Piața istorică se încurcă
Pentru cei destul de bătrâni să-și amintească, în anii '70, piața a scăzut cu 48% în 19 luni, iar în anii 1930 a scăzut cu 86% peste 39 de luni.
Cea mai recentă piață de urși din SUA a avut loc în perioada 2007-2009, când piața bursieră a scăzut cu 57% în 17 luni. O altă piață de urși notabile este "Lost Two Decades" din Japonia din 1998 până în prezent, unde valorile de piață au fost remarcate ca fiind în scădere cu 80%.
Pentru investitorii care au vândut în partea de jos a acestor piețe, aceste perioade de timp au avut un efect dăunător. Investitorii care au menținut un portofoliu diversificat și au rămas investiți, astfel încât aceștia au beneficiat de recuperarea ulterioară nu au fost afectați. Rămâi concentrat pe termen lung este un lucru important de făcut atunci când este în mijlocul unei piețe urs.
Anul după o piață de urși este un boom
În cei 80 de ani din anii 1934 - 2014, măsurați în anul calendaristic, indicele bursier al S & P 500 a suferit pierderi totale de rentabilitate de cel puțin 20% în patru ani diferiți, cel mai recent fiind scăderea cu 37,0% în 2008. În anul care a urmat celor trei tranșe anterioare de 20% +, indicele a câștigat o medie de + 32%. Trebuie să fiți dispuși să rămâneți investiți pe piață în timpul perioadelor de încetare pentru a participa la redresare.
În ciuda piețelor urs, mai bine decât rău a fost dominată
Iată diferența dintre perioadele de timp "în sus" și "în jos" pentru S & P 500:
- Zile: 53% "în sus" și 47% "în jos".
- Luni: 58% în sus, 42% în jos
- Trimestri: 63% în sus, 37% în jos
- Ani: 72% în sus, 28% în jos
- Perioade de derulare în 5 ani: 76% în sus, 24% în jos
- Perioadele de derulare pe 10 ani: 88% în sus, cu 12% mai mici
Recuperarea de pe o piață de urși
Pietele de taur urmeaza pietele de urs. Începând cu anul 1930, au existat 14 piețe bull (definite ca o creștere de 20% sau mai mult în prețul acțiunilor). În timp ce piețele de taur au durat adesea perioade de mai mulți ani, o parte semnificativă a câștigurilor sa acumulat în mod tipic în primele luni ale unei bull market rally.
De exemplu, după ce S & P 500 sa situat la 777 pe 10/09/02 după o piață de ură de 2 ½ ani, indicele bursier a câștigat apoi o creștere de 15,2% (randamentul total) în perioada următoare de 1 lună. Investitorii care fuge la numerar în timpul piețelor de urși ar trebui să țină cont de costul potențial al lipsei etapelor timpurii ale recuperării pieței, care au oferit istoric cel mai mare procent de rentabilitate pe timp investit.
Un alt exemplu, dupa scaderea cu aproape 40% in 2008, S & P 500 a continuat sa scada pana la atingerea valorii maxime la 683 pe 9 martie 2009. De acolo a inceput o ascensiune remarcabila, urcand peste 100% in urmatoarele 48 de luni. Prin definiție, piețele de taur noi nu sunt cunoscute până când piața bursieră a crescut deja cu 20%. Investitorii care sunt predispuși să se deplaseze în întregime din stocuri în timpul declinului pieței ursului ar putea dori să reevalueze astfel de acțiuni, deoarece încercarea de a stabili momentul în care începe o nouă piață a taurului poate fi o provocare.
Investiția pe o piață de urși
Dacă aveți bani, luând în considerare oportunitățile de cumpărare pe o piață de urși. Din punct de vedere istoric, Rata de Castiguri S & P 500 (P / E) a fost semnificativ mai scazuta in timpul pietelor de urs. Atunci când investitorii sunt mai încrezători, raportul P / E crește în mod obișnuit evaluările stocurilor mai mari. Investitorii profesioniști LOVE suportă piețele, deoarece prețurile acțiunilor sunt considerate "în vânzare".
Ca regulă generală, setați-vă amestecul de investiții în funcție de toleranța la risc și de re-echilibru pentru a cumpăra scăzut și a vinde la un nivel ridicat. Nu reduceți niciodată contribuțiile la conturile de pensii pe piețele descendente. Pe termen lung, veți beneficia de achiziționarea de acțiuni noi la prețuri mai mici și veți obține un preț mediu mediu de achiziție mai mic.
Dacă sunteți în pensie, doar o parte din banii pe care nu veți avea nevoie pentru încă cinci până la zece ani ar trebui să fie în stocuri.
Acest proces de alocare a banilor în funcție de momentul în care veți avea nevoie de acest lucru se numește segmentarea timpului . Vreți un plan de pensionare care vă permite să vă relaxați și nu trebuie să vă preocupați de girațiile zilnice, lunare sau chiar anuale de pe piață.
> (Referințe statistice de la BTN Research și Fidelity Investments.)