Înțelegeți diferența dintre ETF-urile și fondurile mutuale?
Întrebarea noastră este: "Ar trebui ca dezbaterea ETF-urilor față de fondurile mutuale să fie un management pasiv față de o dezbatere activă de management? Dacă da, atunci ce vehicul de investiții trebuie să alegeți?
ETF-uri sau fonduri mutuale? "
Studiul Deloitte: ETF-uri vs. fonduri mutuale
Deloitte, una dintre cele mai mari organizații profesionale de servicii din lume, și-a publicat studiul din 2009 privind investitorii în alegerea ETF-urilor față de fondurile mutuale. Activitatea Deloitte include câteva cercetări și fapte excelente pentru începători - oferind o imagine clară asupra subiectului. Din nefericire, nu este suficient să oferiți tipul de informații individualizate de care aveți nevoie dacă încercați să vă decideți dacă să cumpărați fonduri mutuale sau fonduri mutuale pentru portofoliul dvs.
Studiul Deloitte explică procesul de creare-răscumpărare, rolul participanților autorizați și cele trei structuri diferite ale ETF-urilor. În cazul în care piesa se scurge - la fel ca aproape orice altă piesă pe care am citit-o pe această temă - se analizează corect de ce investitorii ar putea alege să cumpere ETF-uri pe fonduri mutuale sau invers.
Din nou, studiul Deloitte este o mare citire dacă doriți să aflați mai multe despre ceea ce face ETF-urile diferite de fondurile mutuale.
Dar cred că alegerea tipului de investiție pe care trebuie să-l urmăriți - dacă este ales doar unul - este mai mult o chestiune de stil pasiv față de stilul de management activ și nu se exclud reciproc. Anumiți investitori ar putea alege să dețină atât ETF-uri, cât și fonduri mutuale pentru a-și încheia portofoliul. Pur și simplu, o examinare a avantajelor și dezavantajelor atât a ETF-urilor, cât și a fondurilor mutuale nu vă va ajuta să decideți dacă o strategie de investiții este cea mai bună pentru dumneavoastră.
Pasiv vs. activ; ETF-uri vs. fonduri mutuale
Dacă trebuie să decideți dacă este mai bine să investiți în ETF-uri sau în fonduri mutuale, primul pas pe care trebuie să-l faceți este să înțelegeți strategiile active și pasive de investiții. Dacă credeți în gestionarea activă față de gestionarea pasivă (adică, credeți că există valoare pentru cineva care alege anumite acțiuni pe un indice larg), atunci preferați fonduri mutuale (Da, există mai multe ETF-uri gestionate activ, dar nu suficient pentru a alege de la acest punct).
Dacă credeți în investiții gestionate pasiv (pentru simplitate, să numim această indexare), atunci ar trebui să comparați ETF-urile pentru a indexa fondurile mutuale înainte de a face alegerea dvs. de investiții. Cu alte cuvinte, nu vă prindeți în capcana că ETF-urile sunt mai ieftine, mai eficiente din punct de vedere fiscal și așa mai departe - faptele sunt că există o mică diferență între ETF-urile care urmăresc indicii generali și fondurile mutuale index din eficiența costurilor și a taxelor).
Arborele de decizie: ETF-urile vs. fondurile mutuale
Deci, următorul curs de acțiune privind dezbaterea fondurilor ETF vs. fondurile mutuale este de a decide între ETF-uri și fonduri mutuale. Dacă decideți că fondurile index sunt cea mai bună alegere pentru dvs., următorul pas este să căutați rapoarte de cheltuieli reduse.
Dar țineți minte costurile de tranzacționare. În funcție de brokerul dvs. sau de compania de fond în care dețineți conturile dvs. de investiții, pot exista taxe de tranzacționare asociate cu ETF sau fondul mutual. Prin urmare, veți dori să aflați aceste taxe înainte de a cumpăra.
De exemplu, dacă veți cumpăra acțiuni o dată pe lună și alegeți un ETF care percepe o taxă de tranzacționare de 7,95 USD de fiecare dată când efectuați o achiziție, dar un fond comparabil al indicelui de indice nu are o astfel de taxă, fondul mutual de index este probabil cu atât mai bun alegere.