Modalități de diferențiere a ratei dobânzii la tranzacționare
Pentru a tranzacționa un diferențial de dobândă, primul lucru pe care trebuie să-l faceți este să vă dați seama exact ce diferență se aplică perechii care vă interesează să tranzacționați.
Să luăm de exemplu dolarul australian (AUD) și yenul (JPY). În cazul în care Banca Centrală australiană plătea 2% deținătorilor de dolari australieni, iar Banca Centrală japoneză plătea doar 0,1% pentru deținătorii de yeni, diferența ar fi de 1,9% în favoarea dolarului australian. Asta inseamna ca, daca ar trebui sa plasezi o comanda de cumparare pe perechea AUD / JPY, vei fi platit zilnic pentru diferenta de dobanda de atat timp cat ai tinut perechea. Dacă ați plasat o vânzare pe aceeași comandă, brokerul v-ar debita contul zilnic cu aceeași sumă, deoarece ați fi mai degrabă un plătitor de dobânzi decât un beneficiar dacă ați vândut acea pereche.
Avantajul diferențelor de rată a dobânzii la tranzacționare
Beneficiile acestui tip de tranzacționare sunt destul de evidente. Prin tranzacționarea în direcția interesului pozitiv, veți colecta o plată în avans în fiecare zi. Acest lucru vă va afecta profitul din linia de jos de peste și peste din nou.
Să nu mai vorbim, tranzacționarea în valută poate fi făcută cu efect de levier , astfel încât rentabilitatea reală a capitalului să fie amplificată.
Cu toate acestea, în cazul în care arborele începe să se împotrivească dvs. și utilizați pârghie, cantitatea de rollover colectați pe o bază zilnică nu este probabil să compenseze pentru scăderea profitului a comerțului real.
Pericolele de a schimba diferențele dintre rata dobânzii
Pericolele acestui tip de tranzacționare sunt mult mai numeroase decât avantajele. În primul rând, perechile cu diferențe ridicate ale ratei dobânzii sunt foarte sensibile la orice semne de instabilitate economică din lume.
Aceste perechi pot deveni volatile cu puțină avertizare. Volatilitatea poate șterge rapid orice câștig de dobândă dat. Trebuie să utilizați o gestiune prudentă a riscurilor sau să fiți pregătit să acoperiți orice risc descendent. Fondurile de hedging care utilizează o strategie de tranzacționare (numită transportați pentru că ați câștigat prin grija monedei cu randament mai mare) utilizează în mod obișnuit o pârghie foarte mică datorită potențialului potențial de relaxare.
Tranzacționarea pentru colectarea diferențelor pozitive ale ratelor dobânzii se numește tranzacționare pe termen lung și este departe de a fi o idee nouă. Deși se pare că o anumită diferență de rată a dobânzii de tranzacționare necesită o experiență în manipularea neașteptată și cunoașterea momentului de ieșire. Dacă planificați diferențele de interese de tranzacționare, asigurați-vă că observați istoricul și vedeți ce se poate întâmpla dacă vă aflați pe partea necorespunzătoare a unui comerț fără protecție. Viața pe care o salvezi poate fi a ta.
Ai grijă
Chiar și în medii cu rată scăzută a dobânzii, ca în 2016, diferențele de dobândă pot provoca volatilitatea FX. Unul dintre exemplele mai mari a fost dolarul canadian.
La începutul anului 2016, se temea că accidentul de petrol va trimite economia Canadei într-o recesiune profundă, dar acest lucru nu sa materializat niciodată. De asemenea, analizarea diferențelor dintre ratele de dobândă și rata dobânzii dintre SUA și Canada a înregistrat o creștere mai strânsă din ianuarie până în mai, deoarece imaginea economiei Canadei a devenit mai pozitivă și, în același timp, comercianții erau tot mai nesiguri în privința economiei Statelor Unite.
Această reducere a diferenței dintre rata dobânzii la spread dintre așteptările canadian și cea americană determină creșterea dolarului canadian agresiv în prima jumătate a anului 2016. Prin urmare, merită să fie conștienți de spread-urile ratelor dobânzii între economiile majore, chiar dacă rata oficială a dobânzii nu s-a schimbat.