Păstrați echilibrul financiar și emoțional în momente tumultuoase
Sunt zile curioase. Lumea globală nu a fost niciodată mai sănătoasă, mai bogată sau mai înțeleaptă. Tehnologia a făcut din știința ficțiunii o parte mundană a vieții de zi cu zi. Și în timp ce știrile de seară pot lăsa o impresie diferită, aceasta este perioada cea mai puțin violentă a istoriei umane moderne.
În același timp, de cele mai multe ori, se pare că se află în pragul unui ceva îngrozitor. Terorismul, schimbările climatice, răsturnările politice (prin arme sau buletinele de vot) și efectele persistente ale Recesiunii Mare ne pot face să simțim că suntem pe o plimbare torturoasă cu roller-coaster la, bine, undeva rău.
Evenimentele de la nivel mondial au un efect semnificativ asupra piețelor financiare, care se răstoarnă chiar și în fața unui necunoscut sau a unei incertitudini. Deci, este de înțeles că clienții mă întreabă adesea cum își pot menține echilibrul financiar și emoțional în aceste vremuri tumultuoase. Răspunsul meu: stocuri de calitate proprii și obligațiuni care produc venituri. Este atat de simplu.
Dar ce înseamnă cu adevărat calitatea?
Un flux diversificat de venituri
Un flux de venit diversificat înseamnă că societatea nu este un "ponei un truc" și, în mod ideal, are mai multe linii de afaceri care vin în multe industrii diferite sau nevoi / necesități ale consumatorilor.
De asemenea, îmi place să mă gândesc dacă compania are un "șanț" larg care își apără afacerea și menține competitorii la loc. Loialitatea mărcii, brevetele și / sau produsele unice creează moaie. Un grad ridicat de dificultate necesar pentru a trece de la produsele sau serviciile companiei la oferta unui concurent oferă și un șanț.
Apple are un șanț larg, așa cum face și Allergan, producătorul de Botox puternic brevetat.
Datorie limitată
Un analist de pe Wall Street se va referi la acest lucru ca având o datorie netă relativ scăzută și utilă. Acest lucru înseamnă pur și simplu că nu au nici o problemă să își plătească facturile și nu s-au extins cu datorii.
Profituri consecvente
Există mai multe valori care măsoară rentabilitatea, și anume venitul net și fluxul de numerar liber.
Da, câștigurile sunt importante, dar pot fi manipulate din mai multe motive - pentru a impresiona Wall Street sau pentru a micșora o factură fiscală. Nu atât cu numerar. Știm exact cât de mult are compania, și cu atât mai mult cu atât mai bine. Banii disponibili permit firmelor să furtună și să profite de oportunități.
Deci, să aruncăm o privire la două companii și să vedem cum se măsoară pentru "calitate".
Îți amintești de Blockbuster? Lanțul de închiriere a filmului a fost un ponei care a împrumutat prea mulți bani. La sfârșitul anului 2004, valoarea sa totală de piață era de aproximativ 1 miliard de dolari, în timp ce nivelul datoriilor era de 1,3 miliarde de dolari. Până în 2010, stocul a scăzut, în esență, la zero. Astăzi, aproape toate cele 9000 de magazine Blockbuster au dispărut.
Acum ia în considerare Procter și Gamble. P & G este adânc înrădăcinată în economia globală și generează venituri de peste 65 de miliarde de dolari de la aproximativ 70 de mărci de bază, inclusiv Bounty, Charmin, Crest, Dawn și Gillette. Masa lor de produse masive de consum este de fapt mai mică în 2017 decât în anii trecuți, dar mai concentrată pe brandurile cele mai profitabile. Divestiturile mari includ Duracell, Folgers, Crisco, Pringles și Noxzema pentru a numi câteva. În ciuda acestor modificări, compania generează 20 de ori fluxul de numerar necesar pentru a-și satisface datoria și plătește, de asemenea, un dividend anual de 3 procente.
Aceste calități nu înseamnă că prețul acțiunilor P & G nu fluctuează, dar mă culc mai bine noaptea știind aceste fapte despre afacerea lor.
P & G este doar un exemplu al unei companii care verifică toate aceste trei cutii de calitate. Nu este neapărat un stoc pe care trebuie să-l dețineți sau chiar doriți să-l dețineți, dar folosirea acestor criterii de bază ca ghid vă ajută să-mi dați hotărârea de a vă simți confortabil cu privire la ceea ce dețin, indiferent de modul în care face bursa.