Investițiile în futures pe piața bursieră oferă atât riscuri, cât și recompense
Contractele futures pe indici bursieri sunt bilele de cristal ale piețelor financiare - pariază pe direcția pieței acțiunilor și urmărirea indicilor cheie ai pieței de valori pentru a-și face treaba.
Istoricul contractelor futures pe acțiuni, în general, datează din anii 1840, când fermierii regionali s-au întâlnit la Chicago pentru a vinde grâu către dealeri pentru bani reci și grei - o practică care era denumită prețuri "la fața locului". Acest scenariu a evoluat pentru a include tranzacții pentru viitoarele bușteni de grâu, permițându-i vânzătorului să știe cât de mult a obținut grâul pe drum și cumpărătorul știa costurile pe care le-ar plăti pentru grâul lui.
Un secol și jumătate mai târziu, "evoluția contractelor futures" a dus la crearea unui contract futures pe indice bursier, care a început tranzacționarea la Chicago Mercantile Exchange în 1997 și oferă astăzi o tranzacționare robustă pentru cumpărători și vânzători cu perspectiva pe termen lung a investițiilor financiare în stoc.
Definirea futures pe indici bursieri
Într-un cuvânt, futures pe indici bursieri sunt acorduri juridice de a cumpăra sau de a vinde acțiuni la o dată viitoare și la un anumit preț. Practica permite investitorilor să speculeze asupra performanței viitoare a prețului acțiunilor, oferindu-le mai mult efect de levier împreună cu accesul la tranzacționarea de valori mobiliare 24/7 pe piețe foarte reglementate, fără a deține, de fapt , indicele bursier pe care îl acoperă contractul futures.
De departe, cea mai mare atracție (în afară de oferirea unei diversificări a portofoliului de multă nevoie) este potențialul de a încasa o mare rentabilitate a investiției, cu puține bani în jos. Dar acesta este un scenariu care poate acționa împotriva investitorilor în futures pe indici bursieri, care pariază prea mult asupra rezultatelor viitoare ale pieței, ajung la un nivel ridicat de îndatorare și își pierd întreaga investiție atunci când condițiile pieței merg împotriva lor.
În general, futures pe indici bursieri sunt instrumente financiare complicate și ar trebui evitate de investitorii de la Main Street. Dacă, totuși, sunteți curioși în legătură cu modul în care sunt tranzacționați și vă simțiți că ați primit coșurile financiare pentru a face față unui contract futures, iată acordul.
Ce să știți atunci când investiți în Futures Index
Țineți cont de aceste date când investiți în futures pe indici bursieri:
Tipuri de futures pe indici bursieri : Pe scară largă, există patru contracte de tranzacționare futures pe scară largă, disponibile pe scară largă, pentru investitorii americani, toate pe baza principalilor indici ai pieței bursiere din SUA (inclusiv Dow Jones Industrial Average, NASDAQ 100, Russell 2000 Index și indexul Standard & Poor's 500).
Problemele tranzacționării: În mod obișnuit, contractele futures pe indici bursieri sunt tranzacționate cu ajutorul unui broker de contracte futures, care facilitează tranzacționarea atât pe baza comenzilor de cumpărare cât și a celor de vânzare. La fel ca și tranzacționarea pe piața valorilor mobiliare tradiționale, pozițiile de cumpărare permit investitorilor să profite de pe o piață de valori în creștere, în timp ce o comandă de vânzare permite investitorilor să beneficieze de o piață a acțiunilor în declin.
Costurile pentru comerț: când cumpărați contracte futures pe indici bursieri, legați de indicii de mai sus, plătiți mult mai puțin decât prețul listat pentru indicele pieței bursiere, urmărit de contractul futures. De exemplu, o investiție de 100 USD pe acțiune pentru 100 de acțiuni din indexul S & P 500 ar costa 10.000 de dolari. Prin achiziționarea unui singur contract futures S & P 500 (sau 100 de acțiuni ale indicelui), investitorul futures plătește o sumă semnificativ mai mică.
Prevăzute în numerar: Există o distincție importantă atunci când investiți în futures pe indici bursieri. Pentru a participa, investitorii în contracte futures trebuie să păstreze numerarul în ceea ce se numește cont de "marjă" la o firmă de brokeraj.
Conturile de marjă sunt necesare pentru a acoperi pierderile abrupte pe o tranzacție futures, un eveniment cunoscut pe Wall Street drept apel în marjă. Întotdeauna asigurați-vă că ați înțeles cerințele de marjă ale unei societăți de investiții înainte de a vă înscrie la contracte futures.
Recunoașteți riscul: Dezavantajul investiției futures pe indice este nivelul ridicat al riscului inerent cumpărării și vânzării unor astfel de contracte. Asociația Națională a Futures face o treabă bună de a detalia complexitatea efectului de levier și a riscurilor legate de contractele futures pe indici bursieri (găsiți-o la NFAFutures.org). De asemenea, este un loc bun pentru a vetui toți potențialii brokeri pe care îi gândiți să vă ajute să investiți în indice bursier futures. În acest proces, veți dori să verificați eventualele comisioane legate de tranzacționarea în contracte futures, orice reclamații depuse împotriva brokerului și istoricul său în generarea unor tranzacții viitoare curate și echitabile.
Luați în considerare ETF-ul : Nu sunteți sigur că vreți să mergeți singur? Luați în considerare fondurile tranzacționate pe bursa de valori, care oferă acces la contractele futures pe acțiuni, dar fără nivelul relativ ridicat de risc al autovehiculelor indexate pe piața bursieră. De exemplu, benchmarkul SPDR S & P 500 (SPY) și iShares Russell 2000 Index ETF (IWM) oferă atât acces la contractele futures pe indici bursieri.
Discutați cu un expert
Traversa? Dacă intenționați să investiți în futures pe indici bursieri, consultați cu un consultant de investiții sau cu un alt profesionist financiar cu experiență înainte de inceperea oricăror tranzacții.
Veți beneficia de o sursă de investiții orientată spre o investiție obiectivă, care poate explica în mod corespunzător riscurile și recompensele pe care le poate investi în investițiile futures pe indici bursieri - înainte de a pune portofoliul dvs. pe linie și potențial în pericol.