Nu vă măriți riscul scăzând lichiditatea
Proprietarii de case nu sunt scutiți de această realitate. Este acordat din punct de vedere cultural că aproape toată lumea din Statele Unite are dorința de a-și păstra propria locuință; pentru a beneficia de proprietatea imobiliară liberă și liberă de sarcina unei bănci sau instituții financiare face parte din visul american. Cu toate acestea, dacă nu sunteți în măsură să distrugeți întregul sold al ipotecii la reședința principală, efectuarea de plăți suplimentare pentru a reduce soldul principal ar putea duce la dezastru financiar, mai ales dacă nu ați întreținut fondul de urgență . Asta poate fi greu de crezut, dar este adevărul. Atunci când economia merge spre sud, având suficienți bani la dispoziție pentru a supraviețui unei pierderi de locuri de muncă, dezastru medical sau urgență familială poate însemna diferența dintre nopțile nedormite și pacea interioară.
Cu cât aveți mai multe capitaluri proprii în casa dvs., cu atât este mai mare probabilitatea ca banca să renunțe la plăți dacă nu ați plătit
Imaginați-vă că aveți o bancă.
Aveți doi clienți, John și Mary, ambii având o casă evaluată la 200.000 de dolari. John a devenit o bătăială totală, se ridică la nivelul globului de debit datorat datoriei cardurilor de credit, închiriază mașina, nu are aproape active lichide și are un istoric instabil de angajare. Mary, pe de altă parte, are un credit excelent și, deși nu dispune de prea multe economii disponibile, a făcut în mod fidel plăți duble sau triple pentru a reduce soldul ipotecii, care acum este de doar 15.000 de dolari.
Ea așteaptă cu nerăbdare ziua în care poate să trimită ultimul voucher la bancă și să știe că casa ei este în totalitate proprie.
Acum, imaginați-vă că ambele suferă dezastru. Poate că au fost într-un accident și nu au putut să muncească sau au fost concediați din cauza unei recesiuni . Ca banca, nu veți observa până când nu este ratată o plată. Veți fi cu adevărat îndreptățiți și acordați atenție când au trecut șaizeci de zile și nu au fost primite cecuri prin poștă. La un moment dat, este trecut un prag în care legile și reglementările bancare impun recunoașterea posibilității că nu veți mai putea primi niciun fel de plată de la John sau Mary. Desigur, angajații băncii doresc să evite acest lucru deoarece diminuează rentabilitatea raportată, diminuează puterea bilanțului , îngreunează autoritățile de reglementare și îi face pe proprietari (sau acționari în cazul în care banca să fie tranzacționată în mod public ) situație sau riscă să-și piardă locurile de muncă.
Pentru a evita acest lucru, personalul băncii va lua măsuri proactive pentru a obține împrumutul înapoi pe "statutul de angajamente" cât mai repede posibil, astfel încât să nu deterioreze situațiile financiare. Principalul mod în care se poate face acest lucru este închiderea proprietății și licitarea acesteia unui cumpărător.
Din perspectiva dumneavoastră ca proprietar al băncii, cine sunteți mai probabil să mergeți după prima? John, care nu are aproape nici un loc în casa lui, sau Mary? Dacă ați renunța la John, va trebui să recuperați aproape prețul total de 200.000 de dolari cerut pentru a șterge împrumutul din cărțile voastre. Dacă închideți pe Mary, puteți lichida proprietatea la un discount abrupt foarte, foarte repede și puteți șterge împrumutul total de 15.000 de dolari.
Da, Mary a fost un client foarte bun. Da, a făcut totul bine. Poate că nu este corect că ea este prima pe care o veți urma, dar pentru a înțelege de ce acest lucru este făcut, trebuie să realizați structura de stimulare stabilită pentru angajați de Wall Street, care, la rândul său, este un rezultat al investitorilor care doresc stabil, și profituri mai mari.
Cine sunt investitorii? Tu si eu. În planurile noastre de 401 (k) , conturile IRA sau prin deținerea de fonduri de indice sau de acțiuni individuale într-un cont de brokeraj regulat.
Este fondul de pensii care plătește cecurile părinților sau bunicilor dumneavoastră. Este compania de asigurări care trebuie să genereze fonduri pentru a plăti creanțele. Cu investitorii care solicită profituri, Wall Street nu dorește să vadă o bancă proprie o mulțime de bunuri imobiliare. Angajații de la bancă nu își vor risca slujba, încercând să-l enerveze pe șase luni pentru a-și putea scoate un pic de echitate din ea. Ei sunt interesați numai de protejarea fondurilor pe care i-au avansat John, și a promis că va plăti. De aceea se îndreaptă spre licitații. Nu-și pot permite să-și scape casa lui Ioan, deoarece veniturile ar putea să nu fie suficiente pentru a rambursa împrumutul. Casa lui Mary, pe de altă parte, poate fi listată pentru 125.000 de dolari la o licitație. Ei primesc cele 15.000 de dolari și păstrează un bilanț curat, în timp ce pierde 75.000 de dolari în capitaluri proprii care ar fi putut fi capturate dacă ar fi capabil să enumere proprietatea pe piață suficient de lungă pentru a primi o ofertă respectabilă.
"Dar John?", Întrebați. Aceasta este partea crudă. Multe bănci au mult mai multe șanse să restructureze condițiile de plată pentru al ajuta să iasă din situație, deoarece ar putea să o păstreze în mod legitim pe cărți ca pe un "împrumut bun". Ei ar putea oferi o plată balon la sfârșitul ipotecii pentru a reduce plățile actuale. Ar putea permite doi ani de plăți numai cu dobândă. În limitele cerințelor de reglementare, cerul este limita și într-adevăr depinde de cât de disperat banca dorește să evite loviturile la marjele sale de profit .
Cum poate un proprietar să se protejeze sau să se protejeze de această situație?
Cea mai mare apărare pe care o are orice investitor împotriva blocării este lichiditatea . Spune-o mereu. Banca nu este atât de preocupată de suma banilor pe care îi datorați, ci de faptul că veți continua să efectuați plăți la timp, fără întârziere, astfel încât numărul lor să arate excelent.
Maria ar fi fost mult mai bine prin a lua acele plăți duble și triple pe care le-a făcut în ipotecă și le-a pus într-un cont sau pe un fond de impozitare fără taxe. (În momentul în care acest articol a fost scris inițial, aceste fonduri plăteau 4% până la 5%. În aceste zile, nu veți obține mult în calea veniturilor din dobânzi , dar merită totuși reducerea riscului.) Dacă sa întâmplat ceva, ea putea să acopere deficitul, scufundându-se în rezervă pe care o construise. Dacă ar părea că situația nu se va schimba, ar putea să-și pună casa pe piață și să încerce să se elibereze de situație înainte de a se confrunta cu o catastrofă financiară.
Cel mai mare pericol, cu o strategie care se concentrează pe lichiditate, este riscul ca cineva să cheltuiască banii în timp ce își menține datoria. Un cont cu o sumă mare de numerar nelimitat este pur și simplu o prea mare ispită pentru o mulțime de oameni. Poate că se întorc pe facturile cărților lor de credit. Poate că vor o nouă televiziune cu ecran plat și cred că vor intra în fond și vor plăti înapoi în câteva luni. (Niciodată nu pare să funcționeze în acest fel pentru un procent mare de oameni). În consecință, dacă există vreo posibilitate să vă cheltuiți banii pe altceva decât să vă plătiți casa în caz de urgență, este probabil o idee rea. E adevărat coboară la auto-disciplină și temperament.
Un alt pericol major este tentația de a merge pentru câteva puncte procentuale suplimentare de rentabilitate prin investiții în active mai riscante. Această strategie financiară particulară depinde de siguranța principalului. Pentru majoritatea oamenilor, aceasta înseamnă valori mobiliare extrem de lichide avantajoase, cum ar fi un fond de piață monetară care investește în obligațiuni municipale. În cazuri excepționale, persoanele cu cunoștințe foarte specializate ale unor piețe specifice (cum ar fi acțiuni sau imobile) ar putea investi aceste fonduri cu risc redus. Cel mai sigur dintre toate rezervele de lichidități este în general considerat un cont TreasuryDirect, completat cu facturi de trezorerie deținute direct la Departamentul de Trezorerie al Statelor Unite.