Una dintre aceste diferențe fundamentale poate fi văzută în modul în care fiecare capitol utilizează scutiri de proprietate, părțile legii de stat și federale care permit unui debitor individual (spre deosebire de o corporație sau parteneriat) să protejeze anumite proprietăți din punctul de vedere al creditorilor sau instanța de faliment.
Pentru o analiză a modului în care scutirile funcționează în general, consultați Înțelegerea excepțiilor de la faliment .
Capitolul 7
Capitolele 7 sunt, de asemenea, numite cazuri de faliment direct. În schimbul unei deversări de datorii, debitorul este de acord să renunțe la toate bunurile, cu excepția unei anumite valori pe care o numim proprietate scutită. Un mandatar desemnat de instanța de faliment are sarcina de a prelua proprietatea respectivă, de ao lichida (transforma în numerar) și de a distribui banii creditorilor debitorului. Dacă debitorul este o corporație, nu există scutiri. În schimb, toată proprietatea debitorului este lichidată și utilizată în beneficiul creditorilor.
Capitolul 11
Capitolele 11 sunt cunoscute ca cazuri de reorganizare. În locul debitorului care renunță la proprietate, debitorului i se permite să păstreze proprietatea, să continue să opereze o afacere (majoritatea debitorilor din Capitolul 11 sunt întreprinderi, deși unele persoane fac și acestea, mai ales dacă au o mulțime de datorii sau o mulțime de active); în timp ce negociază noi clauze privind datoria sa.
Capitolul 13
Capitolele 13 sunt de asemenea cazuri de reorganizare. Într-un caz din capitolul 13, debitorul (întotdeauna o persoană fizică, niciodată o corporație) deține, de asemenea, asupra proprietății sale și utilizează, în schimb, venituri viitoare pentru a efectua plăți pe o perioadă de trei până la cinci ani. Aceste plăți sunt utilizate pentru a plăti sau a plăti datoriile.
Aceste plăți viitoare înlocuiesc renunțarea la active care s-ar putea întâmpla într-un caz de faliment de la capitolul 7. De fapt, unii debitori vor alege să depună un dosar de la capitolul 13, chiar dacă s-ar putea califica pentru un faliment drept al capitolului 7, doar pentru ca ei să poată proteja averile pe care le dețin, altfel ar trebui să treacă la un mandatar de capitolul 7 . De multe ori, aceste active vor include o proprietate asupra căreia debitorul crede că va crește într-o zi valoare, cum ar fi acțiunile unei corporații sau imobiliare. În loc să renunțe la un administrator de capitol 7 și, în cele din urmă, la creditori, debitorul va alege să efectueze plăți în termen de trei până la cinci ani pentru a plăti datoria.
Testul "Cel mai bun interes al creditorilor"
În cazurile de la capitolul 11 și capitolul 13, debitorul propune un plan de plată pentru ajustarea, plata sau plata creditorilor . Pentru ca un caz din capitolul 11 sau capitolul 13 să aibă succes, debitorul trebuie să propună un plan de plată care să îi lase mai bine pe creditorii săi negarantat decât dacă ar fi depus un caz din capitolul 7. Acesta este numit testul "Cel mai bun interes al creditorilor" .
Amintiți-vă că creditorii negarantate sunt creditori care nu au nici o garanție pe care ar putea să o vândă și să le aplice datoriei în cazul în care debitorul nu reușește să plătească.
Acesta include carduri de credit cu scop general, facturi medicale, împrumuturi personale și altele. Ea include chiar și cele 20 de dolari pe care nu le-ai plătit înapoi unchiului Phil.
Exemplu: Aplicarea excepțiilor din Capitolul 13
Iată un exemplu despre modul în care funcționează testul "Cel mai bun interes al creditorilor", comparând capitolul 7 și capitolul 13.
Dosarul Don debutează un caz din capitolul 7. După ce aplică toate scutirile la care are dreptul, are încă o colecție de monede în valoare de 10.000 de dolari și o pictură în ulei de 5.000 de dolari. Administratorul capitolului 7 ar putea intra în posesia colecției de monede și a picturii în ulei, să le vândă și să utilizeze veniturile (după costul vânzării și propria sa comision) pentru a plăti o parte din datoria pe care Don o datorează creditorilor negarantate.
Să presupunem că costurile de vânzare și comisionul mandatarului ar costa 3.000 de dolari. Asta ar lăsa 12.000 de dolari la dispoziția creditorilor.
Dacă Don dorește să păstreze colecția de monede și pictura în ulei, probabil pentru că au o valoare sentimentală sau pentru că crede că vor crește în valoare monetară în viitor, trebuie să propună un plan care să plătească creditorilor negarantate cel puțin 12 000 de dolari, suma pe care ar fi primit-o ar fi depus un caz din capitolul 7. Dacă nu poate demonstra că planul său din Capitolul 13 îi va plăti creditorilor cel puțin atât de mult, planul nu va fi aprobat.
Chiar dacă debitorii nu renunță efectiv la proprietatea lor într-un caz din capitolul 11 sau din capitolul 13, scutirile sunt încă la fel de importante ca și în cazul unui capitol 7 în evaluarea și distribuirea activelor către creditori pentru a satisface datoria.
Pentru mai multe despre exonerările de faliment, a se vedea
Înțelegerea scutirilor de faliment
Actualizat de Carron Nicks august 2017