Fondurile de obligațiuni pe termen mediu sunt un fel de mediu fericit
Ce este?
O obligațiune pe termen mediu este una care nu se maturizează pe termen scurt sau pe termen lung. Se maturizează pe termen mediu. Doar ceea ce este termenul intermediar, nu este atât de ușor de definit. Unii spun trei la zece ani. Unii spun că termenul intermediar poate dura 15 ani.
Durata timpului până la maturitate contează. Cei care știu obligațiuni înțeleg că data scadenței este momentul în care obligațiunea plătește valoarea principală sau nominală a obligațiunii. Investitorii câștigă dobândă la obligațiuni până la scadență, cunoscută și ca durata obligațiunii. Obligațiunile pe termen lung pot dura până la 20 până la 40 de ani și, din acest motiv, obligațiunile pe termen lung oferă de obicei cele mai ridicate rate ale dobânzii. Pe de altă parte, obligațiunile pe termen scurt pot dura mai puțin de un an până la cinci ani. Acestea oferă un risc mai scăzut al ratei dobânzii decât obligațiunile pe termen lung, dar cu rentabilitatea lor relativ scăzută, acestea sunt adesea considerate ca o alternativă la fondurile pieței monetare.
Înțelepciunea generală a investițiilor impune ca obligațiunile pe termen scurt să fie locul unde trebuie să se îndrepte ratele și sper să aveți o mulțime de obligațiuni pe termen lung atunci când ratele scad. Atunci când ratele dobânzilor sunt nesigure, rămânerea în termenul intermediar este un fel de mediu fericit.
Rămâneți în termenul intermediar și luați un risc mai scăzut de rată a dobânzii decât ați face cu o obligațiune pe termen lung, obținând în același timp o rată ușor mai bună decât ați putea obține de la o obligațiune pe termen scurt.
Ce este un Fond de obligațiuni pe termen mediu?
Un fond intermediar de obligațiuni este un fond mutual de obligațiuni care investește într-un coș de obligațiuni pe termen mediu.
Cu fonduri mutuale, banii proveniți de la mulți investitori sunt combinați și investiți către un anumit scop sau având în vedere un tip de investiție specific. Majoritatea investitorilor individuali ar face bine să investească în orice tip de obligațiuni prin intermediul fondurilor de obligațiuni. Ele sunt mai ușor de cumpărat; prețurile sunt mai ușor de înțeles. Nu vă faceți griji în legătură cu lupta cu investitorii instituționali față de cele mai bune oferte. Cu un fond de obligațiuni, vă diversificați participațiile. Și puteți fi investit într-o mulțime de tipuri diferite de obligațiuni: titluri de stat, corporative, cu randament ridicat , obligațiuni muni , titluri garantate cu active, titluri garantate cu ipoteci și așa mai departe. Ajută la minimizarea riscului de ștergere a tuturor activelor.
Fondurile de obligațiuni pe termen mediu nu diferă. Un fond de obligațiuni pe termen mediu vă va oferi o diversificare în cadrul clasei fondului de obligațiuni pe termen mediu. Și vă poate oferi o modalitate de a juca ambele părți ale pieței obligațiunilor.
Ce să caute atunci când alegi?
Deci ce ar trebui să caute consumatorii într-un fond de obligațiuni pe termen mediu? Ca întotdeauna, taxele sunt cel mai important factor. Fondul mediu de obligatiuni interne are un raport de cheltuieli de peste 1%. Puteți găsi un fond de indici de obligațiuni care este chiar mai puțin costisitor. Cel mai important, căutați un fond fără sarcină. Încărcăturile sunt comisioane sau cheltuieli suplimentare pe care le puteți plăti la front-end, la prima cumpărare a obligațiunilor sau la back-end, odată ce le vindeți.
De asemenea, este important să analizăm riscul într-un fond de obligațiuni. Diferitele riscuri potențiale includ riscul de neplată, riscul de țară sau de schimb valutar sau prea mult efect de levier. Performanțele anterioare nu contează atât de mult, deoarece performanța este în principal dictată de mișcarea ratei dobânzii, care se schimbă tot timpul. Dar puteți compara performanța fondului cu un indicator de referință. Un site ca Morningstar vă poate ajuta să faceți asta.
Cum se încadrează în portofoliul dvs. de investiții?
Menținerea unui mix diversificat de investiții din diferite clase de active este un element important al oricărui plan de investiții. De aceea, este important să monitorizați mixul total de alocare a activelor pentru toate clasele de active ale investițiilor. Deciziile de investiții ar trebui luate întotdeauna cu respectarea orizontului de timp și a toleranței la risc. Aceste modele de alocare a activelor oferă portofolii de eșantionare, inclusiv obligațiuni pe termen mediu.
Disclaimer: Conținutul de pe acest site este furnizat doar în scopuri de informare și discuții și nu trebuie interpretat greșit drept consultanță de investiții. În niciun caz aceste informații nu reprezintă o recomandare pentru cumpărarea sau vânzarea titlurilor de valoare.
Actualizat de Scott Spann