Cumpărarea unei opțiuni de cumpărare dă dreptul cumpărătorului opțiunii de a cumpăra contractul futures subiacent la prețul de solicitare înainte de expirarea contractului. Acest lucru se întâmplă foarte rar și nu există un avantaj prea mare pentru a face acest lucru, așa că nu vă prindeți în definiția formală de cumpărare a unei opțiuni de apel.
Majoritatea comercianților cumpără opțiuni de call deoarece cred că o piață a mărfurilor se va mișca mai mult și vor să profite de această mișcare. De asemenea, puteți ieși din opțiune înainte de a expira - desigur, în timpul orelor de piață.
Toate opțiunile au o durată de viață limitată. Acestea sunt definite printr-o anumită dată de expirare de către bursa futures pe care o tranzacționează. Puteți vizita site - ul internet al fiecărui cont futures pentru anumite date de expirare a fiecărei piețe de mărfuri.
Găsirea opțiunilor corecte de cumpărare
Trebuie să vă decideți mai întâi obiectivele și apoi să găsiți cea mai bună opțiune de cumpărare. Lucrurile de luat în considerare la achiziționarea opțiunilor de apel includ:
- Durata timpului în care intenționați să fiți în comerț
- Suma pe care o puteți aloca pentru a cumpăra o opțiune de apel
- Durata unei mișcări pe care o așteptați de pe piață
Majoritatea mărfurilor și contractelor futures au o gamă largă de opțiuni în diferite luni de expirare și prețuri de grevă diferite care vă permit să alegeți o opțiune care să vă îndeplinească obiectivele.
Durata timpului pe care îl planificați pentru a fi în opțiunea Call Trade
Acest lucru vă va ajuta să stabiliți cât timp aveți nevoie pentru o opțiune de apel. Dacă vă așteptați ca un produs să-și finalizeze mișcarea mai sus în două săptămâni, veți dori să cumpărați o marfă cu cel puțin două săptămâni de timp rămase pe ea. De obicei, nu doriți să cumpărați o opțiune cu o durată de 6-9 luni, dacă intenționați să fiți în comerț doar câteva săptămâni, deoarece opțiunile vor fi mai scumpe și veți pierde un efect de levier.
Un lucru pe care trebuie să îl cunoașteți este că prima de timp a opțiunilor se descompune mai rapid în ultimele 30 de zile. Prin urmare, ați putea fi corect în ipotezele dvs. despre un comerț, dar opțiunea pierde prea multă valoare de timp și veți ajunge cu o pierdere. Vă sugerăm să cumpărați întotdeauna o opțiune cu încă 30 de zile decât vă așteptați să fiți în comerț.
Cantitatea pe care o puteți aloca pentru a cumpăra o opțiune de apel
În funcție de mărimea contului dvs. și de toleranțele la risc, unele opțiuni pot fi prea scumpe pentru cumpărarea dvs. sau pot să nu fie cele mai potrivite opțiuni potrivite. În opțiunile de apel de bani va fi mai scump decât din opțiunile de bani. De asemenea, cu cât mai mult timp rămân în opțiunile de apel, cu atât vor costa mai mult.
Spre deosebire de contractele futures , există o marjă atunci când cumpărați majoritatea opțiunilor. Trebuie să plătiți întreaga primă de opțiuni în față. Prin urmare, opțiunile pe piețe volatile, cum ar fi țițeiul, pot costa câteva mii de dolari. Acest lucru nu este potrivit pentru toți comercianții cu opțiuni și nu doriți să faceți greșeala de a cumpăra adânc opțiunile de bani doar pentru că se află în intervalul de prețuri. Cele mai profunde din opțiunile de bani vor expira fără valoare și sunt considerate fotografii lungi.
Durata unei mișcări pe care o așteptați de pe piață
Pentru a vă maximiza efectul de levier și pentru a vă controla riscul, trebuie să aveți o idee despre tipul de mișcare pe care îl așteptați de pe piața de mărfuri sau futures.
Abordarea mai conservatoare este de obicei să cumpărați opțiunile de bani. O abordare mai agresivă este de a cumpăra mai multe contracte din opțiunile de bani. Rambursările dvs. vor crește cu contracte multiple din opțiunile de bani în cazul în care piața face o mișcare mare mai mare. Este, de asemenea, mai riscant, deoarece aveți o șansă mai mare de a pierde întreaga primă de opțiune dacă piața nu se mișcă.
Opțiuni de apel contra unui contract de futures
- Risc limitat
- Mai puțin volatilitate
Pierderile dvs. pentru cumpărarea unei opțiuni de cumpărare sunt limitate la prima pe care ați plătit-o pentru opțiune plus comisioanele și orice taxe. Cu un contract futures, aveți un potențial de pierderi practic nelimitat.
Opțiunile de cumpărare, de asemenea, nu se mișcă la fel de repede ca și contractele futures, cu excepția cazului în care sunt adânc în bani. Acest lucru permite unui comerciant de mărfuri să elimine multe dintre cedările și coborâșurile de pe piețe care ar putea forța un comerciant să încheie un contract futures pentru a limita riscul.
Unul dintre dezavantajele majore ale opțiunilor de cumpărare este faptul că opțiunile pierd valoare în timp în fiecare zi. Opțiunile reprezintă un element de risipă. Nu trebuie doar să fiți corecți în privința direcției pieței, ci și asupra oricărei mișcări.
Opriți punctul parțial când cumpărați opțiunile de apel
Strike Preț + Opțiune Premium Paid
Această formulă este utilizată la expirarea opțiunii, având în vedere că nu există o valoare a timpului pe opțiunile de apel. Puteți vinde, evident, opțiunile oricând înainte de expirare și va rămâne o primă de timp, cu excepția cazului în care opțiunile sunt adânc în bani sau departe de bani.
Actualizați
O opțiune de apel poate servi și ca instrument de stop-pierdere cu risc limitat pentru o poziție scurtă. Pe piețele volatile, este recomandabil ca comercianții și investitorii să utilizeze opririle împotriva pozițiilor de risc. O oprire este o funcție de răsplată a riscului și, după cum știu cei mai de succes participanți pe piață, nu trebuie să riscați niciodată mai mult decât doriți să faceți pentru orice investiție.
Problema cu opririle este că uneori piața poate tranzacționa la un nivel care declanșează o oprire și apoi se inversează. Pentru cei cu poziții scurte, o opțiune de apel lung servește drept protecție stop-pierdere, dar vă poate oferi mai mult timp decât o oprire care închide poziția atunci când se tranzacționează la nivelul de risc. Acest lucru se datorează faptului că, în cazul în care opțiunea are un timp în cazul în care piața devine volatilă, opțiunea de call servește două scopuri.
- În primul rând, opțiunea de cumpărare va acționa ca o asigurare a prețurilor, protejând poziția scurtă de pierderi suplimentare deasupra prețului de grevă.
- În al doilea rând, și poate mai important, opțiunea de cumpărare permite posibilitatea de a rămâne scurt chiar dacă prețul se deplasează deasupra nivelului asigurat sau al prețului de grevă.
Piețele cresc adesea doar pentru a se întoarce și a scădea dramatic după ce prețul declanșează comenzile de oprire. Atâta timp cât opțiunea are încă timp până la expirare, opțiunea de apel va menține un participant pe piață într-o poziție scurtă și îi va permite să supraviețuiască unei perioade volatile care în cele din urmă revine la un trend descendent. O pozitie scurta impreuna cu o convorbire lunga este in esenta aceeasi cu cea a unei pozitii lungi, care are un risc limitat.
Opțiunile de cumpărare sunt instrumente care pot fi utilizate pentru a poziționa direct pe o piață pentru a paria că prețul va aprecia sau pentru a proteja o poziție scurtă existentă de o mișcare de preț nefavorabilă.