Bazele fondurilor cu venit fix
Fondurile cu venit fix, denumite în mod obișnuit fonduri cu venit fix, sunt pur și simplu fonduri mutuale care dețin titluri cu venit fix, cum ar fi Trezoreriile SUA, obligațiuni corporative, obligațiuni municipale etc. Aceste fonduri cu venit fix vin în mai multe forme și stiluri.
Să începem cu cinci tipuri de fonduri cu venit fix.
Trezorerie-inflația titlurilor de valoare protejate (TIPS) fixe venituri fonduri
Sfaturi sunt obligațiuni emise de Trezoreria SUA care plătesc un cupon pe principalul ajustat al obligațiunii. Bondajul este ajustat semi-anual cu rata indicelui prețurilor de consum (o măsură a inflației). Deci, se spune că TIPS ține pasul cu inflația prin returnarea principalului ajustat la scadență și a plăților cuponului de-a lungul drumului. Există argumente pro și contra ale fondurilor mutuale TIPS .
Iată câteva dintre cele mai bune fonduri cu venituri fixe TIPS:
- Fondul de valori mobiliare protejat de inflație
- Fondul de obligațiuni protejate de T. Rowe Price
- Fidelitatea Fondului de obligațiuni protejate împotriva inflației
Mijloace fixe de venituri fixe
Fondurile cu venit fix al municipiului dețin obligațiuni emise de municipalități, cum ar fi orașele și statele. În general, obligațiunile municipale beneficiază de un tratament fiscal favorabil. Dobânda pentru majoritatea obligațiunilor municipale este scutită de taxe la nivel federal și este impozabilă pentru investitorii care cumpără obligațiuni municipale emise în statul lor de reședință.
Există și obligațiuni municipale cu activitate privată.
Investitorii care locuiesc în California, Massachusetts, New York și alte câteva state au multe opțiuni pentru a investi în fonduri mutuale de obligațiuni municipale (federale și de stat fără taxe). Alți investitori vor găsi fonduri mutuale naționale de obligațiuni municipale ca fiind valoroase.
În general, cu excepția situațiilor extreme, obligațiunile municipale au un randament mai scăzut decât obligațiunile impozabile de o calitate similară a creditului, ceea ce face necesară înțelegerea randamentelor echivalente fiscale
Acestea sunt câteva dintre cele mai bune fonduri municipale cu venit fix:
- Având în vedere scutirea de impozit pe termen mediu
- Fidelity Municipal Income Fund
Fonduri de venituri corporative cu venit fix
Titlurile de obligatiuni corporatiste sunt emise de corporatii de inalta calitate pentru a atrage capital pentru societate. Aceste obligațiuni sunt de obicei evaluate de BBB și de mai sus de către S & P sau Baa și de mai sus de către Moody's. Fondurile de venit fix cu capital de investiții permit investitorilor să obțină acces la un coș diversificat de obligațiuni corporative, reducând riscul (riscul de credit, riscul de rată a dobânzii și riscul de reinvestire).
Multe companii de fonduri mutuale oferă fonduri de investiții cu venit fix de gradul de investiții cu durate și maturități diferite. Mai multe fonduri de obligațiuni Vanguard sunt enumerate mai jos:
- Vanguard pe termen scurt de investiții
- Vanguard Intermediar-Term Investment-Grad
- Avangardă pe termen lung pentru investiții
Fonduri cu venituri fixe cu randament ridicat
Obligațiunile cu randament ridicat sunt deseori denumite "obligațiuni junk" din cauza ratingurilor lor scăzute de creditare. Aceste obligațiuni sunt emise de corporații și sunt evaluate sub BBB de către S & P și / sau sub Baa de către Moody's.
Obligațiunile cu randament ridicat au de obicei randamente mai mari decât obligațiunile corporative de gradul de investiții datorate riscului de credit suplimentar care este luat de cumpărătorul obligațiunilor. Așadar, rețineți că randamentul ridicat vine cu randamente mai mari, dar cu un risc mai mare.
Câteva dintre cele mai bune fonduri cu venit fix cu randament ridicat:
- Fondul de avangardă de înaltă rentabilitate
- Fondul de venituri înalte
Fonduri internaționale cu venit fix
La fel cum pare, fondurile mutuale de obligațiuni internaționale investesc în obligațiuni emise de entități străine. Investitorii pot profita de un dolar american care se depreciază prin achiziționarea unui fond mutual de obligațiuni internaționale neimpozat. Toate celelalte fiind egale (randamentul obligațiunilor și prețul obligațiunilor), dacă dețineți o obligațiune străină și dolarul american pierde terenul pentru moneda de obligațiuni străine, veți câștiga / pierde pe baza aprecierii / deprecierii valutei străine. Există, de asemenea, fonduri mutuale de obligațiuni care practică acoperirea valutară - pentru a evita volatilitatea inerentă a prețurilor monetare.
Rețineți: înainte de a investi într-un fond cu venit fix, există câteva elemente pe care trebuie să le luați în considerare. Ca un prim pas, luați în considerare citirea "Înainte de a investi într-un fond de obligațiuni mutuale".