întoarcere | 5-Yr Întoarcere | 10-Yr Return | Întoarcere la 15 ani |
| S & P 500 | 10,9% | 13,4% | 6,4% | 9,3% |
| S & P 400 | 9,5% | 13,5% | 7,5% | 6,9% |
| Russell 2000 | 7,9% | 13,1% | 6,9% | 8,6% |
Toate cele prezentate mai sus reprezintă profitul total anualizat la data de 31 ianuarie 2017. Datele de la Morningstar, Inc. , Vanguard (VIMSX pentru Mid Cap 400) și iShares (IWM pentru Russell 2000). Performanțele anterioare nu reprezintă o garanție a rezultatelor viitoare.
Analiza performanțelor stocului pe cap de locuitor
Primul punct pe care îl voi face este că acțiunile de la mijlocul capului depășesc atât stocurile cu capital mare, cât și acțiunile cu capital redus pe termen lung, după cum reiese din returnările anuale de 15 ani. Chiar dacă citiți aceste luni sau ani în viitor, cifrele sunt destul de clare. Aceste returnări, ajungând până la 15 ani, sunt semnificative și semnificative din mai multe alte motive:
- Cele 5 ani care se încheie la 31 ianuarie 2017 acoperă cea mai mare parte a pieței taurului începând cu 9 martie 2009. Recuperarea de la Marea Recesiune a favorizat în mod semnificativ stocurile de capital mediu. Adesea, acțiunile cu capital mic conduc la performanțe în recuperări. Nu de data asta.
- Câștigurile de 15 ani, începând cu anul 2000, capturează piața ursilor din 2007-2008 și cea mai mare parte a piețelor de tauri de pe ambele părți ale ursului.
- Din nou, este semnificativ faptul că indicele S & P Midcap 400 depășește în mod semnificativ pe parcursul a 15 ani indicele S & P 500 (stocuri mari) și Russell 2000 (stocuri mici), reprezentând o secțiune incredibil diversă a conditiile magazinului.
Intrări cheie și precauții de a investi în stocuri de capital mediu
Gama de acțiuni la mijlocul secțiunii reprezintă un "loc dulce" de a investi, deoarece multe dintre cele mai mari stocuri în ultimii 10-20 de ani au fost companiile mijlocii achiziționate în achiziții de fuziuni blockbuster.
De asemenea, stocurile mari (S & P 500) conțin cel mai mare, cel mai demonizat, cel mai puternic lovit sector din ultimul deceniu, stocurile financiare. În cele din urmă, acțiunile cu capital mic au suferit în mare măsură de stigmatul de a fi o zonă cu risc sporit și de schimbările incredibile în sus și în jos ale prețurilor, care au determinat scăderea stocurilor mici în mediile de vânzare extremă.
Prin urmare, și în rezumat, stocurile cu limită medie nu își vor continua neapărat dominația în următorii 15 ani, deoarece, așa cum Mark Twain a declarat atât de elocvent, "Istoria nu se repetă, ci rima". Investitorii care doresc să adauge diversitatea în timp ce creează un portofoliu agresiv de fonduri mutuale ar trebui să ia cu atenție o atenție deosebită fondurilor pe acțiuni la mijlocul perioadei, în special fondurile index și fondurile tranzacționate pe burse (ETF).
Fondurile de tip intermediar pot face parte dintr-un portofoliu diversificat care include alte fonduri mutuale din diferite categorii și clase de active.
Disclaimer: Informațiile de pe acest site sunt furnizate numai în scop de discuții și nu ar trebui să fie interpretate greșit drept sfaturi de investiții. În niciun caz aceste informații nu reprezintă o recomandare pentru cumpărarea sau vânzarea titlurilor de valoare.