Aceasta poate depinde de profilul dvs. de risc și de orizontul de timp
Contractele și opțiunile au argumente pro și contra, iar comercianții cu experiență folosesc adesea ambele în funcție de situație. Alți comercianți preferă să se concentreze pe unul sau pe altul.
Este mai bine să înțelegeți pe deplin caracteristicile fiecăruia atunci când decideți cum să faceți comerț cu mărfuri. De acolo, este doar o chestiune de a folosi strategiile care fac cel mai mult sens pentru tine.
Contracte futures pe contracte
Contractele futures sunt cel mai pur vehicul de utilizat pentru tranzacționarea mărfurilor. Aceste contracte sunt mai lichide decât contractele de opțiune și nu trebuie să vă faceți griji cu privire la opțiunile constante ale opțiunilor de timp în valoare pe care opțiunile le pot avea.
Contractele futures se mișcă mai repede decât contractele de opțiuni, deoarece opțiunile merg doar în corelație cu contractul futures. Această sumă ar putea fi de 50 la sută pentru opțiunile de tip "bani la plată" sau poate doar 10 la sută pentru opțiunile adânci de bani.
Contractele futures au mai mult sens în scopurile de tranzacționare de zi . Există de obicei mai puține alunecări decât pot exista cu opțiuni și sunt mai ușor de intrat și ieșit din ea pentru că se mișcă mai repede.
Mulți comercianți profesioniști preferă să utilizeze strategii de răspândire, în special pe piețele de cereale.
Este mult mai ușor să tranzacționați spread-urile din calendar - cumpărați și vindeți contracte lunare față și îndepărtate unul împotriva celuilalt - și răspândiți diferite mărfuri, cum ar fi vânzarea de porumb și cumpărarea de grâu.
Opțiuni de tranzacționare
Mulți comercianți de mărfuri noi încep cu contracte opționale. Principala atracție cu opțiuni pentru mulți oameni este că nu puteți pierde mai mult decât investiția, dar șansa de a efectua un sold negativ este slabă dacă riscați doar o mică parte din contul dvs. pentru fiecare tranzacție.
Opțiunile de tranzacționare pot fi o abordare mai conservatoare, mai ales dacă utilizați strategii de împrăștiere a opțiunilor. Apelurile de tip bull și spread-urile pot spori șansele de succes dacă cumperi pentru un comerț pe termen mai lung și prima parte a spread-ului este deja în bani.
Opțiunile de opțiuni sunt o pierdere de valoare. Din punct de vedere tehnic, opțiunile pierd valoare cu fiecare zi care trece. Degradarea tinde să crească pe măsură ce opțiunile se apropie de expirare. Poate fi frustrant să fiți direct pe direcția comerțului, dar opțiunile dvs. încă expiră fără valoare, deoarece piața nu sa deplasat suficient de mult pentru a compensa decăderea timpului.
Așa cum decăderea de timp a opțiunilor poate funcționa împotriva dvs., ea poate funcționa și pentru dvs. dacă utilizați o strategie de vânzare de opțiuni. Unii comercianți vinde exclusiv opțiuni pentru a profita de faptul că un mare procent de opțiuni expiră fără valoare. Aveți risc nelimitat atunci când vindeți opțiuni, dar șansele de a câștiga pe fiecare comerț sunt mai bune decât opțiunile de cumpărare.
Unii comercianți de opțiuni se bucură de faptul că opțiunile nu se mișcă la fel de repede ca și contractele futures. Puteți să vă opriți dintr-un comerț futures foarte repede, cu o singură leagăn sălbatic. Riscul dvs. este limitat la opțiuni, astfel încât puteți face multe din leagăn sălbatice în prețurile futures.
Atâta timp cât piața atinge obiectivul dvs. în timpul necesar, opțiunile pot fi un pariu mai sigur.
Ambele futures și opțiuni sunt derivate
Gândiți-vă la lumea de mărfuri ca la o piramidă. La partea superioară a structurii se află materia primă fizică însăși. Toate prețurile altor vehicule, cum ar fi contractele futures, opțiunile și chiar produsele ETF și ETN, sunt derivate din acțiunea de preț în produsul fizic. De aceea, contractele futures și opțiunile sunt derivate.
Futures au date de livrare sau de expirare, moment în care trebuie să fie închise sau livrarea trebuie să aibă loc. Opțiunile au, de asemenea, date de expirare. Opțiunea sau dreptul de a cumpăra sau de a vinde viitorul subiacent scad din aceste date.
Opțiuni lungi vs. scurte
Opțiunile lungi sunt mai puțin riscante decât opțiunile scurte . Tot ce este în pericol când cumpărați o opțiune este prima plătită pentru opțiunea de apelare sau de vânzare.
Opțiunile sunt asigurarea prețurilor - acestea asigură un nivel de preț, numit prețul de grevă, pentru cumpărător. Prețul opțiunii este prima, termen folosit în activitatea de asigurare. Prețurile opțiunilor de marfă sunt prime care întăresc natura asigurării prețurilor, însă ele devin societatea de asigurări atunci când vindeți o opțiune. Profitul maxim pentru vânzarea sau acordarea unei opțiuni este prima primită. O societate de asigurări nu poate face niciodată mai mulți bani decât primele plătite de cei care cumpără asigurarea.
Mărfurile sunt active volatile deoarece prețurile opțiunilor pot fi ridicate. Prețul unei opțiuni este o funcție a varianței sau a volatilității pieței subiacente. Decizia de a tranzacționa contracte futures sau de opțiuni depinde de profilul dvs. de risc, de orizontul dvs. de timp și de opinia dvs. atât cu privire la direcția prețului pieței, cât și a volatilității prețurilor.