Ce este stilul fondului mutual și de ce contează?
Stilul fondului mutual: Capitalul de piață - Stocuri
Fondurile de acțiuni sunt clasificate pentru prima dată în funcție de stil, în ceea ce privește capitalizarea medie a pieței (dimensiunea unei întreprinderi sau a unei societăți egale cu prețul acțiunilor ori numărul de acțiuni în circulație):
- Fondurile de capital de mari dimensiuni investesc în acțiuni ale unor corporații cu o capitalizare de piață mare, de obicei mai mare de 10 miliarde de dolari. Aceste companii sunt atât de mari încât probabil că ați auzit de ele sau ați putea cumpăra chiar și bunuri sau servicii de la acestea în mod regulat. Unele nume de stocuri de mari dimensiuni includ Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer și Bank of America.
- Fondurile de capital de tip "Mid-cap" investesc în acțiuni ale unor corporații de capitalizare mijlocie, de obicei între 2 miliarde și 10 miliarde de dolari. Multe dintre numele corporațiilor pe care le-ați putea recunoaște, cum ar fi Harley Davidson și Netflix, dar altele nu s- nume.
- Fondurile de acțiuni mici de capital investesc în acțiuni ale unor corporații cu capitalizare mică, de obicei între 500 și 2 miliarde de dolari. Capitalizările mai mici sunt denumite stocuri "micro-cap".
Stilul fondului mutual: Obiectivul investițional - Stocuri
Fondurile de fonduri sunt în continuare clasificate în funcție de obiectivul lor, care va fi în principal împărțit în obiective de creștere, valoare sau combinare:
- Fondurile de creștere a investițiilor investesc în acțiuni de creștere, care reprezintă stocuri de companii care se așteaptă să crească cu o rată mai mare decât media pieței.
- Valoarea stocurilor Fondurile investesc în acțiuni de valoare, care reprezintă stocuri de companii pe care un investitor sau un manager de fond mutual le consideră a fi vândute la un preț mai mic decât valoarea de piață. Fondurile de Valori de Valori sunt deseori numite Fonduri mutuale pentru dividende, deoarece stocurile de valoare plătesc în mod obișnuit dividende investitorilor, în timp ce stocul tipic de creștere nu plătește dividende investitorului, deoarece societatea reinvesteste dividendele pentru a crește în continuare corporația.
- Blend Stock Fonduri investesc într-un amestec de stocuri de creștere și valori.
Stilul fondului mutual: maturitatea Fondului de obligațiuni
Modelul de fond de obligațiuni este împărțit în două categorii principale - Maturitatea și calitatea creditului:
De asemenea, exprimată ca durată a obligațiunii, maturitatea poate fi considerată ca o perioadă de timp , care poate fi tradusă în mod liber și pur și simplu pentru a însemna suma anilor termenului obligațiunii. Un fond mutual poate deține zeci sau sute de obligațiuni, iar scadența este de obicei exprimată ca durata medie a obligațiunilor deținute în fondul mutual.
- Fondurile de obligațiuni pe termen scurt investesc în principal în obligațiuni care au scadențe mai mici de 4 ani. O subcategorie a fondurilor de obligațiuni pe termen scurt este fondurile de obligațiuni pe termen scurt , care vor investi în mod obișnuit în obligațiuni cu scadențe mai mici de un an. Investitorii conservatori au tendința să-și placă fondurile de obligațiuni pe termen scurt deoarece au o sensibilitate mai scăzută la rata dobânzii . Cu toate acestea, fondurile de obligațiuni pe termen scurt au rentabilități medii relativ mai reduse în timp decât fondurile de obligațiuni pe termen mediu și lung.
- Fondurile de obligațiuni pe termen mediu investesc în principal în obligațiuni cu scadențe cuprinse între 4 și 10 ani. Aceste fonduri de obligațiuni oferă o combinație de randamente rezonabile pentru un risc rezonabil al ratei dobânzii , motiv pentru care mulți investitori preferă această categorie de bază de obligațiuni: Condițiile economice sunt dificil de prezis. Prin urmare, un investitor poate "conduce gardul" riscului prin investiții în fonduri de obligațiuni pe termen mediu. Dacă, de exemplu, ratele dobânzilor vor crește, prețurile la obligațiuni vor scădea. Cu cât scadența sau durata este mai lungă, cu atât mai multe prețuri la obligațiuni vor fluctua (în sens invers față de ratele dobânzilor). Fondurile de obligațiuni pe termen scurt vor avea o performanță mai bună în mediile cu rată a dobânzii în creștere, dar fondurile de obligațiuni pe termen lung vor avea o performanță mai bună în mediile cu rată a dobânzii în scădere. Fondurile de obligațiuni pe termen mediu găsesc un teren mediu acceptabil.
- Fondurile de obligațiuni pe termen lung investesc în principal în obligațiuni care au scadențe mai mari de 10 ani. Prin urmare, aceste fonduri de obligațiuni au un risc mai mare al ratei dobânzii . Atunci când se așteaptă scăderea ratelor dobânzilor, obligațiunile pe termen lung reprezintă cel mai bun pariu al investitorilor pentru rentabilitatea relativă mai mare comparativ cu fondurile de obligațiuni pe termen scurt și mediu. Opusul este valabil în contextul creșterii ratelor dobânzii (prețurile obligațiunilor pe termen lung vor scădea mai rapid comparativ cu scadențele mai scurte și vor genera probabil un câștig negativ pentru un investitor al fondului de obligațiuni pe termen lung).
Stilul fondului mutual: Creditul Fondului de Bond
Această clasificare largă reflectă capacitatea emitentului de a rambursa investitorii de obligațiuni. Vă puteți gândi la calitatea creditului ca scor de credit al unei companii sau al unei țări. Scorul este exprimat ca rating, care este generat de o agenție de rating, cum ar fi Standard & Poor's, pe o scară de "AAA" pentru cea mai înaltă calitate a creditului până la "D" pentru implicit.
Obligațiunile de calitate scăzută a creditelor sunt de obicei identificate ca obligațiuni de rang înalt sau obligațiuni datorită riscului mai mare de neplată (și, prin urmare, randamente mai mari pentru a compensa investitorii de obligațiuni pentru riscul asociat implicat).
A se vedea și: Morningstar Style Box
Disclaimer: Informațiile de pe acest site sunt furnizate numai în scop de discuții și nu ar trebui să fie interpretate greșit drept sfaturi de investiții. În niciun caz aceste informații nu reprezintă o recomandare pentru cumpărarea sau vânzarea titlurilor de valoare.