Returnările nu pot fi anticipate, dar modelele istorice pot fi utile
Cât de des pierde Bursa de Valori bani?
Rezultatele negative ale pieței burselor apar, în medie, unul din patru ani. Veți vedea că anii pozitivi depășesc cu mult anii negativi.
Rata medie anuală a indicelui S & P 500 a fost de aproximativ 11,69% în perioada 1973-2016. În orice an, rentabilitatea reală pe care o câștigi va fi cu mult diferită de randamentul mediu.
Mass-media vorbește foarte mult despre corecțiile pieței și despre piețele pe care le suportă.
- O corecție a pieței înseamnă că piața bursieră a scăzut cu peste 10% față de nivelul precedent. Acest lucru se poate întâmpla la mijlocul anului, iar piața se poate recupera până la sfârșitul anului, astfel încât o corecție a pieței să nu poată apărea niciodată negativ în întoarcerea anului calendaristic.
- O piață de urși apare atunci când piața este în scădere cu peste 20% față de nivelul precedent. Cele mai multe piețe au durată de aproximativ un an. În datele de mai jos, vedeți două piețe de urs; 2002 și 2008.
Modelul randamentelor poate varia în decenii diferite. La pensionare, expunerea dvs. la un model rău, în care mulți ani negativi apar la începutul pensionării, este denumit risc de succesiune . Deoarece sunt de așteptat ani rău, nu înseamnă că nu trebuie să investiți în acțiuni; înseamnă doar că trebuie să setați așteptări realiste atunci când faceți.
Timp în piață vs. Timpul pieței
Anii de jos au un impact, dar gradul în care vă afectează este adesea determinat de decizia dvs. de a rămâne investiți sau de a ieși. Un investitor cu o viziune pe termen lung poate avea rezultate foarte bune, în timp ce unul cu o viziune pe termen scurt, care intră în, și apoi se eliberează după un an rău poate avea o pierdere.
De exemplu, în 2008, S & P 500 a pierdut 37% din valoarea sa. Dacă ai investit 1.000 de dolari la începutul anului într-un fond de index, ai avea cu 37% mai puțin la sfârșitul anului - sau o pierdere de 370 de dolari - dar este doar o pierdere dacă vinzi investiția în acel moment. Cu toate acestea, amploarea acelui an în jos ar putea însemna că ar putea dura mai mulți ani pentru ca investiția dvs. să-și recupereze valoarea. După 2008, valoarea dvs. de pornire anul următor ar fi fost de 630 USD. În 2009, sa înregistrat o creștere de 26,5%. Acest lucru v-ar fi adus valoarea până la 797 $, care este încă mai mică decât punctul dvs. de plecare de 1.000 $.
În 2010, dacă ați rămas investit, ați fi văzut o altă creștere de 15,1%. Banii tăi ar fi crescut la 917 de dolari, și totuși nu vor mai reveni. În 2011, a avut loc un alt an pozitiv și ați fi văzut un alt impuls, dar numai cu 2,1%. Nu a fost până în 2012 cu o creștere de alte 16% că te-ar întoarce peste 1000 dolari investit cu o valoare de investiție de 1.088 dolari.
Dacă ați rămas investit anul 2008 nu a fost devastator pentru tine. Dacă v-ați vândut însă și ați mutat banii în investiții sigure , nu ar fi putut să-și recupereze valoarea în aceeași perioadă de timp.
Nimeni nu știe înainte de momentul în care vor apărea acele returnări negative ale pieței bursiere.
Dacă nu sunteți dispus să rămâneți investiți printr-o piață de urși decât aveți nevoie fie să rămâneți în afara stocurilor, fie să fiți pregătiți să pierdeți bani, deoarece nimeni nu va fi în măsură să timp în mod constant pe piață pentru a intra și ieși și pentru a evita anii de jos .
Dacă intenționați să investiți, ar trebui să așteptați anii de jos. Cum ai putea fi pe pământ surprins când au loc? Ar trebui să știi că vor avea loc și să rămâi cu planul tău de investiții pe termen lung.
Calendarul se întoarce în raport cu întoarcerea
Cei mai mulți investitori nu investesc pe 1 ianuarie și se retrag la 31 decembrie, totuși rapoartele de piață tind să fie raportate pe o bază calendaristică. O modalitate alternativă de a vizualiza returnările este de a examina randamentele care se vor întoarce , ceea ce ar privi randamentele perioadelor de 12 luni, cum ar fi februarie până în ianuarie, martie, următorii februarie, aprilie și martie următor.
Verificați graficele mele privind randamentele rulate istorice , pentru o perspectivă care depășește o viziune a anului calendaristic. Anulările trimestriale sunt afișate în tabelul de mai jos.
| Istoric S & P 500 Indexul piețelor de valori se întoarce | |
| An | Întoarcere |
| 1986 | 18,5% |
| 1987 | 5,2% |
| 1988 | 16,8% |
| 1989 | 31,5% |
| 1990 | -3.1% |
| 1991 | 30,5% |
| 1992 | 7,6% |
| 1993 | 10,1% |
| 1994 | 1,3% |
| 1995 | 37,6% |
| 1996 | 23,1% |
| 1997 | 33,4% |
| 1998 | 28,6% |
| 1999 | 21,0% |
| 2000 | -9.1% |
| 2001 | -11.9% |
| 2002 | -22.1% |
| 2003 | 28,7% |
| 2004 | 10,9% |
| 2005 | 4,9% |
| 2006 | 15,8% |
| 2007 | 5,5% |
| 2008 | -37.0% |
| 2009 | 26,5% |
| 2010 | 15,1% |
| 2011 | 2,1% |
| 2012 | 16,0% |
| 2013 | 32,4% |
| 2014 | 13,7% |
| 2015 | 1,4% |
| 2016 | 11,9% |
* Datele returnate de pe piață din Matricea Dimensiunii 2016 și DFA Returns 2.0 Software.