Înțelegerea obligațiunilor de fidelitate ERISA și de ce sunt necesare
Acest cadru de reglementare a avut un obiectiv imperativ, acela de a proteja angajații care participă la un plan de pensionare sponsorizat de angajator, precum și beneficiarii angajaților care ar putea beneficia într-o zi de planul respectiv.
Cei familiarizați cu ERISA vor reaminti că Congresul a căutat să atingă acest obiectiv în trei moduri bine cunoscute, fiecare fiind susținut de o multitudine de reguli și reglementări: 1. A cerut angajatorilor să dezvăluie anumite informații, inclusiv anumite informații financiare, despre planul de pensionare sponsorizat de angajatori; 2. a creat reguli de conduită necesare pentru cei care acționează în calitate de fiduciar al unui plan sponsorizat de angajator și 3. a acordat atât participanților la plan, cât și beneficiarilor participanților la plan, anumite drepturi în federal inclusiv acordarea competenței jurisdicției federale și care să permită participanților la plan și beneficiarilor acestora afectați de abaterile sau incompetența sponsorilor de plan să aibă dreptul să solicite restituirea și remedierea.
Una dintre aceste reguli și reglementări implică ceva cunoscut ca o legătură ERISA.
Ce este o obligație ERISA?
O obligație ERISA, cunoscută și sub denumirea de ERISA Fidelity Bond sau Fidelity Bond, este o poliță de asigurare specială care protejează un plan de pensionare acoperit de Legea privind securitatea veniturilor angajaților (ERISA) împotriva pierderilor rezultate din fraudă sau necinste.
Potrivit Departamentului Muncii, care este agenția guvernamentală responsabilă de administrarea ERISA și de asigurarea respectării legii, definirea fraudei sau a necinstirii în ceea ce privește obligațiunile ERISA include "furtul, furtul, delapidarea, falsificarea, deturnarea, abstractizarea greșită, convertirea greșită, aplicarea greșită intenționată și alte fapte ".
Cum este o bonificare ERISA diferită de celelalte tipuri de acoperire a asigurărilor?
Obligațiunile ERISA au termeni și condiții foarte specifice care trebuie incluse pentru a fi conforme cu legea și reglementările Departamentului Muncii. În primul rând, o obligațiune ERISA nu poate include nici o prevedere deductibilă sau de altă natură care ar avea ca efect economic un efect similar unei deductibile din contractul de asigurare, deoarece toate pierderile cauzate de fraudă sau de necinste trebuie acoperite chiar de la primul penny. În al doilea rând, obligațiunea ERISA trebuie să desemneze în mod explicit planul de pensionare sponsorizat de angajator ca beneficiar al politicii de asigurare, astfel încât să se poată restabili planul și, prin urmare, participanții la plan și beneficiarii acestora.
Cât de mult acoperire de asigurare trebuie să includă o obligație ERISA?
Presupunând că discutăm despre un singur plan de pensionare sponsorizat de angajator, acoperirea obligațiunilor ERISA este de obicei determinată după cum urmează:
- Fiecare persoană care deține sau are acces la fonduri, inclusiv numerar și / sau valori mobiliare ale unui plan de pensionare sponsorizat de angajator, trebuie să fie acoperită cu până la 10% din suma pe care a efectuat-o sau la care a avut acces în anul precedent .
- Acoperirea nu poate fi mai mică de 1.000 de dolari sau mai mult de 500.000 de dolari, cu excepția cazului în care planul de pensionare sponsorizat de angajator include valori mobiliare emise de angajator - de exemplu, o companie precum Procter & Gamble deținând acțiuni ale acțiunilor comune P & G în plan - acoperirea necesară nu poate depăși 1.000.000 $.
De exemplu, dacă ați desfășurat o afacere de succes care avea în planul de lucru 7 000 000 de active totale, planul nu conținea titluri emise de angajator și erau doi angajați care au avut acces la bani, fiecare dintre acești angajați ar fi trebuit acoperit în cadrul obligațiunii ERISA a planului pentru suma de 500.000 de dolari.
Acesta este cazul deoarece suma de 7.000.000 de dolari x 10% = 700.000 de dolari, dar 700.000 de dolari depășește cerința maximă permisă de obligațiuni ERISA de 500.000 $. Dacă, pe de altă parte, acest plan include titluri sponsorizate de angajatori, fiecare dintre acești doi angajați ar trebui acoperit cu 700.000 de dolari, deoarece suma de 700.000 de dolari este mai mică decât plafonul maxim de 1.000.000 dolari aplicabil planurilor care dețin aceste tipuri de investiții.
Rețineți că un angajator poate decide să achiziționeze cantități mai mari de acoperire în cadrul obligațiunii sale ERISA pentru a proteja participanții la plan și beneficiarii acestora, deși Departamentul Muncii arată că aceasta ar implica o decizie fiduciară cu privire la faptul dacă compromisurile cheltuielilor mai mari au justificat beneficii aditionale.
Cine plătește pentru o obligațiune ERISA?
Datorită faptului că obligațiunea ERISA acoperă însăși planul de pensionare sponsorizat de angajator, se consideră acceptabil ca planul sponsorizat de angajator să plătească primele de obligațiuni ERISA utilizând fonduri planificate.
Cine este obligat să fie acoperit de o garanție ERISA?
Departamentul Muncii precizează că "orice persoană care gestionează fonduri sau alte proprietăți ale unui plan de beneficii al angajaților este obligată să fie legată, cu excepția cazului în care este acoperită de o scutire în cadrul ERISA." ERISA face ca un act ilicit pentru orice persoană să " , să gestioneze, să plătească sau să exercite custodia sau controlul fondurilor sau proprietății planului "fără a fi legat corespunzător". [Sursa: Pagina 2 a Departamentului de publicare a muncii, obținerea dreptului - cunoașteți-vă responsabilitățile fiduciare - Protejați-vă planul de beneficii al angajaților cu o fidelitate ERISA ].
În sensul ERISA, termenul "fonduri" include o gamă largă de active; de exemplu, Departamentul Muncii face ca prioritatea să fie aceea de a sublinia că în definiție sunt incluse "terenuri și clădiri, ipoteci și titluri de valoare în corporații deținute îndeaproape, astfel încât nu doar să vorbim despre acțiuni tranzacționate public, obligațiuni , fonduri mutuale , fonduri tranzacționate la bursă etc. Termenul "fonduri" include și contribuțiile angajatorilor și angajaților, indiferent dacă aceste contribuții sunt sub formă de numerar, cecuri sau alte proprietăți, deoarece obligațiunea ERISA trebuie să fie în vigoare pentru a proteja împotriva acelor bunurile fiind deturnate sau într-un fel greșit direcționate înainte de a fi investite.
Departamentul de muncă continuă apoi în aceeași publicație pentru a identifica șase teste care indică faptul că o persoană "manevrează" fonduri în cursul anului anterior. Aceste teste sunt:
- Persoana a avut contact fizic cu numerar, cecuri sau alte proprietăți similare care aparțin planului de pensionare sponsorizat de angajator?
- Persoana a avut autoritatea sau puterea de a transfera fonduri de la planul de pensionare sponsorizat de angajator la sine sau la o terță parte?
- Persoana a avut autoritatea sau puterea de a negocia proprietatea planului? Departamentul Muncii oferă exemple, cum ar fi obținerea unui credit ipotecar pe o bucată de bunuri imobiliare, deținerea titlului pe terenuri sau clădiri sau deținerea fizică de certificate de acțiuni.
- Persoana a avut o altă autoritate de plată sau o autoritate de plată directă?
- Persoana a avut autoritatea de a semna cecuri sau alte instrumente negociabile contractate împotriva fondurilor în planul sponsorizat de angajator?
- Persoana a avut "responsabilitate [i] de luare a deciziilor sau de luare a deciziilor asupra activităților care necesită legare"?
În inima acestor teste este o încercare generală de a afla dacă cineva are sau nu posibilitatea de a fura sau de a înșela fizic bunurile sau autoritatea de a face acest lucru prin schimbarea regulilor sau a persoanelor responsabile cu bunurile.
Care este diferența dintre o obligație ERISA de primă parte și o obligație ERISA de la terți?
O obligație inițială a ERISA este aceea pe care un plan de pensionare sponsorizat de angajator îl dobândește pentru sine. O obligație terță parte ERISA este aceea care acoperă un furnizor de servicii, cum ar fi un consultant de investiții înregistrat pe care planul la angajat pentru a gestiona activele planului. În cazul unei obligațiuni terțe parte ERISA, furnizorul de servicii oferă, de obicei, societății de asigurare o listă a tuturor conturilor sau planurilor acoperite de ERISA sau a planurilor pe care le administrează. Pentru obligațiunile ERISA ale terților, sumele de acoperire ar putea depăși limitele discutate anterior, deoarece fiecare plan sau cont este calculat pe cont propriu.
Ce tipuri de societăți de asigurare sunt autorizate să emită obligațiuni ERISA?
Piața de obligațiuni ERISA este foarte reglementată. Obligațiunile ERISA trebuie să fie emise de un subscriitor, cum ar fi o companie de garanție sau de reasigurător, care este identificată într-o publicație oficială guvernamentală, cunoscută sub numele de Departamentul Trezoreriei, Lista Circumscripțiilor aprobate, Circulara 570 a Departamentului. Departamentul Muncii observă că, în anumite situații care, de obicei, nu se aplică majorității planurilor, o obligațiune ERISA poate fi achiziționată de pe o piață de asigurări de specialitate cunoscută sub numele de Underwriters la Lloyds din Londra.
Există și o altă captură: obligațiunile ERISA trebuie emise de o societate de asigurare independentă și achiziționate prin intermediul unui broker de asigurări independent. Dacă aveți vreun interes financiar semnificativ, nu puteți cumpăra obligațiunea ERISA prin acea afacere. De exemplu, dacă dețineți o afacere de producție, dar aveți și o participație mare la o agenție locală de asigurări, nu ați putea cumpăra obligațiunea ERISA pentru afacerea dvs. de producție prin intermediul agenției de asigurări proprii.
Există situații în care o persoană sau un plan este scutit de obligația de a menține acoperirea obligațiunilor ERISA?
Da. Soldurile ERISA nu sunt necesare pentru:
- Organizațiile care sunt incluse în secțiunea Titlul 1 al ERISA, care include planurile de pensionare bisericească, planurile guvernamentale de pensionare și anumite alte planuri. În cazul celor dintâi, aceasta a fost făcută ca o organizare a organizațiilor religioase pentru a ușura sarcina lor de reglementare și pentru a le acorda un tratament special dat fiind că sunt privite, în mod corect sau în mod greșit, ca fiind organizații caritabile în mare măsură.
- Unele tipuri de organizații care sunt implicate în industria financiară și care sunt deja foarte reglementate. Potrivit Departamentului Muncii, aceasta include "anumite bănci, companii de asigurări, brokeri și dealeri înregistrați".
- Planuri de pensionare sponsorizate de angajatori care sunt "complet nefinanțate"; adică acelea în care beneficiile planului sunt datorii generale și obligații ale angajatorului.
Cât costă ERISA obligațiunile?
Vestea bună este că obligațiunile ERISA sunt incredibil de accesibile; cu ușurință printre produsele cele mai puțin costisitoare de acoperire a asigurărilor de pe piață atunci când luați în considerare suma totală acoperită. De obicei, o obligațiune ERISA nu va costa mai mult de câteva sute sau câteva mii de dolari, în funcție de mărimea generală a planului de pensionare sponsorizat de angajator.
O notă finală despre obligațiunile ERISA
Obligațiunile ERISA sunt menite să protejeze planurile de pensionare sponsorizate de angajatori de la gestionarea defectuoasă a celor care manipulează fondurile sau de la fiducierii responsabili de plan. Ca produs de asigurare, o obligațiune ERISA este fundamental diferită de așa-numita asigurare de răspundere fiduciară. Acesta din urmă este un tip special de contract de asigurare care poate acoperi fie fiduciar și / sau planul împotriva încălcării responsabilității fiduciare.