Cum se corelează piața de valori și economia între ele.
Pentru majoritatea investitorilor, piața bursieră și economia sunt inextricabil legate. Această idee poate fi iertată, deoarece știrile financiare se îndreaptă zilnic către mase mari, pentru a lega mișcările pieței de evenimentele economice.
Dar, de fapt, există o relație mică între sănătatea economiei globale și cea a pieței de valori, conform unui raport de cercetare publicat de LPL Financial în 2013.
A spus, în parte;
Spre deosebire de înțelepciunea convențională și ceea ce poate fi o surpriză pentru cei care observă o creștere scăzută a ratelor unice de creștere a produsului intern brut (PIB) ca fiind incompatibilă cu câștigurile solide de pe piața bursieră, PIB-ul nu trebuie să fie în plină expansiune pentru a produce câștiguri solide în piața de valori - așa cum poate atesta 2013. De fapt, există o mică legătură între amploarea creșterii PIB și performanța pieței bursiere.
Există explicații perfect logice pentru acest fapt contra-intuitiv. PIB-ul puternic poate fi un semn al unei economii de supraîncălzire care ar putea fi datorată unei recesiuni, iar PIB-ul slab poate fi redus de către piața de valori, înainte de o schimbare reală. Ca dovadă, în ultimii 35 de ani, S & P 500 a înregistrat câștiguri în jumătate din cele 16 trimestre că PIB-ul a fost negativ. De asemenea, în aceeași perioadă de timp, S & P 500 a înregistrat câștiguri doar în aproximativ jumătate din trimestre, când PIB-ul anual a fost mai puternic decât 6% și în plină expansiune.
Unul dintre principalele motive pentru care stocurile și economia sunt capabile să se deplaseze independent unul față de celălalt este că unul este micro și unul este macro.
Economia Statelor Unite este enormă și include mii de companii, milioane de muncitori și miliarde de dolari. Factorii care merg în mișcarea înainte sau reținerea sunt numeroși.
Dar un stoc depinde de un foarte specific micro factor - oferta și cererea.
Pentru fiecare acțiuni tranzacționate la nivel public, există doar o cantitate foarte mare de acțiuni disponibile pentru a fi tranzacționate. Cu cât au mai multă cerere aceste acțiuni, cu atât este mai mare prețul stocului. Așadar, puteți obține cu ușurință o situație în care economia în ansamblul său este stagnantă, dar acțiunile unei companii moderne de succes sunt în cantități mici. Acest lucru ar face ca stocul să crească, în ciuda a ceea ce se întâmplă în economia globală.
Desigur, cea mai importantă corelație dintre stocuri și economie are de-a face cu timpul. Cu cât intervalul de timp este mai scurt, cu atât relația este mai slabă. Dar luați-l într-un interval de timp extins, de exemplu, ani sau zeci de ani, iar performanța ambelor va converg de fapt.
Practic, stocurile se pot deplasa independent de economie pentru o vreme, dar într-un anumit moment, în cazul în care fluxul va ieși în economie, toate navele vor scădea. Din punct de vedere istoric, acesta este motivul pentru care buy-and-hold a lucrat de obicei - pentru că în timp economia Statelor Unite a crescut în mod constant și mai puternică și, prin urmare, stocurile au fost susținute de aceasta.
Dar pentru marea majoritate a investitorilor de pe bursa, este mai bine să vă concentrați asupra principiilor și / sau tehnicilor specifice unui stoc atunci când îl evaluați pentru cumpărare, și nu la ceea ce se poate întâmpla sau nu cu economia globală.
În plus, divizarea economiei este dificilă. Știți ce spun ei: "Un" economist "este un profesionist pregătit pentru a ghici greșit despre economie".
Ca ce citiți? Vreau mai mult? pentru mai multe informații despre investiții în acțiuni. pentru mai multe informații despre investiții în acțiuni.
Credite foto: Andy Ryan / Stone / Getty Images