Controversate și fonduri inovatoare
Fondurile tranzacționate la bursă se transformă rapid într-unul dintre cele mai populare tipuri de ETF-uri . Și în timp ce reprezintă o nouă inovație agresivă a ETF, ele sunt, de asemenea, o inovație foarte controversată a ETF. Cu toate acestea, înainte de a vă putea formula o opinie cu privire la faptul că aceste fonduri noi sunt bune sau rele, trebuie să cunoașteți elementele de bază.
Ce este un ETF cu efect de levier?
Ca de obicei, un ETF urmărește un indice sau un produs de investiții subiacente pentru a emula performanța.
Scopul nu este de a depăși investiția corelată, ci de a oferi investitorilor un mod benefic de a imita prețul.
Potențialul ETF-urilor merge mai departe. Ei doresc să depășească indicele sau mărfurile pe care le urmăresc. Un ETF cu efect de levier dorește să furnizeze de 2-3 ori randamentul activului de corelare. Deci, dacă indicele urmărit creste cu 1%, un ETF de 2 ori intenționează să creeze o rentabilitate a investiției de 2%.
Există, de asemenea, ETF-uri cu pârghie inversă, care oferă mai multe randamente pozitive dacă un indice scade valoarea. Ele funcționează la fel ca ETF-urile inverse normale, ele sunt doar concepute pentru returnări multiple.
Ce este într-un ETF cu efect de levier?
Fondurile ETF sunt concepute astfel încât să includă valorile mobiliare în indicele subiacent, dar includ și derivatele valorilor mobiliare și indicele propriu-zis. Aceste instrumente derivate includ, dar nu se limitează la opțiuni , contracte forward, swap-uri și contracte futures.
Din nou, un ETF cu efect de levier este construit cu active și instrumente financiare derivate astfel încât randamentul fondului să fie un câștig multiplu al indicelui.
Încă de acum, cele mai populare ETF-uri cu efect de levier au ținta de 2x și 3 ori întoarcerea, dar care s-ar putea schimba odată ce controversa se va rezolva.
Care este controversa care înconjoară ETF-urile cu efect de levier?
Răspunsul la această întrebare ar putea fi un articol în sine și din moment ce fondurile ETF sunt destul de noi și încă evoluează, răspunsul la această întrebare se va schimba în mod constant.
Folosind un ETF de 2 ori, ca exemplu, conceptul simplu este că, dacă indicele crește cu 1%, ETF-ul cu efect de levier ar trebui să creeze o rentabilitate de 2%. Cu toate acestea, așa zic simplu, nu este întotdeauna cazul.
Cea mai obișnuită concepție greșită este că randamentele cu efect de levier sunt pe o bază anuală. Neadevarat. Un ETF cu efect de levier este conceput pentru a crea profituri multiple pe bază zilnică . Deci, dacă un indice are un randament anual de 2%, ETF-ul cu efect de levier va avea probabil o rentabilitate de 4%. Acesta va fi mai mult subiectul direcției de întoarcere zilnică pe tot parcursul anului.
Un alt risc al ETF-urilor este acela că acestea creează mai multe randamente negative . Oamenii aud "câștiguri multiple" și cred că au profituri multiple, dar un investitor solid știe că recompensarea se face în detrimentul riscului, iar ETF-urile au rate de risc ridicate datorită designului lor.
Și acestea nu sunt singurele probleme cu ETF-urile cu efect de levier. Există erori de urmărire, împrumuturi complexe și alte constrângeri.
Ar trebui să includ ETF-urile cu efect de îndatorare în portofoliul meu?
Nu există un răspuns direct la această întrebare. Fiecare strategie de investiții a ETF ar trebui evaluată de la caz la caz. Utilizarea ETF-urilor cu efect de levier este o strategie de investiții avansată și nu ar trebui luată cu ușurință. În timp ce ETF oferă multe beneficii , iar ETF-urile cu efect de îndatorare ar putea crește randamentele, există riscuri legate de ETF-urile cu efect de levier.
Riscuri care depășesc riscurile ETF-urilor de bază .
Vă sugerez să urmăriți modul în care unele ETF-uri cu efect de levier reacționează la condițiile pieței și să efectueze cercetări aprofundate. Iată câteva care să vă uitați înainte de a începe .
- QLD - Ultra QQQ ProShares ETF
- DDM - Ultra Dow 30 ProShares ETF
- SSO - Ultra S & P 500 ProShares ETF
Pentru a vedea mai multe, nu ezitați să verificați lista completă a ETF-urilor cu efect de levier . Și am, de asemenea, listele defalcate în fonduri duble și triple, de asemenea ...