Autoritățile de reglementare ar trebui să vă protejeze
Cine ți-a luat spatele pe Wall Street? Cine vă protejează de jocurile con în piața bursieră și de brokerii de evitare a acțiunilor? Există o structură complicată de reglementare care urmărește investitorii individuali.Cât de bine funcționează acest sistem este uneori supus dezbaterii; cu toate acestea, acesta funcționează pentru marea majoritate a investitorilor. Deși, atunci când citim despre firmele de specialitate de piață de la Bursa de la New York, care plătesc 240 milioane de dolari plus amenzile pentru a-și tranzacționa interesele față de ale noastre, este greu să vedem cum ne protejează sistemul.
Dacă citiți despre directorii firmei reciproce, tranzacționați după ce piața se închide pentru conturile proprii (un mare nu-nu) sau un broker de bursă care tranzacționează un cont de pensionare al unei persoane în vârstă, vă face să vă întrebați unde sunt supraveghetorii.
Foarte reglementat
Cu toate acestea, industria valorilor mobiliare este una dintre cele mai reglementate companii din Statele Unite.Congresul american se află în vârful grămezii. A creat cea mai mare parte a structurii și trece prin legi majore care afectează modul în care operează industria. De asemenea, autorizează bugetele pentru Comisia pentru valori mobiliare și burse și alte agenții implicate în îndatoriri de reglementare.
SEC este agenția de reglementare de vârf responsabilă pentru supravegherea industriei valorilor mobiliare. Înregistrează noi valori mobiliare și gestionează toate depunerile pe care trebuie să le facă companiile publice, cum ar fi rapoartele anuale și trimestriale.
SEC
De asemenea, SEC supraveghează toate bursele de valori și orice organizație asociată vânzării valorilor mobiliare. De asemenea, are o unitate puternică de combatere a fraudei care monitorizează publicitatea și marketingul pentru a se asigura că societățile respectă reguli stricte privind vânzarea valorilor mobiliare.La nivelul următor se află Autoritatea de Reglementare a Industriei Financiare (FINRA). A fost creată în 2007, când Asociația Națională a Dealerilor de Valori Mobiliare a fuzionat cu funcțiile de reglementare ale Bursei de Valori din New York.
Acesta este un organism de autoreglementare din industrie care răspunde de poliția industriei valorilor mobiliare.
FINRA stabilește standarde pentru brokeri și alte profesioniști din industrie și le acordă licențe după examinări complexe.
Nici un câine fără dinți
FINRA nu este un grup fără dinți. Ei au capacitatea de a amenda indivizii și organizațiile pentru comportamente neetice și pot retrage licențele.Organizația este, de obicei, locul în care clienții pot să se plângă de comportamentul pe care ei îl simt neetic sau ilegal. FINRA monitorizează, de asemenea, activitățile de tranzacționare ale firmelor membre pentru a detecta modelele ilegale de tranzacționare și alte activități ilegale.
Schimburile individuale au, de asemenea, funcții sofisticate de supraveghere a reglementării în cadrul propriilor operațiuni. Acestea includ monitorizarea tranzacțiilor și alți pași pentru a vedea că clientul obține o afacere echitabilă.
Statele individuale
Statele individuale au, de asemenea, divizii de valori mobiliare, deși ele nu sunt, de obicei, la fel de sofisticate ca FINRA. De cele mai multe ori se ocupă de reclamații și se înregistrează valori mobiliare care vor fi vândute în limitele statului, deși acest lucru va varia de la stat la altul.Ultimul pas de protecție este la nivelul de brokeraj. Fiecare firmă are obligația de a păstra anumite înregistrări și de a efectua anumite verificări și audituri ale operațiunii pentru a se asigura că brokerii își desfășoară activitatea în limitele legale și etice acceptabile.