IRR vă ajută să comparați opțiunile de investiție
Fluxurile de numerar (depozite și retrageri), precum și calendarul neuniform (rareori investiți în prima zi a anului și retrageți investiția dvs. în ultima zi a anului), fac ca întoarcerea de calcul să fie mai complicată.
Să aruncăm o privire la un exemplu de calculare a veniturilor folosind un interes simplu și apoi vom analiza cât de neuniforme fluxurile de numerar și calendarul fac calculul mai complex.
Exemplu de interes simplu
Dacă puneți 1.000 de dolari în bancă, banca vă plătește dobândă și un an mai târziu aveți 1.042 dolari. În acest caz, este ușor să calculați rata de rentabilitate la 4,2%. Pur și simplu împărțiți câștigul de 42 dolari în investiția inițială de 1.000 de dolari.
Fluxurile nete de numerar și calendarul fac mai dificilă
Când primiți o serie neuniformă de fluxuri de numerar pe parcursul mai multor ani sau într-o perioadă de timp ciudată, calculul ratei interne de rentabilitate devine mai dificil. Să presupunem că începi un nou loc de muncă la mijlocul anului. Puteți investi în deducerea salariilor dvs. 401 (k), astfel încât în fiecare lună banii să meargă să lucreze pentru dvs. Pentru a calcula cu exactitate IRR, trebuie să cunoașteți data și suma fiecărui depozit și soldul final.
Pentru a face acest tip de calcul, trebuie să utilizați un software sau un calculator financiar, care vă permite să introduceți fluxurile de numerar variate la intervale diferite. Mai jos sunt putine resurse care pot ajuta.
- Aici este un calculator gratuit on-line rate de retur interne, care permite până la cincisprezece ani de intrări fluxul de numerar.
- De asemenea, puteți să descărcați un șablon de rată de calcul pentru rata internă Microsoft Excel , care explică funcționarea funcției IRR în Excel și vă permite să introduceți fluxuri de numerar pentru a vedea cum funcționează.
- Pentru cei care vă plac tutoriale online, acest videoclip vă arată cum puteți calcula IRR pe un calculator HP12 (c).
De ce să calculați rata internă de returnare?
Este important să calculați rata internă de rentabilitate așteptată, astfel încât să puteți compara în mod adecvat alternativele de investiții. De exemplu, comparând rata internă estimată a randamentului unei investiții imobiliare cu cea a unei plăți de anuitate cu cea a unui portofoliu de fonduri index, puteți cântări mai eficient diferitele riscuri împreună cu potențialele rentabilități - și astfel puteți face mai ușor o decizie de investiție la care te simți confortabil.
Retragerea așteptată nu este singurul lucru pe care trebuie să-l priviți; să ia în considerare și nivelul riscului la care sunt expuse investițiile diferite. Veniturile mai mari au riscuri mai mari. Un tip de risc este riscul de lichiditate. Unele investiții plătesc venituri mai mari în schimbul unei lichidități mai scăzute - de exemplu, un CD pe termen lung sau o obligațiune plătește o rată a dobânzii sau o rată a dobânzii mai mare decât opțiunile pe termen scurt deoarece ați alocat fondurile pentru o perioadă mai lungă de timp.
Întreprinderile folosesc calculele ratei interne de rentabilitate pentru a compara o investiție potențială cu alta. Investitorii ar trebui să le folosească în același mod. În planificarea pensionării, calculați randamentul minim pe care trebuie să-l atingeți pentru a vă atinge obiectivele și acest lucru vă poate ajuta să evaluați dacă obiectivul este realist sau nu.
Rata internă de returnare nu este la fel ca returul ponderat temporal
Cele mai multe fonduri mutuale și alte investiții care raportează raportul spun ceva numit Return Time Weighted (TWRR). Aceasta arată modul în care ar fi efectuat un dolar investiționat la începutul perioadei de raportare.
De exemplu, dacă ar fi o întoarcere de cinci ani care se va încheia în 2015, ar arăta rezultatele investiției de la 1 ianuarie 2001 până la 31 decembrie 2015. Câți dintre dvs. investesc o singură sumă în primul an al fiecărui an? Deoarece majoritatea oamenilor nu investesc în acest mod, poate exista o mare discrepanță între rentabilitatea investițiilor (cele publicate de companie) și returnările investitorilor (ceea ce revine fiecare investitor individual câștigă de fapt).
În calitate de investitor, rentabilitatea ponderată în timp nu vă arată care a fost performanța dvs. reală a contului decât dacă nu ați avut depozite sau retrageri în perioada de timp afișată. Acesta este motivul pentru care rata internă de rentabilitate devine o măsură mai precisă a rezultatelor dvs. atunci când investiți sau retrageți fluxurile de trezorerie pe perioade diferite de timp.