O scurtă introducere în investirea dividendelor pentru începători
Elementele de bază: Căutarea de siguranță
Investitorii buni dividende tind să caute siguranța dividendelor. Acest lucru este măsurat în principal prin raportul de acoperire a dividendelor . Dacă o companie câștigă 100 de milioane de dolari și plătește dividende de 30 de milioane de dolari, dividendul ar putea fi mai sigur decât dacă societatea ar plăti dividende de 90 de milioane de dolari.
În ultimul caz, în cazul în care profiturile ar scădea cu 10%, nu ar mai exista o pernă pentru management. Ca regulă foarte generală, investitorii în dividende nu doresc să vadă mai mult de 60% din profiturile plătite ca dividende.
Când vă gândiți la siguranța dividendelor, nu vă aflați lăudați într-un fals sentiment de confort printr-un raport redus de dividende . După cum a remarcat un investitor renumit, nu contează cât de bune arată numărul dacă analizați o singură centrală din New Orleans pentru că există un risc geografic extraordinar.
Un uragan teribil, cu probabilitate scăzută, care lovește exact, poate șterge totul.
Căutați companii care au venituri și fluxuri de numerar stabile. Cu cat sunt mai stabile banii care vin pentru a acoperi dividendul, cu atat ratele de raspundere mai mari pot fi fara a va provoca prea mult griji.
Concentrați-vă pe randamentul ridicat al dividendelor sau pe rata mare de creștere a dividendelor
Investitorii buni dividende tind să se concentreze fie pe o abordare a randamentului redus al dividendelor , fie pe o strategie de rată ridicată a dividendului .
Ambele servesc roluri diferite în diferite portofolii și au aderenții lor.
O strategie de randament ridicat în dividende are ca rezultat venituri mari în numerar acum, adesea de la companii cu creștere lentă, care au fluxuri de numerar suplimentare suplimentare pentru a finanța plățile de dividende.
Un investitor cu o strategie care se concentrează pe o rată ridicată a creșterii dividendelor ar cumpăra acțiuni în societăți plătește în prezent dividende mult mai mici decât media, dar care cresc atât de repede încât, în cinci sau zece ani, sumele absolute din dolar colectate din miza sunt egale la sau mult mai mare decât ceea ce s-ar fi obținut utilizând abordarea alternativă cu randament ridicat al dividendelor.
De exemplu, în timpul fazei de expansiune a Walmart, Inc., aceasta sa tranzacționat la un raport atât de ridicat al prețurilor-câștiguri încât randamentul dividendelor părea destul de mic. Cu toate acestea, noi magazine s-au deschis atât de repede, iar suma dividendelor per acțiune a crescut atât de repede, pe măsură ce profiturile au urcat tot mai mult, că o poziție de cumpărare și deținător ar fi putut transforma-o într-un milionar de dividend la timp .
În situații rare, uneori puteți găsi companii cu un randament ridicat în dividende curente și cu o rată de creștere a dividendului cu aproape sigur mare, într-o economie puternică. Atunci când se întâmplă astfel de situații, deși nu sunt fără riscuri, ele au potențialul de a genera vânturi substanțiale ale veniturilor pasive viitoare.
Profitul venitului din dividende Exemplu
Dacă un stoc plătește un dividend de 1 dolar și puteți cumpăra acțiuni pentru fiecare 20 de dolari prin intermediul brokerului dvs., acțiunea are un randament al dividendului de 5% , deoarece aceasta este rata dobânzii echivalente pe care o câștigați din banii dvs. [dividend de 1 dolar împărțit la prețul acțiunilor de 20 $ = 05 sau 5 procente]. În acest scenariu, dacă ar fi să investiți 1.000.000 de dolari în acțiuni de dividende cu randamente de dividende de 5%, veți primi 50.000 de dolari în venituri din dividende
Calcule de venituri din dividende și conturi de marjă
Dacă investiți în acțiuni de dividende, căutați dividende care sunt desemnate ca fiind "calificate". Dacă tranzacționați rezervele de dividende în căutarea venitului din dividende, s-ar putea să pierdeți un beneficiu fiscal. Acțiunile de dividende calificate deținute pe o perioadă mai lungă de timp, de obicei 60 de zile sau mai mult, beneficiază de cote reduse ale impozitului pe dividende .
Dacă cumpărați acțiuni de dividend pentru a obține plata dividendelor și apoi doriți să le vindeți repede, va trebui să plătiți rata obișnuită a impozitului pe dividende.
Dacă investiți printr-un cont în marjă în loc de un cont de numerar , este posibil ca, în mod teoretic, brokerul dvs. să dețină acțiuni ale acțiunilor pe care le dețineți și să le împrumutați către comercianții care doresc să scurteze acțiunile . Acești comercianți, care v-au vândut acțiunile pe care le-ați avut în contul dvs., fără să-l cunoașteți, sunt responsabili pentru plata oricăror dividende pe care le-ați pierdut, deoarece nu dețineți stocul deocamdată.
Banii ies din contul lor, atâta timp cât își mențin poziția scurtă deschisă și primiți un depozit egal cu cel pe care l-ați fi primit în venitul real al dividendelor. Din moment ce numerarul nu este de fapt venit din dividende, nu îl puteți trata ca venituri calificate din dividende. În loc să plătiți rata scăzută a impozitului pe dividende, va trebui să plătiți rata impozitului pe profit.
Investitorii care preferă investițiile în dividende
Investitorii conservatori au tendința de a prefera să investească dividende, deoarece există dovezi considerabile că, în calitate de clasă, stocurile de dividende au mult mai bine în timp. Unele teorii spun că o companie care stabilește o politică de dividendă forțează managementul să fie mai selectiv în politicile de achiziții și de alocare a capitalului, ceea ce duce la o rentabilitate globală mai bună.