Ar trebui să cumpărați un fond de indici de piață total sau un S & P 500 Index?
Există, de asemenea, unele greșeli de evitat în indexul pieței bursiere vs S & P 500 index de dezbatere.
Este înțelept să comparăm și să contrastăm asemănările și diferențele înainte de a investi.
Piața totală de acțiuni nu este o "diversificare" totală
În cazul în care investitorii pot deveni confuzi și / sau pot face erori, este faptul că numeroasele fonduri de indici bursieri utilizează indicele Wilshire 5000 sau Indicele Russell 3000 ca punct de referință sau, așa cum îl etichetează Morningstar , indicele "best-fit".
Descriptorul, "indicele pieței bursiere totale", poate fi înșelător. Indicele Wilshire 5000 și Indicele Russell 3000 acoperă o gamă largă de acțiuni, dar ambele sunt fie în mare parte fie complet compuse din stocuri mari de capitalizare, ceea ce le face să aibă o corelație mare ( R-pătrat ) cu indicele S & P 500 .
În termeni simpli, un fond de acțiuni total nu investește într-adevăr într-un sens literal. Un descriptor mai bun ar fi "un indice bursier de mari dimensiuni." Mulți investitori fac greșelile de a cumpăra un fond de piață totală, crezând că au un mix diversificat de acțiuni cu capital mare, acțiuni de tip middle-cap și acțiuni cu capital mic într-un singur fond.
Nu este adevarat.
Alegerea unui index pentru a construi un portofoliu diversificat
Un investitor poate capta mai bine piața bursieră totală, presupunând că dorește să construiască un portofoliu diversificat , achiziționând fonduri mutuale care reprezintă separat segmente de piață. De exemplu, un investitor poate investi în 4 sau mai multe fonduri, fiecare reprezentând diferite categorii de fonduri , cum ar fi acțiuni cu capital mare, acțiuni cu capital mic, acțiuni străine și venituri fixe (obligațiuni).
Pentru partea de stoc mare, investitorul ar fi intelept sa foloseasca un adevarat indice de cap mare, cum ar fi unul dintre cele mai bune fonduri S & P 500 Index, si sa construiasca in jurul acestuia cu alte tipuri de fonduri.
În concluzie, un fond de piață totală nu captează piața bursieră totală; acesta capturează majoritatea pieței bursiere mari, cu o reprezentare extrem de redusă a altor segmente, cum ar fi stocurile cu limită medie și limitele mici. Prin urmare, plafonul mediu al pieței este mare, ceea ce explică de ce se realizează în mod similar și de fondul index S & P 500.
Disclaimer: Informațiile de pe acest site sunt furnizate numai în scop de discuții și nu ar trebui să fie interpretate greșit drept sfaturi de investiții. În niciun caz aceste informații nu reprezintă o recomandare pentru cumpărarea sau vânzarea titlurilor de valoare.