Aveți mai multe mijloace pentru a aplica atât infracțiunea, cât și apărarea investiției dvs., inclusiv:
- Amestec de acțiuni , obligațiuni și numerar
- Diversificarea în funcție de mărime și de industrie
- Amestec de stocuri de valoare și creștere
Un alt instrument pe care îl aveți este amestecarea stocurilor ciclice și non-ciclice în portofoliul dvs. pentru a contracara un ciclu economic în continuă schimbare.
Atunci când piața sesizează timpurile de pastă de dinți care vin în economie, aceasta se va îndrepta către stocuri non-ciclice sau defensive și departe de problemele ciclice.
Prețurile bursiere ale stocurilor ciclice și non-ciclice se referă la schimbarea ciclului de afaceri. Stocurile ciclice se mișcă mai dramatic, atât în sus, cât și în jos, cu ciclul, în timp ce stocurile non-ciclice arată o mișcare relativ mică față de ciclu.
Imaginea de ansamblu
Ideea din spatele stocurilor ciclice și non-ciclice este simplă. Atunci când banii sunt strânși, ce puteți face fără sau a pune jos, și de ce aveți nevoie de fapt?
Poate doriți o mașină nouă, dar dacă bugetul dvs. este foarte strâns, va trebui să așteptați. Cu toate acestea, pasta de dinți, hârtia igienică și electricitatea nu pot aștepta.
Acțiunile stocurilor ciclice reprezintă acele elemente și servicii pentru consumatori și întreprinderi pe care le cumpără atunci când încrederea în economie este ridicată.
Acțiunile non-ciclice reprezintă acele elemente și servicii pentru consumatori și întreprinderi pe care nu le pot scoate, indiferent de starea economiei.
Standard & Poors clasifică stocurile în zece sectoare . Două sectoare, consumatorii și utilitățile sunt stocuri non-ciclice, iar restul sunt ciclice. Vedeți lista completă la sfârșitul acestui articol.
Sunt mai multe detalii despre stocurile neciclice și ciclice.
Stocuri non-ciclice
Stocurile non-ciclice sau stocurile defensive se descurcă bine în crize economice, deoarece cererea pentru produsele și serviciile lor continuă indiferent de economie.
Exemplul clasic al stocurilor non-ciclice este utilitățile. Toți, de la consumatori la întreprinderi, au nevoie de apă, gaz și energie electrică. Atunci când economia este în creștere, aceste stocuri tind să rămână în urmă, totuși în timpul crizelor economice; întoarcerea constantă poate arăta bine.
Un alt exemplu clasic de stocuri non-ciclice este bunurile de uz curent, cum ar fi pasta de dinți, hârtia igienică, materialele de curățat.
Stocuri ciclice
Acțiunile stocurilor ciclice urmăresc o evoluție ascendentă în ciclul de afaceri atunci când întreprinderile și consumatorii cheltuie bani.
Societățile de automobile sunt stocuri ciclice clasice. Când economia este bună, iar oamenii lucrează, vânzările de mașini sunt bune. Cu toate acestea, dacă există disponibilizări și incertitudini sau rate ridicate ale dobânzii, oamenii pot decide să-și mențină mașina cu încă un an.
Afacerile se extind în vremuri bune. Ei cumpără echipamente noi și construiesc noi facilități, astfel încât vânzările de echipamente și construcțiile sunt stocuri ciclice.
Atunci când economia se răcește, întreprinderile scad inventarul, împiedică expansiunile și întârzie achizițiile. Valorile stocurilor ciclice, cum ar fi producția și vânzările de oțel, suferă atunci când afacerea încetinește.
Concluzie
Merită să țineți cont de ciclul de afaceri și să aflați unde se află și unde se îndreaptă. Pentru investitorii care doresc o poziție mai conservatoare, stocurile non-ciclice - multe dintre acestea plătesc și dividende plăcute - ar trebui să facă parte din portofoliul dvs.
Trebuie să înțelegeți că această siguranță relativă vine cu un preț la fel ca orice altceva de pe piață și că lipsesc oportunitățile de creștere într-o piață de lux.
Standard & Poors Sectors
Iata cum S & P clasifica stocurile pe sectoare:
- Discreționar de consum
- Capse de consum
- Energie
- Financiare
- Sănătate
- Industrials
- Tehnologia de informație
- materiale
- Servicii de telecomunicații
- Utilități
Nu toată lumea urmează rupturile sectorului S & P, așa că nu fiți surprins dacă vizitați un site ca MorningStar, de exemplu, și găsiți un set complet diferit de identificatori de sector.