Abordarea academică de a genera venituri din pensionare
Mai jos veți găsi resurse care se varsă adânc în cifre pentru a determina cum, când și de ce anumite strategii de generare a veniturilor din pensionare funcționează și cât de eficiente sunt acestea în comparație cu alte strategii.
Această colecție de cercetări cu privire la veniturile din pensionare implică portofolii de investiții și produse anuitate, le privește în interior și în sus, în sus și în jos, și scutește o ofertă generoasă de diagrame, tabele și tabele, care vă arată exact modul în care fiecare strategie măsoară sarcina generând un venit de pensionare ajustat pe durata întregii vieți.
01 Alocarea optimă a activelor pentru pensionari
02 Stabilirea strategiilor de cheltuieli variabile pentru pensionari
Această lucrare din 2015 a lui Wade Pfau compară 10 cheltuieli diferite de retragere sau retragere, cum ar fi cheltuirea unui procent fix din soldul rămas în fiecare an, cheltuirea unei sume constante sau cheltuirea unei porțiuni mai mari pe măsură ce îmbătrâniti, cum ar fi ceea ce trebuie să faceți cu cerințele normele minime de distribuție.
03 Reducerea riscului de pensionare cu o creștere a capitalului propriu Glidepath
Această lucrare din 2013 a lui Wade Pfau și a lui Michael Kitces oferă o abordare cu totul nouă, care poate merge împotriva înțelepciunii convenționale. Abordarea se bazează pe teste, totuși.
Acestea sugerează că un pensionar poate beneficia de creșterea treptată a alocării capitalului propriu în momentul pensionării, dar ar face acest lucru prin reducerea în primul rând a venitului fix și renunțând la o reechilibrare regulată.
Pe parcursul diverselor cicluri de piață, această abordare a avut o probabilitate mai mare de succes decât abordarea tipică a scăderii acțiunilor pe parcursul pensionării. Într-un blog actualizat, în 2015, Wade revizuieste această ipoteză cu "Rising or Not to Rise: Alocarea stocurilor în timpul pensionării".
04 Adăugarea dimensiunii venitului
Această lucrare de cercetare Morningstar face o treabă fantastică de a arăta diferența dintre abordarea tradițională a investiției și ceea ce este necesar pentru a genera un venit de pensii durabil. După cum se spune,
"O frontieră tradițională eficientă, constând în acțiuni și obligațiuni, ia în considerare numai rentabilitatea riscurilor și rentabilității în rentabilitatea portofoliului, și nu capacitatea portofoliului de a genera venituri durabile".
"Principala atenție este recunoașterea faptului că investitorii din domeniul pensionării se ocupă mai mult de venit decât veniturile portofoliului. Dar VNA (frontiera eficientă a variantelor de medie vărsătură) ia în considerare doar compromisul riscului-return al unui portofoliu în termeni de rentabilitate; nu ia în considerare compromisul riscului-rentabil al preocupării principale a pensionarului - capacitatea unui portofoliu de a genera venituri de pensii durabile ".
05 Strategii financiare eficiente de pensionare
Această lucrare din 2007 a lui William F. Sharpe, Jason S. Scott și John G. Watson descrie ceva numit "abordare cu blocare". Ei descriu problema pe care încearcă să o rezolve după cum urmează,
"Problema:" Pentru fiecare an în viitor și pentru toate statele lumii în fiecare an, investitorul nostru trebuie să aleagă în mod optim cantitatea de consum și o politică de investiții pentru a susține acel consum. Dacă piețele sunt complete, pensionarul nostru poate achiziționa contingent pretenții asupra statelor viitoare și numerar în aceste valori mobiliare să plătească pentru consum. "
Ei folosesc o mulțime de formule matematice pentru a arăta de ce regulile degetului mare, precum regula 4% , nu rezolvă această problemă. Atunci când văd această regulă, ei spun:
"" O strategie eficientă de pensionare trebuie să fie total investită în activul fără riscuri pentru a asigura cheltuieli constante în orice stat viitor. Cu toate acestea, regulile generice de 4% cuplează o strategie de investiții riscantă și constantă, cu o regulă de cheltuieli fără riscuri. este o nepotrivire fundamentală între strategiile sale și, ca rezultat, este ineficientă ".
06 Tendințe în abordarea veniturilor din pensionare
Aceasta este o prezentare succintă oferită de Ernst & Young și una dintre conferințele Asociației pentru Industria Pensiilor pentru Pensii. Acesta oferă mai multe grafice care ilustrează de ce urmați ceva de genul abordării sistematice de retragere (denumit în continuare SWP) să nu funcționeze așa cum credeți.
Ei concluzionează că soluțiile și strategiile de pensionare nu ar trebui evaluate prin utilizarea unor valori tradiționale (de exemplu, rentabilitatea totală, taxele, volatilitatea randamentelor etc.), ci ar trebui să se bazeze pe rezultate cum ar fi lipsa banilor, limitarea riscului de deficit de a avea o reducere a salariului la pensie) și maximizarea valorii transferului proprietății finale.
07 Retrageți devreme
Pentru resurse suplimentare consultați acest site de John Greaney. El are o colecție impresionantă de informații pe site-ul său RetireEarly. De asemenea, a reunit un raport de 68 de pagini privind generarea veniturilor din pensionare dintr-un portofoliu de investiții și calcularea unei rate de retragere sigure. El percepe 5,00 dolari pentru raport. Am cumpărat-o și am citit-o. Se citește ca o teză, așa că fii pregătit să te îndrepți în mediul academic atunci când stai jos să o citești. Dacă vă place abordarea academică vă veți bucura de ea.
08 Asociația Industriei de Venituri din Pensii
Asociația pentru Industria de Venituri din Pensii (RIIA) se concentrează în primul rând pe generarea de cercetări pentru comunitatea serviciilor financiare, astfel încât majoritatea cercetărilor lor sunt disponibile numai membrilor.
Chiar dacă nu aveți acces la cercetarea dvs., ar trebui să verificați pagina cu metodologia pe care am legat-o mai sus, deoarece oferă un sumar sumar al unei pagini despre complexitatea încercării de a planifica o viață de venit. Dacă sunteți în industrie, vă recomandăm să deveniți membru. Am facut.