Indicele Internațional de Benchmark utilizat cel mai frecvent
În acest articol, vom analiza istoria indexului, unde găsim informații și o atenție importantă pentru investitori.
MSCI EAFE Istorie
Acronimul MSCI se referă la Morgan Stanley Capital International , o instituție financiară care oferă indici de piață de acțiuni, venituri fixe și fonduri de hedging și instrumente de analiză a portofoliului. Deoarece este cel mai popular index internațional, EAFE reprezintă Europa , "Australasia" (Australia & Noua Zeelandă) și Orientul Îndepărtat și constă în acțiuni pe acele piețe. Alți indicatori populari MSCI includ MSCI BRIC (care acoperă Brazilia, Rusia, India și China) și MSCI World (care acoperă întreaga lume).
Indicele a fost inițial dezvoltat în 1969 de către Morgan Stanley Capital International, care este majoritar deținută de banca de investiții Morgan Stanley. Ca cel mai vechi index internațional, EAFE este utilizat pe scară largă în comunitatea de management al investițiilor ca standard pentru evaluarea performanței fondurilor mutuale străine și a conturilor de pensii. Managerii acestor fonduri compară propriile performanțe cu MSCI EAFE pentru a determina dacă oferă valoare clienților sau nu.
Avantajele MSCI EAFE
EAFE este similar cu indicele S & P 500 prin faptul că este un coș de acțiuni neadministrabil care oferă o expunere largă la piețele externe la un cost redus. Există o serie de fonduri index care sunt concepute pentru a reflecta îndeaproape performanța EAFE; fondul de tranzacționare iShares EAFE ( ETF ) este una dintre cele mai populare opțiuni.
Gestionat de Barclays Global Investors, acest fond se tranzacționează la Bursa din New York sub simbolul EFA și este disponibil pe scară largă pentru toți investitorii.
Indicele EAFE tinde să aibă și o volatilitate mai redusă decât piețele emergente, cum ar fi BRIC, ceea ce înseamnă că poate fi o opțiune mai sigură pentru investitorii care doresc să se diversifice pe plan internațional. Utilizând fonduri mutuale și ETF-uri, investitorii pot obține o expunere simplă pe aceste piețe și pot diversifica cu ușurință un portofoliu.
Dezavantajele MSCI EAFE
Deși EAFE este un bun punct de plecare, acesta are câteva deficiențe. Cel mai important, indicele nu include țările emergente cu evoluție rapidă, cum ar fi Brazilia, Rusia, India și China. Deși aceste piețe au înregistrat performanțe scăzute în ultimii ani, acestea au reprezentat, în mod istoric, zone puternice de creștere pentru investitori. Aceste economii ar putea deveni tot mai importante în următorii ani, pe măsură ce țările dezvoltate înregistrează o creștere mai lentă.
De asemenea, este important să rețineți că EAFE este ponderat în funcție de capitalizarea pieței. Aceasta înseamnă că țările cu cele mai mari și cele mai avansate piețe bursiere - cum ar fi Japonia și Regatul Unit - vor avea întotdeauna tendința de a avea cea mai mare pondere relativă în EAFE, indiferent de perspectivele lor de investiții.
De asemenea, țările cu piețe de acțiuni mai mici vor avea un impact mai redus, chiar dacă dau rezultate spectaculoase.
Unde găsiți date despre MSCI EAFE
Datele de performanță pentru EAFE și mulți alți indicatori globali sunt disponibile gratuit pe site-ul MSCI. Aceste date includ participațiile de top, ponderile sectoriale, ponderile din țări și alte date pe care investitorii internaționali le pot utiliza pentru a se asigura că portofoliul lor global este diversificat în mod corespunzător. În plus, investitorii pot găsi informații privind valorile de evaluare și alte elemente fundamentale, precum și caracteristicile de risc care ar putea fi importante atunci când se construiește un portofoliu.
Investirea în MSCI EAFE
Există multe fonduri tranzacționate la bursă (ETF) concentrate pe indicele MSCI EAFE. Investitorii care doresc o expunere largă la piețele ex-americane ar putea dori să ia în considerare aceste fonduri pentru a adăuga diversificarea internațională în portofoliile lor.
Unele ETF-uri MSCI EAFE populare includ:
- iShares MSCI EAFE ETF (EFA)
- Structura iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA)
- iShares MSCI EAFE Small Cap ETF (SCZ)
Investitorii ar trebui să ia în considerare cu atenție rapoartele de cheltuieli, lichiditatea și alte caracteristici ale acestor fonduri înainte de a investi în acestea.
Punctele cheie ale Takeaway
- MSCI EAFE este un indice de bursă care cuprinde Europa, Australia, Noua Zeelandă și țările din Extremul Orient.
- MSCI reprezintă Morgan Stanley Capital International, o instituție financiară axată pe indicii pieței de valori, iar EAFE reprezintă Europa, Australasia și Orientul Îndepărtat.
- MSCI EAFE este cel mai vechi indice al pieței bursiere internaționale, care la transformat în cel mai popular punct de referință pentru multe fonduri internaționale.
- Există multe avantaje și dezavantaje asociate cu MSCI EAFE pe care investitorii trebuie să le ia în considerare cu atenție.
- Investitorii pot găsi mai multe informații despre MSCI EAFE pe site-ul MSCI, inclusiv date care pot ajuta la evaluarea diversificării.