Criza financiară 2009: Explicație, Timeline, Bailouts

by Kimberly Amadeo

Cum au oprit Madness

Pentru majoritatea americanilor, criza financiară sa înrăutățit în 2009. În luna martie, piața bursieră a scăzut și mai mult, panicând investitorii care credeau că cel mai rău lucru sa încheiat. Foreclosures au crescut, în ciuda programelor guvernamentale care tocmai nu au făcut destul. În octombrie, rata șomajului a crescut la 10% pentru prima dată din 1982.

Administrația Obama a împins un plan de 787 de miliarde de dolari care a creat locuri de muncă, iar creșterea economică a devenit în sfârșit pozitivă până la jumătatea anului. Din punct de vedere tehnic, Marea Recesiune sa terminat. În realitate, pagubele au fost atât de adânci încât au durat ani de zile înainte de a se simți ca lucrurile să devină într-adevăr mai bune. Pentru mulți, care au rămas șomeri, și-au pierdut casele și ratingul de credit sau au fost forțați să-și ia slujbe la un salariu mult mai mic, lucrurile s-au înrăutățit. Pentru a afla cauzele și evenimentele anterioare, consultați Cronologia financiară 2007 și criza financiară 2008 .

01 ianuarie

12 ianuarie - băncile au raportat pierderi de peste 1 triliu de dolari de la începutul crizei ipotecare subprime în 2007. Aceasta a forțat-o să vină cu capital de 946 miliarde de dolari pentru a compensa pierderile. Ca urmare, băncile au depozitat numerar. Acestea includ cele 350 de miliarde de dolari pe care le-au primit de la Trezoreria SUA, ca parte a Bailout-ului băncii .

02 februarie

13 februarie - Congresul a aprobat pachetul Stimul Economic de 787 USD inițiat de președintele Barack Obama. Aceasta a stimulat creșterea economică prin acordarea de reduceri de impozite de 288 de miliarde de dolari, a ajutoarelor de șomaj de 224 de miliarde de dolari și a unui ajutor public de 275 de miliarde de dolari. De asemenea, a fost inclus un credit de scutire de colegiu de 2.500 de dolari, un credit fiscal de 8.000 de dolari pentru primii cumpărători de locuințe și o deducere a impozitului pe vânzări pentru achizițiile de mașini noi. Legea a prelungit prestațiile de șomaj și a suspendat impozitele pe aceste beneficii până în 2009. Acesta a oferit 54 de miliarde de dolari pentru scutiri de impozit pentru întreprinderile mici . Ulterior, bugetul FY 2011 a adăugat 64 de miliarde de dolari pentru extinderea multor credite. Acesta conținea multe din punctele-cheie promovate de Obama în platforma sa de campanie . Pentru mai multe detalii, consultați ARRA .

18 februarie - Obama a anunțat un plan de 75 de miliarde de dolari pentru a ajuta la stoparea blocărilor. Initiativa Stabilitatii Proprietarului (HSI) a fost creata pentru a ajuta 7-9 milioane de proprietari sa evite blocarea pietei prin restructurarea sau refinantarea ipotecii. înainte de a obține în urma plăților. Majoritatea băncilor nu vor permite o modificare a împrumutului până când debitorul nu va plăti trei plăți. Acesta oferă o plată principală de 1.000 de dolari pe an pentru debitori care rămân actuali. Este plătit din fondurile TARP.

27 februarie - Raportul final al BEA și-a revizuit rata de creștere a PIB-ului american în trimestrul IV 2008 la un nivel negativ de 6,3%. (A fost mai rău decât scăderea de 6,1% pe care a raportat-o în raportul său preliminar, dar mai bine decât declinul de 8,1% ulterior). A fost cea mai gravă încetinire din T1 1982, când PIB-ul a scăzut cu 6,4%. Un dolar puternic cuplat cu exporturile globale de recesiune. Recesiunea din SUA a determinat scăderea cererii interne. Creșterea economică pentru întregul an 2008 a fost anemică de 1,1%. (Sursa: PIB News Release)

03 martie

5 martie - Dow a scăzut la 6,594.44 cu un declin total de 53,4% de la vârf de aproape 14,164.43 pe 9 octombrie 2007. Asta a fost mai rău decât orice altă piață de urși de la Marea Depresiune din 1929 . Pentru mai multe detalii, consultați Istoricul de închidere al Dow.

04 aprilie

Programul Making Homes Affordable este o inițiativă lansată de Administrația Obama pentru a ajuta proprietarii să evite blocarea pieței. Programul HARP ( Programul de Refinansare la prețuri accesibile pentru proprietari ) este unul dintre programele sale. Acesta a fost conceput pentru a stimula piața imobiliară, permițând până la 2 milioane de proprietari de case demne de încredere care au fost inversați în casele lor să refinanțeze, profitând de ratele ipotecare mai mici . Din nefericire, băncile erau prea aversate pentru a-i ajuta pe cei cu un credit mai mic decât stelar. În schimb, aceștia au selectat reclamanți. Administrația Obama a introdus HARP în aprilie 2009. Doi ani mai târziu, doar 810,00 de proprietari au fost ajutați. Mai mult de 90% au fost cu mai puțin de 5% invers.

05 august

Împuțirea sa menținut în creștere, speranțele de diminuare a redresării economice. Băncile ar fi putut împiedica executarea ipotecilor prin modificarea împrumuturilor. Acest lucru i-ar fi afectat linia de jos, dar înregistrările de tranzacționare - 360,149 în iulie - au făcut doar lucrurile să se înrăutățească. Rata de închidere a fost cea mai ridicată din cauza faptului că RealtyTrac a început să păstreze înregistrările în 2005. A fost cu 32% mai mare decât în 2008.

Băncile au considerat că este mai profitabil să excludă o casă decât să facă o modificare a împrumutului, potrivit unor analiști din industrie. Foreclosures au continuat să crească atunci când creditele ipotecare cu rată de ajustare au apărut la rate mai mari.

Mai mult de jumătate (57%) au fost făcute din doar patru state: Arizona, California, Florida și Nevada. Bancile din California s-au imbogatit cu departamentele de blocare a pietei, asteptandu-si pierderi de acasa mai mari.

Administrația Obama a cerut băncilor să își dubleze în mod voluntar modificările de împrumut până la 1 noiembrie. Programul Making Home Affordable a generat mai mult de 630.000 de modificări ale împrumuturilor. Unii analiști au spus că băncile așteaptă ca prețurile locuințelor să se îmbunătățească înainte de a face modificări ale împrumutului, în speranța că nu vor pierde profituri atât de mari.

06 octombrie

Rata șomajului a crescut până la 10,0% în octombrie 2009 , cel mai rău după recesiunea din 1982. Aproape 6 milioane de locuri de muncă au fost pierdute în ultimele 12 luni. Angajatorul a adăugat lucrătorilor temporari, prea precaut în privința economiei pentru a adăuga angajați cu normă întreagă. Cu toate acestea, domeniile de asistență medicală și educație au continuat să se extindă. Acest lucru se întâmplă în mod obișnuit în timpul unei recesiuni, deoarece oamenii reacționează adesea la șomaj, prin faptul că se îmbolnăvesc de stres sau se întorc la școală pentru a obține o nouă abilitate.

Între timp, un raport al Rezervei Federale a arătat că împrumuturile au scăzut cu 15% față de cele patru mari bănci ale națiunii: Bank of America, JPMorgan Chase, Citigroup și Wells Fargo. Între aprilie și octombrie 2009, aceste bănci și-au redus împrumuturile comerciale și industriale cu 100 de miliarde de dolari, potrivit datelor Departamentului Trezoreriei. Creditele acordate întreprinderilor mici au scăzut cu 4%, sau cu 7 miliarde de dolari, în aceeași perioadă de timp.

Împrumuturile de la toate băncile intervievate au arătat că numărul creditelor efectuate a scăzut cu 9% între octombrie 2008 și octombrie 2009. Dar soldul restant al tuturor împrumuturilor a crescut cu 5%. Asta înseamnă că băncile au acordat împrumuturi mai mari unor mai puțini destinatari.

De ce a scăzut creditarea bancară? O varietate de motive, în funcție de cine vorbiți. Potrivit băncilor, datorită recesiunii au fost mai puțini debitori calificați. Întreprinderile au declarat că băncile și-au înăsprit standardele de creditare. Dacă te-ai uitat la cele 18 luni de potențiale executări de ipoteci, se pare că băncile ar fi băgat bani în bani pentru a se pregăti pentru eventualele retrageri. De asemenea, ei se aflau pe subvenții guvernamentale în valoare de 1,1 trilioane de dolari.

Banca americană a promis că președintele Obama va crește împrumuturile acordate întreprinderilor mici și mijlocii cu 5 miliarde de dolari în 2010. Dar după reducerea creditării cu 21% (58 miliarde dolari) în 2009.

07 De ce nu permiteți băncilor faliment?

Au existat multe furie în legătură cu cele 350 de miliarde de dolari în dolari care au fost folosite pentru a salva băncile. Mulți oameni au simțit că nu există o supraveghere. Chiar dacă băncile au folosit banii doar pentru bonusurile executive, ei nu ar trebui salvați pentru luarea unor decizii incorecte pe baza lăcomiei. Argumentul se referă la faptul că, dacă l-am lăsat pe bancă să cadă în faliment, activele fără valoare ar fi fost retrase. Alte companii ar achiziționa activele bune, iar economia ar fi mult mai puternică ca rezultat. Cu alte cuvinte, permiteți-i capitalismului.

Acesta este ceea ce secretarul Trezoreriei, Hank Paulson, a încercat să o facă cu Lehman Brothers. Rezultatul a fost o panică a pieței. A creat o rulare pe fondurile ultra-sigure ale pieței monetare . A amenințat că va închide fluxul de numerar pentru toate întreprinderile mari și mici. Cu alte cuvinte, piața liberă nu a putut rezolva problema fără ajutor guvernamental. De fapt, majoritatea fondurilor guvernamentale au fost utilizate pentru a crea activele care au permis băncilor să înregistreze pierderi de aproximativ 1 trilion de dolari .

08 Efecte Din 2009

Proiectul de lege a oprit panica creditelor bancare, a permis ratelor LIBOR să revină la normal și a făcut posibil ca toată lumea să obțină împrumuturi. Fără funcționarea pieței creditului, întreprinderile nu reușesc să obțină capitalul de care au nevoie pentru a-și desfășura activitatea de zi cu zi. Fără proiectul de lege, ar fi fost imposibil ca oamenii să primească cererile de credit aprobate pentru ipoteci la domiciliu și chiar împrumuturi pentru autoturisme. În câteva săptămâni, lipsa de capital ar fi condus la închiderea întreprinderilor mici , care nu își pot permite costurile ridicate ale dobânzilor. De asemenea, cei ale căror ratele ipotecare se restituie ar vedea plățile lor de împrumut să sară. Acest lucru ar fi cauzat chiar și mai multe blocări. Marea recesiune ar fi fost o depresiune globală. Pentru mai multe detalii, consultați Cum a fost afectată de Bailout .

La 21 august 2014, Bank of America a fost de acord să plătească Departamentului de Justiție al SUA suma de 16,6 miliarde de dolari, cea mai mare decontare din istoria SUA. Aranjamentul a constat într-o amendă de 9,6 miliarde de dolari și 7 miliarde dolari în ajutor pentru persoanele care se aflau în spatele creditelor ipotecare.

Banca trebuie să plătească pentru titluri de valoare garantate cu ipotecă vândute de Countrywide și Merrill Lynch. BofA le-a cumpărat în 2008, salvându-le și consolidând sistemul financiar american în timpul crizei bancare . Countrywide a fost unul dintre cei mai mari creditori ipotecari din țară. Merrill Lynch a fost o bancă premier de gestionare a averii.

Aceste achiziții trebuiau să ajute Bank of America să fie poziționate mai bine pe aceste piețe în momentul în care recesiunea sa încheiat. Ideea ar fi că ar face banca mai diversificată și mai competitivă. În schimb, incertitudinea cu privire la cine ar plăti pentru datoriile rele a atârnat de atunci BofA. În plus, Banca a plătit penalități de peste 50 de miliarde de dolari pe parcursul anilor.

Această decontare a fost mai mare decât cea plătită de Citigroup (7 miliarde dolari în iulie) și JPMorgan Chase (13 miliarde dolari în noiembrie 2013). (Sursa: Politico, Bank of America plătește 17 miliarde dolari, 7 august 2014, Raportul anual al Bank of America)