Ce trebuie să știți despre randamentul fondurilor mutuale
Investitorii care caută venituri sunt inteligenți să învețe elementele de bază ale analizei randamentului unui fond mutual. În acest articol, vom descoperi fundamentele randamentelor fondurilor mutuale și vom face ușor rentabilitatea randamentelor.
Care este randamentul celor douăsprezece luni (TTM)?
Randamentul TTM al unui fond mutual se referă la procentul veniturilor pe care portofoliul fondului le-a revenit investitorilor în ultimele 12 luni.
TTM este un acronim care se referă la "următoarea perioadă de douăsprezece luni".
Se calculează luându-se media ponderată a randamentelor participațiilor (adică acțiuni, obligațiuni sau alte fonduri mutuale) care se află în portofoliul fondului. Prin comparație, randamentul stocurilor de acțiuni ale unui anumit fond este calculat prin împărțirea valorii totale a dolarului dividendelor stocul plătit ca venit al acționarilor prin prețul acțiunilor stocului.
Randamentul TTM oferă o istorie recentă a dividendelor medii ale fondului mutual și a plăților de dobânzi către investitori. De exemplu, dacă analizați un fond și dacă observați că TTM Randamentul este de 3,00%, ar fi plătit 3 000 de dolari unui investitor cu o sumă medie de investiții de 100 000 USD în anul precedent. Cu toate acestea, este important de menționat că randamentul TTM trebuie considerat o estimare deoarece nu poate reprezenta venitul real primit de un anumit investitor.
De asemenea, ca și în cazul performanțelor anterioare, venitul plătit de un fond mutual în ultimul an nu reprezintă o garanție că va obține aceeași sumă în următoarele 12 luni.
Care este randamentul SEC de 30 de zile?
Randamentul SEC de 30 de zile al unui fond mutual se referă la un calcul care se bazează pe perioada de 30 de zile care se încheie în ultima zi a lunii precedente. Cifra de randament reflectă dividendele și dobânzile câștigate în cursul perioadei, după deducerea cheltuielilor fondului.
Randamentul este denumit pentru SEC, deoarece este vorba de randamentele companiilor care trebuie să raporteze de către Comisia pentru valori mobiliare și de burse.
Pentru fondurile de obligațiuni , cifra randamentului SEC aproximează randamentul pe care un investitor l-ar primi într-un an, presupunând că fiecare obligațiune din portofoliu este deținută până la scadență. Dar rețineți că deținerile de fonduri de obligațiuni (titlurile de obligațiuni subiacente) nu sunt păstrate până la scadență, iar fondurile de obligațiuni nu "maturează".
Cu toate acestea, randamentul SEC de 30 de zile oferă în continuare informații utile investitorilor, deoarece ajută la estimarea venitului, exprimat ca procent, necesar în scopuri de planificare.
Randamentul TTM vs randamentul SEC de 30 de zile
Așa cum ați putea înțelege deja prin citirea acestui articol până acum, diferența primară dintre randamentul TTM al unui fond mutual și valoarea sa de 30 de zile a profitului SEC este că acesta din urmă este o măsură mai recentă a randamentului.
Nici o cifră nu ar trebui să fie considerată un predictor corect al potențialului viitor de generare de venit al unui fond. Dividendele trecutului fondului mutual, istoricul dobânzilor și al distribuției pot aduce o lumină asupra direcției ratelor dobânzilor și a așteptărilor de orientare. De exemplu, dacă randamentul TTM este mai mare decât randamentul SEC de 30 de zile, informațiile combinate arată că randamentul viitorului fondului ar putea scădea și mai mult. Aceste informații pot fi, de asemenea, luate în considerare în combinație cu ratele dobânzilor predominante și economia în ansamblu.
În general, dacă Rezervele Federale reduc ratele dobânzilor, randamentele stocurilor, obligațiunilor și fondurilor mutuale care dețin aceste titluri vor scădea, de asemenea.
De exemplu, dacă randamentul TTM este de 3,99%, iar randamentul SEC de 30 de zile este de 2,99%, puteți planifica ca randamentul fondului în următoarele luni și ani să fie sub 2,99%. Asigurați-vă că sunteți conservatori în estimările dvs. și nu vă așteptați niciodată să vă măriți pe termen scurt pe termen scurt.
Disclaimer: Informațiile de pe acest site sunt furnizate numai în scop de discuții și nu ar trebui să fie interpretate greșit drept sfaturi de investiții. În niciun caz aceste informații nu reprezintă o recomandare pentru cumpărarea sau vânzarea titlurilor de valoare.