Ar trebui să investiți în imobiliare sau stocuri?

O comparație a investițiilor imobiliare față de stocuri

Întrebarea "Care este o investiție mai bună imobiliare sau acțiuni?" Este ca și cum ați întreba dacă ciocolata sau vanilia este superioară sau dacă un Aston Martin este mai bun decât un Bentley. Nu există într-adevăr un răspuns, deoarece multe dintre ele se referă la personalitatea, preferințele și stilul tău. De asemenea, este vorba de specificul investiției individuale. Foarte puține acțiuni ar fi bătut cumpărarea proprietății de pe malul mării în California în anii '70, folosind o mulțime de datorii și apoi încasându-se după douăzeci de ani mai târziu.

Practic, niciun imobiliar nu ar fi putut să învingă profiturile pe care le-ai câștigat dacă ai investit în acțiuni ale Microsoft, Johnson & Johnson, Wal-Mart, Berkshire Hathaway, Dell sau Southwest Airlines, mai ales dacă ți-ai reinvestit dividendele . Deci răspunsul nu este la fel de ușor cum pare.

Să începem să analizăm fiecare tip de investiție :

• Real Estate : Când investiți în imobiliare , cumpărați teren fizic sau proprietate. Unele imobile costă în fiecare lună banii pe care îi dețineți - gândiți-vă la o parcelă de teren liberă pe care sperați să o vindeți într-o zi, dar trebuie să veniți cu bani în buzunar pentru taxe și întreținere. Unele bunuri imobiliare generează numerar - gândiți-vă la un bloc de locuințe, la case de închiriere sau la un mall în cazul în care chiriașii vă trimit cecuri în fiecare lună, plătiți cheltuielile și păstrați diferența ca profit.
• Stocuri : Când cumpărați acțiuni de acțiuni , cumpărați o bucată de companie. Dacă această companie produce conuri de înghețată, vinde mobilier, fabrică motociclete, creează jocuri video sau oferă servicii fiscale, aveți dreptul la o reducere a profitului, dacă există, pentru fiecare acțiune pe care o dețineți. Dacă o companie are 1.000.000 acțiuni restante și dețineți 10.000 de acțiuni, dețineți 1% din companie. Wall Street o face mult mai complicată decât este.

  Consiliul de administrație al companiei , care sunt aleși de către acționari, la fel ca și dumneavoastră pentru a supraveghea conducerea, decide cât de mult din profit este în fiecare an reinvestit în expansiune și cât de mult este plătit ca dividende în numerar . Dacă sunteți interesat de acest concept, citiți lecția de investiții 1 . Acesta va explica modul în care o companie vinde acțiuni în sine și cum acele acțiuni ajung să fie tranzacționate pe Wall Street . S-ar putea chiar doriți să verificați Investiția Lecția 2 - De ce stocurile devin peste sau sub valoarea evaluată pentru a înțelege ce mișcă prețurile acțiunilor.

Pro și contra de imobiliare vs stocuri

Acum, să examinăm avantajele și dezavantajele fiecărui tip de investiții pentru a le înțelege mai bine.

5 avantaje de a investi în imobiliare

1. Imobiliarul este adesea o investiție mai confortabilă pentru clasele de clasă inferioară și mijlocie, deoarece ei au crescut expuși acesteia (la fel cum clasele superioare au învățat deseori despre acțiuni , obligațiuni și alte valori mobiliare în timpul copilăriei și anilor de adolescență). Probabil că majoritatea oamenilor au auzit că părinții lor vorbesc despre importanța "deținerii unei case". Rezultatul este că acestea sunt mai deschise pentru a cumpăra teren decât multe alte investiții.

1. Când investiți în imobiliare, investiți în ceva tangibil. Puteți să vă uitați la ea, să o simțiți, să conduceți împreună cu prietenii, să indicați fereastra și să spuneți: "Eu dețin asta". Pentru unii oameni, asta e important psihologic.
2. Este mai dificil să fii înșelat în domeniul imobiliar în comparație cu stocurile dacă îți faci temele pentru că poți să te arăți fizic, să-ți inspectezi proprietatea, să faci un control de fond asupra chiriașilor, să te asiguri că clădirea este de fapt acolo înainte să o cumperi, nu vă reparați ... cu acțiuni, trebuie să aveți încredere în conducere și în auditori.
3. Folosirea levierului (datoriilor) în domeniul imobiliar poate fi structurată cu mult mai în siguranță decât utilizarea datoriei pentru a cumpăra acțiuni prin tranzacționare pe margine .
4. Investițiile imobiliare au fost, în mod tradițional, o inflație teribilă pentru a proteja împotriva pierderii puterii de cumpărare a dolarului.

3 Contra ale investițiilor în imobiliare :

1. În comparație cu stocurile, bunurile imobile ocupă o mulțime de lucrări practice. Trebuie să vă ocupați de apelurile telefonice de la miezul nopții despre canalizarea explodată într-o baie, scurgerile de gaze, posibilitatea de a fi dat în judecată pentru o chestie proastă pe verandă și despre o mulțime de lucruri despre care nici măcar nu ați avut în vedere. Chiar dacă angajați un manager de proprietate pentru a avea grijă de investițiile imobiliare, va fi nevoie de întâlniri ocazionale și de supraveghere.

1. Imobiliarul vă poate costa bani în fiecare lună dacă proprietatea este neocupată. Încă mai trebuie să plătiți impozite, întreținere, utilități, asigurări și multe altele, ceea ce înseamnă că, dacă vă aflați cu o rată mai mare decât cea obișnuită datorată unor factori care nu vă pot controla, ar trebui să veniți cu bani în fiecare lună!
2. După cum ați aflat în Mitul imobiliar , valoarea reală a proprietății imobiliare nu crește niciodată în termeni ajustați la inflație (există, desigur, excepții). Acest lucru este realizat de puterea de pârghie. Asta este, imaginați-vă că ați cumpărat o proprietate de 300.000 de dolari prin plasarea a 60.000 $ din banii proprii și împrumutând celelalte 240.000 de dolari. Dacă inflația crește cu 3%, deoarece guvernul a tipărit mai mulți bani și acum fiecare dolar este mai mic, atunci casa va crește până la valoarea de 309.000 dolari. Valoarea ta reală a casei nu sa schimbat, ci doar numărul de dolari pe care trebuie să-l cumperi. Deoarece ați investit doar 60.000 $, aceasta reprezintă o întoarcere de 9.000 $ la 60.000 $. Aceasta este o revenire de 15%. Sprijinind inflația de 3%, aceasta reprezintă 12% din câștigurile reale, înainte de a lua în calcul costurile deținerii proprietății. Asta face ca bunurile imobiliare să fie atât de atractive.

6 Pro-uri de investiții în stocuri

1. Mai mult de 100 de ani de cercetare au dovedit că, în ciuda tuturor accidentelor , cumpărarea de acțiuni , reinvestirea dividendelor și menținerea acestora pentru perioade lungi de timp a fost cel mai mare creator de avere din istoria lumii. Nimic, în ceea ce privește alte clase de active , nu depășește proprietatea asupra afacerii (rețineți - atunci când cumpărați un stoc, cumpărați doar o bucată de afacere).
2. Spre deosebire de o afacere mică pe care o porniți și o gestionați singură, proprietatea dvs. asupra unor întreprinderi parțiale prin acțiuni ale stocului nu necesită nicio muncă din partea dvs. (altfel decât cercetarea fiecărei companii pentru a determina dacă este potrivit pentru dvs.). Există manageri profesioniști la sediul central care conduce compania. Puteți beneficia de rezultatele companiei, dar nu trebuie să vă prezentați în fiecare zi.
3. Fondurile de înaltă calitate nu numai că își sporesc profiturile an de an, dar și își măresc dividendele în numerar. Aceasta înseamnă că în fiecare an care trece, veți primi cecuri mai mari prin poștă, pe măsură ce câștigurile companiei vor crește. Așa cum a subliniat revista Fortune: "Dacă ați cumpărat o singură acțiune [a lui Johnson & Johnson] atunci când compania a devenit publică în 1944 la prețul IPO de 37,50 de dolari și a reinvestit dividendele, ați avea puțin peste 900.000 de dolari, un randament anual uimitor de 17,1%. " În plus, veți colecta undeva în jur de 34.200 de dolari pe an în numerar! Acești bani vor continua să se rostogolească în viața ta fără să facă nimic!
4. Este mult mai ușor să vă diversificați atunci când investiți în acțiuni decât atunci când investiți în imobiliare. Cu unele fonduri mutuale , puteți investi doar 100 $ pe lună. Cu companii cum ar fi ShareBuilder, o divizie a ING, poți cumpăra zeci de acțiuni pentru o taxă lunară plat de doar câțiva dolari. Imobilele necesită mult mai mulți bani.
5. Stocurile sunt mult mai lichide decât investițiile imobiliare. În timpul orelor regulate de piață, puteți să vă vindeți întreaga poziție, de mai multe ori, într-o chestiune de secunde. Este posibil să trebuiască să enumerați proprietățile imobiliare pentru zile, săptămâni, luni sau, în cazuri extreme, ani înainte de a găsi un cumpărător.
6. Împrumutul împotriva acțiunilor dvs. este mult mai ușor decât imobilul. Dacă brokerul vostru v-a aprobat pentru împrumuturi în marjă (de obicei, este necesar să completați un formular), este la fel de ușor ca și scrierea unui cec în contul dvs. În cazul în care banii nu sunt acolo, o datorie este creată împotriva acțiunilor dvs. și plătiți dobândă pe aceasta, care este de obicei destul de scăzută.

3 Contra ale investițiilor în stocuri

1. În ciuda faptului că stocurile s-au dovedit concludent pentru a genera mai multă bogăție pe termen lung, majoritatea investitorilor sunt prea emoționali, nedisciplinați și nevrîngăciți pentru a beneficia. Ei ajung să piardă bani din cauza unor factori psihologici. Cazul în cauză: În timpul prăbușirii celei mai recente, criza creditelor din 2007-2009, consilierii financiari bine-cunoscuți spuneau oamenilor să-și vândă acțiunile după ce piața a cedat 50%, chiar în momentul în care ar fi trebuit să cumpere.
2. Prețul stocurilor poate prezenta fluctuații extreme pe termen scurt. Stocul dvs. de 40 $ poate ajunge la 10 $ sau la 80 $. Dacă știți de ce dețineți acțiuni ale unei anumite companii, acest lucru nu ar trebui să vă deranjeze deloc. Puteți folosi oportunitatea de a cumpăra mai multe acțiuni dacă credeți că sunt prea ieftine sau dacă vindeți acțiuni dacă credeți că sunt prea scumpe. Așa cum a spus Benjamin Graham , să te emoționezi în legătură cu prețurile acțiunilor pe care crezi că ești greșit este să te superi pe gândurile altor oameni în judecată.
3. Pe hârtie, stocurile ar putea să nu pară ca au plecat nicăieri timp de zece ani sau mai mult pe piețele laterale. Cu toate acestea, aceasta este adesea o iluzie, deoarece topurile nu se referă la cel mai important motor de lungă durată pentru investitori: dividendele reinvestite . Dacă utilizați banii pe care o companie vă trimite pentru a-ți cumpăra acțiuni pentru a cumpăra mai multe acțiuni, în timp, ar trebui să dețineți mai multe acțiuni, ceea ce vă dă dreptul la mai multe dividende în numerar de-a lungul timpului. Pentru mai multe informații, citiți lucrarea profesorului Jeremy Siegel din Ivy League.