Cum salvarea guvernului de credit ipotecar a afectat economia și tu

Modalitățile de salvare vă afectează astăzi

Bailout-ul băncii guvernamentale a afectat economia în trei moduri. În primul rând, a împiedicat viitoarea piață a pieței monetare ca cea care aproape a provocat un colaps economic. Asta sa întâmplat la câteva zile după ce Lehman Brothers a dat faliment. Investitorii au mutat fondurile către Trezorerii Statelor Unite , provocând scăderea randamentelor. Pentru a opri panica inițială, Trezoreria a convenit să asigure fondurile de pe piața monetară timp de un an. Bailout-ul a semnalat băncilor că guvernul ar face tot ce ar fi nevoie pentru a restabili încrederea.

În al doilea rând, bailout-ul a permis băncilor să înceapă să-și împrumute reciproc. Băncile au redus banca la împrumuturi în aprilie 2008. Aceasta a făcut ca ratele Libor să fie nenaturale mai mari decât rata fondurilor alocate . O analiză a istoricului ratei Libor relevă această discrepanță.

Băncile care nu și-au putut împrumuta unul altuia erau în pericol de faliment. Asta sa întâmplat cu Lehman Brothers. S-ar fi întâmplat cu AIG , Bear Stearns și cu cei trei mari producători auto fără intervenție federală. Prin restabilirea piețelor de credit la o funcționare mai normală, proiectul de lege de salvare le-a oferit băncilor libertatea de a începe din nou să facă împrumuturi.

În al treilea rând, a fost mai ușor să obțineți credite ipotecare și împrumuturi pentru autoturisme, mobilier și electronice de consum. Rata Libor revine la nivelul normal. Acest lucru a făcut ca împrumuturile să fie mai puțin costisitoare, astfel încât mai multe persoane să poată beneficia de acestea. Cumpărările de la consumatori au început să crească din nou, ceea ce a sporit creșterea economică. În plus, oamenii au început să cumpere case din nou, ceea ce a permis stabilizarea prețurilor locuințelor.

Fondurile de salvare au creat Programul de refinanțare accesibil proprietarului . Asta a ajutat puțin piața imobiliară. Aceasta a permis 810 000 de proprietari de case demne de a refinanța cu ratele ipotecare mai mici. Numai 57.171 au fost mai mult de 5 la sută cu susul în jos în ipotecile lor. Ar fi putut ajuta mai mulți oameni, dar băncile selectate de cireși.

Ei au refuzat să ia în considerare pe aceia cu capitaluri reduse, chiar dacă au fost garantate de Fannie Mae sau de Freddie Mac . Asta pentru că au evitat actele necesare pentru asigurarea ipotecară .

În 2012, 35 de miliarde de dolari din planul de salvare au finanțat Programul de modificări accesibile pentru proprietari. Aceasta a ajutat proprietarii de case să evite blocarea prin modificarea ipotecilor. HAMP a folosit fonduri de salvare de 12 miliarde de dolari în 2013.

Cum funcționează Bailoutul

Proiectul de lege de salvare a creat Programul de recuperare a activelor tulburi . Trezoreria americană a cheltuit 105 miliarde de dolari pentru a cumpăra acțiuni preferate în opt bănci care erau prea mari pentru a eșua. Ea a cheltuit încă 245 miliarde de dolari pentru a salva AIG, companiile Big 3 auto, Citigroup, Bank of America și sute de bănci comunitare . De asemenea, a creat programul TALF .

Congresmanul Barney Frank , fostul președinte al Comisiei pentru serviciile financiare pentru locuințe, a adăugat aceste depășiri pentru a proteja contribuabilii:

Contribuabilii au făcut bani

După cinci ani, băncile au restituit salariul cu dobânzi. 250 miliarde de dolari au ajutat 700 de bănci. Trezoreria a recuperat 275 miliarde dolari în principal și în interes.

Aceasta a generat un profit de 25 de miliarde de dolari pentru contribuabili. (Surse: "Rescue Bill Released", CNNMoney, 28 septembrie 2008. " Actualizare lunară TARP ", US Treasury, 2 mai 2016.)