Cum să beneficiați de veniturile din impozite fără obligațiuni
Majoritatea investitorilor cumpără obligațiuni din două motive de bază: Ele sunt sigure și oferă venituri. Obligațiunile pot oferi o anumită stabilitate pentru portofoliul dvs. pentru a contracara volatilitatea stocurilor, în timp ce acestea generează în continuare venituri curente sau viitoare.
Investitorii nu caută, de obicei, obligațiuni să depășească acțiunile, deși acest lucru se întâmplă din când în când. Principala funcție de menținere a obligațiunilor într-un portofoliu este atingerea stabilității și a veniturilor.
Dar atunci e problema fiscală. Dacă dețineți acțiuni, nu plătiți impozite pe creșterea lor până când le vindeți, iar apoi veți fi impozitate numai la rata câștigurilor de capital. Chiar și dividendele beneficiază de un tratament fiscal special. Dar nu este cazul cu obligațiuni.
O situație fiscală
Obligațiunile pot avea consecințe fiscale imediate deoarece primiți de obicei venituri de la acestea de două ori pe an. Iată cum se descompune situația fiscală pe tip de obligațiuni:
- Problemele americane de trezorerie : Aceste note și facturi generează răspunderea federală a impozitului pe venit, dar nu impozite pe venit de stat sau locale.
- Obligațiunile municipale: Municipalitățile, uneori cunoscute sub numele de munis, sunt impozabile la nivel federal. Dacă le cumpărați în statul în care locuiți, ele pot fi libere de impozite de stat și locale, de asemenea. Acestea sunt uneori numite "triple free" pentru acest motiv.
- Obligațiuni corporative : Obligațiunile corporative nu au prevederi fiscale.
- Obligațiuni cu cupon zero: Obligațiunile cu cupon zero sunt vândute la un discount adânc și nu plătesc dobânzi anuale. Valoarea nominală totală este plătită la scadență. Dar există o captură. IRS calculează dobânda anuală "implicită" a obligațiunii și sunteți răspunzător pentru suma respectivă, chiar dacă nu o primiți efectiv până la maturitate. Da, ați citit corect. Acum sunteți impozit pe venitul pe care nu l-ați primit încă și nu ar putea să îl primiți ani de zile.
După cum puteți vedea, obligațiunile municipale sunt în mod evident cea mai bună afacere fiscală. Randamentul muni reflectă acest beneficiu.
Fă calculul
Există o modalitate rapidă de a analiza modul în care o obligațiune municipală se compară cu un stoc pe o bază după impozitare - care, la urma urmei, este singura bază care contează. Puteți calcula echivalentul impozabil al returnării unei obligațiuni municipale utilizând următoarea formulă:
Afișați rata de impozitare marginală , ceea ce veți plăti pentru următorul dolar din venitul pe care îl câștigați. Extrageți-l din numărul 1. Apoi divizați un randament muni de rezultat pentru a obține echivalentul impozabil. De exemplu, dacă doriți să vă aflați în banda de impozitare de 28% și considerați un muni cu un randament de 2,8%, calculul va arăta astfel:
0,028 / (1 - 0,28) = 3,89%
Acest muni vă va oferi aceeași rentabilitate eficientă ca o garanție impozabilă care plătește aproximativ 3,89%. Dacă adăugați taxe de stat și locale, ar putea să vă împingeți venitul echivalent impozabil chiar mai mare.
Concluzie
Desigur, acțiunile au făcut întotdeauna obligațiuni pe termen lung, dar dacă căutați venituri relativ sigure la un randament rezonabil, obligațiunile municipale merită privite beneficiile fiscale.
Notă: Consultați întotdeauna cu un profesionist financiar cele mai recente informații și tendințe. Acest articol nu este consiliere de investiții și nu este destinat consultării de investiții.