Toate fondurile mutuale au taxe - unele mai mult decât altele
1. Rata de cheltuieli - această taxă în derulare este în fiecare fond mutual
Costă bani pentru a conduce un fond mutual . Unele fonduri costă mai mult pentru a funcționa decât altele. Indiferent de cost, toate fondurile mutuale au o taxă menționată ca rată de cheltuieli sau uneori numită o taxă de administrare sau o cheltuială de funcționare.
Această taxă este dedusă din totalul activelor fondului înainte de stabilirea prețului acțiunilor.
Exemplu: Să presupunem că dețineți un fond mutual evaluat la 10,00 RON pe acțiune. Ea are un randament brut de 10%, ceea ce inseamna ca rentabilitatea totala a investitiei a fost de 1,00 dolari pe actiune. Dacă nu ar exista taxe, cota de fond ar fi evaluată la 11.00 dolari, însă administratorul fondurilor deduce 1% din taxe, astfel încât rentabilitatea investiției dvs. reală este de 0,89 centi, în loc de suma totală de 1,00 USD, iar după taxe, cota dvs. este de 10,89 USD.
Reguli generale privind ratele de cheltuieli:
- Fondurile gestionate în mod activ au cheltuieli de exploatare mai mari decât fondurile pasive sau fondurile index. Acest lucru se datorează faptului că un fond gestionat activ desfășoară cercetări în curs, încercând să determine cele mai bune valori mobiliare deținute. Această cercetare costă mai mult, dar statisticile arată că nu obțineți ceea ce plătiți .
- Fondurile internaționale au taxe mai mari decât fondurile interne. Costurile sunt mai mari pentru achiziționarea de investiții care sunt tranzacționate în afara SUA Acest cost mai mare este transmis sub forma unor rapoarte de cheltuieli mai mari.
- Fondurile cu capital mic au taxe mai mari decât fondurile cu capital mare. Costă mai mult să cumpere și să vândă stocuri mici decât cele mari. Acest cost mai mare este transmis sub forma unor rapoarte de cheltuieli mai mari.
- Fondurile de index sau fondurile gestionate pasiv au în mod obișnuit cele mai scăzute taxe, iar găsirea acestor tipuri de fonduri sa dovedit a fi un indicator puternic al performanței viitoare a fondurilor .
- Diferitele companii pot percepe ratele de cheltuieli foarte diferite, pentru fonduri similare. Un fond de creștere a capitalului maxim al societății A poate fi mult mai mare decât același tip de fond la Compania B.
Atunci când comparați comisioanele de fond, păstrați în minte elementele de mai sus. Nu are sens să comparăm taxa de fond cu fondul american cu capital mare la un fond internațional. Aceasta nu este o comparație între mere și mere.
2. Taxă de vânzări sau comision - o taxă în avans plătită
Când achiziționați un fond mutual "A share", veți plăti o comisionă atunci când achiziționați acțiunile. Acest tip de taxă este denumit uneori taxă de vânzare sau o "încărcare frontală". Astfel, un fond "fără sarcină" nu are o astfel de taxă în avans.
Cu un fond de front-end, dacă suma totală a investiției depășește o valoare prag și sunteți dispus să o investiți în aceeași familie de fonduri, vă puteți califica pentru ceea ce se numește "punct de întrerupere" sau pentru o taxă mai mică în avans.
Iată un exemplu de sarcină front-end: Să presupunem că cumpărați un fond care este evaluat la 10,00 dolari pe acțiune și are o taxă de vânzare de 5% din față sau de încărcare. Veți plăti aproximativ 10,52 USD pentru fiecare acțiune cumpărată, deoarece la prețul de achiziție inițial al acțiunilor dvs. se va adăuga o taxă de vânzare de 5%.
Mulți vânzători financiari sunt plătiți de aceste tipuri de încărcături sau comisioane .
3. Taxe de răscumpărare - o taxă pe care o plătiți atunci când vindeți acțiuni
Când cumpărați un fond mutual "B parts", dacă vindeți acțiuni ale fondului dvs. într-un anumit interval de timp, veți plăti o taxă de răscumpărare, denumită și "sarcină back-end", o taxă de vânzare amânată contingent sau o renunțare taxă .
Exemplu: Să presupunem că achiziționați un fond care este evaluat la 10,00 RON pe acțiune și are o taxă de vânzare amânată cu 5% contingent. Dacă vă vindeți acțiunile în termen de un an de la cumpărare, veți primi 9.50 dolari pe acțiune. De obicei, această taxă scade în fiecare an, deci în anul 2, aceasta poate scădea la o taxă de 4%, în anul 3, 3%, și așa mai departe.
Dacă dețineți fondurile dvs. de acțiuni B pentru perioada de timp necesară, în conformitate cu programul fondului, atunci nu veți suporta o taxă de predare atunci când le vindeți.
4. Taxele de tranzacționare pe termen scurt
Fondurile mutuale sunt concepute pentru a fi investiții pe termen lung; taxele de tranzacționare pe termen scurt au fost impuse unor fonduri pentru a descuraja investitorii să tranzacționeze și să scape de fonduri.
Fondurile mutuale din contul dvs. 401 (k) pot face obiectul unor comisioane de tranzacționare pe termen scurt.
Taxele de tranzacționare pe termen scurt sunt impuse atunci când cumpărați acțiuni și apoi le vindeți din nou în 30-90 de zile. În acest scenariu, fondul mutual vă poate percepe o taxă de 1-3% la vânzarea acțiunilor achiziționate recent.
5. 12 (b) 1 Taxă, taxă de serviciu sau taxă de distribuție
Multe fonduri au o taxă de servicii sau de marketing în desfășurare, numită și o taxă de 12 (b) 1, care este plătită unui consultant financiar sau unei societăți de servicii financiare ca o compensație pentru comercializarea fondului.
Dacă achiziționați un fond mutual "C", acesta va avea de obicei o taxă suplimentară de 1% 12 (b) 1, pe lângă un raport de cheltuieli. La fel ca rata de cheltuieli, această taxă de serviciu va fi dedusă din totalul activelor fondului înainte de stabilirea prețului acțiunilor.
Exemplu: Să presupunem că dețineți o cotă C care este evaluată la 10,00 RON pe acțiune. Ea are un randament brut pentru anul de 10%, ceea ce inseamna rentabilitatea totala a investitiei a fost de 1,00 dolari pe actiune. Administratorul fondului deduce 1% din taxe, astfel încât rentabilitatea investiției dvs. efectivă este de 0,89 centi, în loc de suma totală de 1,00 USD.
Vremurile se schimba
În ultimii ani, investitorii au devenit mai sensibili la taxele plătite pentru a investi. Companiile din fondurile mutuale simt presiunea de a reduce la onorariile lor pentru a concura mai bine cu ETF-urile, roboadvising-ul și alte opțiuni de costuri mai mici.
Studiile arată că taxele reciproce ale fondului au scăzut substanțial, dar nu lăsați-vă garda jos. Taxele înalte vă pot jefuia o creștere substanțială a portofoliului de-a lungul timpului, iar studiile arată că taxele mai mari nu echivalează cu o performanță mai bună.