Obțineți maximum din fondurile indexului dvs.
Dacă v-ați decis să cumpărați fonduri index, este posibil ca aceasta să fie una dintre cele mai bune decizii de investiții pe care le-ați făcut vreodată. Ca și alte tipuri de investiții și fonduri mutuale, există o modalitate corectă de a investi în fondurile index și există un mod greșit. Să începem lecția noastră cu privire la folosirea acestor fonduri mutuale gestionate pasiv cu fundamentele fondurilor index.
Avantajele fondurilor index
Când John Bogle a început Vanguard Investments acum 40 de ani, principiul său fondator a fost că un fond de indici care deține pasiv stocurile într-un indice de referință, cum ar fi S & P 500, ar putea performa mai bine pe termen lung decât majoritatea fondurilor gestionate în mod activ pentru a "bate piața". Acum, unele dintre cele mai bune fonduri Vanguard, cum ar fi Vanguard 500 Index (VFINX) , Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) și Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX) sunt trei dintre cele mai mari fonduri mutuale din lume.
Dar cum fondurile indexului bate fonduri gestionate în mod activ pe termen lung? Unul dintre cele mai puternice avantaje ale fondurilor index este faptul că natura lor pasivă reduce semnificativ costurile de gestionare a fondului mutual. De exemplu, dacă cheltuielile unui fond mutual sunt mai mari decât media, aceste cheltuieli vor reduce returnarea către investitori a fondurilor mai mari decât cele medii. Aceste cheltuieli sunt exprimate în rata cheltuielilor fondului.
În mod simplu, dacă rentabilitatea totală a unui fond înaintea cheltuielilor într-un an este de 10%, dar rata de cheltuieli este de 1%, rentabilitatea netă la investitori în acel an este de 9%. Acum, luați în considerare faptul că multe fonduri mutuale au ratele de cheltuieli de până la 1,5% sau mai mult și că majoritatea fondurilor indexului au ratele de cheltuieli mai mici decât 0,5%.
Că 1% din randamentul salvat în fiecare an cu fonduri de indice poate însemna mii de dolari pe perioade lungi de timp.
Un alt avantaj al fondurilor index este că au o cifră de afaceri mai mică decât fondurile gestionate în mod activ. Raportul cifrei de afaceri a unui fond mutual este cât de mult din portofoliul unui fond este înlocuit în fiecare an. De exemplu, dacă un fond mutual investește în 100 de stocuri diferite și 50 dintre acestea sunt înlocuite pe parcursul unui an, rata cifrei de afaceri ar fi de 50%. Cresterea cifrei de afaceri creste costurile de administrare a fondului, dar poate insemna si mai multe impozite pentru investitor sub forma distribuirilor de castiguri de capital .
Fondurile indexului elimină și ceva numit risc manager , care este riscul ca managerul de portofoliu al unui fond mutual activ administrat să facă greșeli comune tuturor ființelor umane, indiferent de nivelul lor de calificare, experiență sau nivel de educație. Managerii obișnuiți de greseli frecvente se concentrează pe decizii nesatisfăcătoare sau pe simpla alegere a securității. Aceste greșeli pot fi cauzate de emoții, cum ar fi lăcomia sau teama, sau de o eroare a investitorilor. Deoarece fondurile index sunt gestionate pasiv, aceste greșeli ale managerului nu au loc.
Unul dintre avantajele fondurilor indexate este că ele sunt adesea mai diversificate decât alte fonduri mutuale.
Acest lucru se datorează faptului că acestea dețin adesea sute sau chiar mii de acțiuni sau obligațiuni, în timp ce fondurile mutuale gestionate activ pot deține doar 50-100 de acțiuni sau obligațiuni.
Cele mai bune utilizări ale fondurilor index
Deși fondurile indexate sunt adesea mai diversificate decât fondurile gestionate activ, poate fi o greșeală să dețineți un singur fond în portofoliul dvs. Și rețineți că fondurile index și fondurile gestionate în mod activ pot funcționa bine împreună. Prin urmare, poate fi o idee bună să utilizați un fond de indexare, cum ar fi unul dintre cele mai bune fonduri S & P 500 Index , ca o bază de bază. Această structură de portofoliu se numește nucleu și satelit . Fondul de indici este nucleul, care ar putea reprezenta 30-50% din portofoliu, iar sateliții ar putea include un fond de acțiuni străine, un fond cu acțiuni mici, un fond de obligațiuni și, eventual, câteva fonduri sectoriale .
De asemenea, rețineți că fondurile indexului au o cifră de afaceri redusă.
Prin urmare, acestea tind să aibă distribuții mai mici ale câștigurilor de capital decât fondurile gestionate în mod activ. Din acest motiv, este inteligent să țineți fondurile index într-un cont de brokeraj impozabil și să păstrați fonduri și fonduri gestionate activ care plătesc dividende în conturi amânate din impozite, cum ar fi IRA și 401 (k) s.
Disclaimer: Informațiile de pe acest site sunt furnizate numai în scop de discuții și nu ar trebui să fie interpretate greșit drept sfaturi de investiții. În niciun caz aceste informații nu reprezintă o recomandare pentru cumpărarea sau vânzarea titlurilor de valoare.