Rețineți, totuși, că este puțin probabil ca aceste fonduri să ofere multă finanțare.
Ce este un Fond de obligațiuni pe termen scurt?
Un fond de obligațiuni pe termen scurt este un fond care investește în obligațiuni cu scadențe mai mici de cinci ani. Orice entitate poate emite datorii pe termen scurt, inclusiv guverne, corporații cu grad de investiție clasificate, și companii evaluate sub gradul de investiție .
Risc și randament
Obligațiunile pe termen scurt din această categorie tind să aibă un risc mai scăzut al ratei dobânzii decât obligațiunile pe termen mediu sau lung , astfel încât acestea tind să se mențină mai bine atunci când condițiile pieței sunt nefavorabile. Țineți minte, totuși, că puteți pierde capitalul într-un fond de obligațiuni pe termen scurt.
Iată un exemplu. În al doilea trimestru al anului 2013, de exemplu, piața de obligațiuni a avut o performanță foarte slabă. În acea perioadă, Vanguard Short-Term Bond ETF (BSV) a scăzut cu -0,77%, dar a depășit cu mult randamentul -4,11% al ETF-ului Vanguard Intermediary-Term ETF (BIV) și revenirea -5,94% la ETF-ul Vanguard Intermediar-Term Bond (BLV).
Acest lucru ilustrează faptul că, în timp ce obligațiunile pe termen scurt au scăzut, pierderile au fost ușoare în comparație cu alte segmente de maturitate. Flip-ul acestui lucru, desigur, este că fondurile de obligațiuni pe termen scurt nu participă la piața monedă de obligațiuni, în aceeași măsură ca și fondurile pe termen mai lung.
Nu uitați că nu toate fondurile de obligațiuni pe termen scurt sunt create egale.
Unii investesc în valori mobiliare cu un risc de credit mai mare, cum ar fi obligațiuni cu randament ridicat, în timp ce altele pot încerca să compenseze mediul cu randament scăzut prin a se aventura în titluri cu risc sporit. Înainte de a cumpăra un fond, asigurați-vă că verificați fluctuațiile sale zilnice recente în raport cu colegii săi. Dacă exponatele prezintă o volatilitate mai mare decât media, acest lucru indică faptul că este posibil să nu ofere siguranța asociată în mod obișnuit cu fondurile de obligațiuni pe termen scurt.
O altă considerație este că aceste fonduri, datorită localizării lor pe segmentul cu risc mai scăzut al spectrului de risc și return, oferă randamente scăzute. (Țineți cont de faptul că riscul și randamentul vin de obicei în mâinile pieței obligațiunilor). În multe cazuri, randamentele pot să nu fie suficiente pentru a depăși impactul inflației . Cu toate acestea, randamentele scăzute sunt prețul pe care investitorii trebuie să îl plătească pentru a obține un grad mai mare de siguranță.
Fondurile de obligațiuni pe termen scurt față de fondurile de pe piața monetară
Obligațiunile pe termen scurt sunt de obicei considerate a fi următoarea etapă a spectrului de risc din fondurile pieței monetare. În timp ce fondurile de obligațiuni pe termen scurt au o fluctuație modestă a prețului acțiunilor, fondurile pieței monetare mențin un preț stabil, de 1 dolar. În schimbul riscului puțin mai mare, fondurile de obligațiuni pe termen scurt oferă randamente mai mari decât fondurile de pe piața monetară.
Din acest motiv, fondurile pe termen scurt pot reprezenta o opțiune pentru cei cu un orizont de investiție ușor mai lung (de la doi la trei ani), care le permite să-și asume un grad de risc modest în schimbul unui randament mai ridicat.
Motive pentru luarea în considerare a fondurilor de obligațiuni pe termen scurt
Fondurile de obligațiuni pe termen scurt nu vor face pe nimeni bogat. Cu toate acestea, ele pot servi mai multor scopuri:
- După cum sa menționat mai sus, acestea pot acționa ca o alternativă la diversele opțiuni care oferă în prezent puțin până la nimic în ceea ce privește randamentul.
- Acestea pot fi folosite ca un "loc de parcare" pentru bani care nu vor mai fi necesari pentru încă doi sau trei ani.
- Acestea oferă investitorilor care sunt preocupați de o posibila piață de obligațiuni cu obligațiuni, cu o modalitate de a rămâne investiți pe piața obligațiunilor, dar să facă acest lucru cu un grad mai scăzut de risc.
- Obligațiunile pe termen scurt au un record istoric puternic de a asigura o rată mai bună a rentabilității în schimbul riscurilor însoțitoare decât obligațiunile pe termen mai lung.
- Ele sunt mai puțin sensibile la creșterea inflației decât obligațiunile pe termen mediu și lung.
- Fondurile de obligațiuni pe termen scurt sunt extrem de lichide, ceea ce înseamnă că oferă investitorilor un acces ușor la numerar.
Fondurile de obligațiuni pe termen scurt: returnări istorice
Începând cu data de 31 august 2013, categoria Bursei pe termen scurt Morningstar a avut o rată medie anuală de 0,32%, 1,73%, 3,18% și 3,01% cu unu, trei, cinci și zece ani. Rețineți că aceste întoarce se schimbă întotdeauna și nu ne spun nimic despre rezultatele viitoare. Totuși, aceasta oferă o idee despre potențialul relativ modest de revenire totală pentru acest segment al pieței.
Cum să investească în fonduri de obligațiuni pe termen scurt
Investitorii au nenumărate opțiuni de investiții în această categorie. Morningstar împarte grupul în două categorii: fonduri de obligațiuni pe termen scurt și guvernare scurtă. Listele de fonduri din aceste două categorii, împreună cu returnările istorice, pot fi găsite fără un abonament.
Pe lângă fondurile mutuale, investitorii pot achiziționa, de asemenea, fonduri de tranzacționare pe termen scurt sau ETF-uri .
Linia de fund
Fondurile de obligațiuni pe termen scurt nu vor oferi niciodată mari beneficii, dar pot servi cu siguranță unui scop pentru investitorii care au nevoie de siguranță, dar care caută o modalitate de a obține randamente mai mari decât cele disponibile pentru investițiile cu risc extrem de scăzut.
Disclaimer : Informațiile de pe acest site sunt furnizate numai în scop de discuții și nu trebuie interpretate ca sfaturi de investiții. În niciun caz aceste informații nu reprezintă o recomandare pentru cumpărarea sau vânzarea titlurilor de valoare. Consultați întotdeauna un consultant de investiții și un profesionist în domeniul fiscal înainte de a investi.