Alocarea pentru obligațiuni depinde de nevoile viitoare de retragere
Când aveți o pensie , aveți o sursă previzibilă și stabilă de venit.
Unii consilieri financiari ar sugera apoi că o pensie îndeplinește rolul de obligațiuni în portofoliul dvs. și deci, dacă aveți o pensie mai mare, puteți fi mai agresiv cu investițiile și să alocați mai mult stocurilor.
Cum să alocați pe baza nevoilor dvs. de venit
Să aruncăm o privire la doi pensionari, care au nevoie de aproximativ 60.000 de dolari pe an pentru a trăi confortabil în pensionare.
Pensionar 1 - Pensiune mare
Pensionarul 1 are 250.000 de dolari economisiți în planul său 401 (k) și se așteaptă să aibă următoarele surse de venit odată pensionat:
- 45.000 dolari pe an dintr-o pensie
- 20.000 $ pe an de la Securitatea Socială
Cu 65.000 $ venituri garantate pe an, pensionarul 1 are cheltuielile preconizate pentru pensionare. Acest pensionar nu are nevoie de 250.000 de dolari în planul lor de 401 (k) pentru cheltuielile de trai la pensionare. Decizia lor privind suma alocată obligațiunilor ar trebui să se bazeze pe așteptările privind rata de rentabilitate și nivelul de confort al riscului.
Pensionarul 1 ar putea juca în siguranță, deoarece nu are nevoie să tragă pentru rezultate mai mari. Sau, în cazul în care pensionarul 1 înțelege căsuțele și piețele bursiere, ar putea aloca 100% din acțiunile lor 401 (k) și să retragă fonduri numai după ani de performanță. Pur și simplu pentru că au o pensie, nu este o decizie automată de a aloca mai puțin obligațiunilor.
Este o chestiune de circumstanțe și preferințe personale. Următorul pensionar se află într-o situație puțin diferită.
Pensionar 2 - pensie inferioară
De asemenea, pensionarul 2 are 250.000 de dolari economisiți în planul său de 401 (k) și se așteaptă să aibă următoarele surse de venit odată pensionați:
- 25.000 de dolari pe an dintr-o pensie
- 25.000 dolari pe an de la Securitatea Socială
Cu venituri garantate de 50.000 $, pensionarul 2 va trebui să retragă 10.000 $ pe an din economiile sale pentru a avea 60.000 dolari pe an necesar în pensie. 10.000 $ împărțite într-o dimensiune a contului de 250.000 $ este egală cu 4%. Dacă investițiile sunt structurate corect, este posibilă retragerea a 4% pe an .
Pentru a realiza acest lucru, pensionarul 2 va dori să urmeze un set disciplinat de reguli privind rata de retragere, ceea ce înseamnă că nu se alocă mai mult de 70% stocurilor și nu mai puțin de 50%. Acest lucru lasă între 30% și 50% alocată obligațiunilor. Pensionarul 2 are o pensie, însă decizia cu privire la suma alocată obligațiunilor este determinată de locurile de muncă pe care banii trebuie să le îndeplinească - nu prin faptul că există sau nu este o pensie.
Deoarece pensionarul 2 trebuie să se bazeze pe venitul din 401 (k), ei nu au la fel de multă libertate în modul de alocare a investițiilor, așa cum face pensionarul 1. Pensionarul 1 nu ar putea câștiga nimic și totuși să fie în regulă.
Pensionarul 2 are nevoie de 250.000 de dolari pentru a lucra pentru ei și a câștiga un profit decent, dar în același timp, ei nu pot lua prea multă riscă și pierd bani.
Ambii pensionari au un plan, iar planul îi ajută să le arate gama de opțiuni de alocare care se potrivesc circumstanțelor lor. Cei mai mulți pensionari ar trebui să decidă cum să-și aloce investițiile, făcând mai întâi un plan de venituri pentru pensionari care arată viitorul loc de muncă pe care banii trebuie să-l realizeze.
Cum ar putea funcționa alocarea obligațiunilor
Pensionarul 2 ar putea investi o parte din banii lor de pensie în obligațiuni achiziționând o serie de obligațiuni în care o anumită sumă se scade în fiecare an. Aceasta se numește o scară de obligațiuni . Deoarece trebuie să retragă 10.000 de dolari pe an, ar fi logic să cumpere 10.000 de obligațiuni care scad în fiecare an pentru primii zece ani de pensionare. Acest lucru ar duce la aproximativ 100.000 de dolari alocați obligațiunilor, ceea ce reprezintă 40% din contul de 250.000 USD.
În fiecare an, odată cu maturitatea celor 10.000 de dolari, aceasta va fi retrasă și cheltuită. Acest proces de potrivire a investițiilor până în momentul în care vor trebui utilizate este numit uneori segmentarea timpului .
Restul de 150.000 de dolari ar fi alocați integral fondurilor din indicele bursier. Volatilitatea pe termen scurt nu ar conta, deoarece obligațiunile ar fi acolo pentru a acoperi nevoile actuale de retragere. Astfel, există o mulțime de timp pentru a aștepta în orice ani în jos pe piața de valori. Presupunând că stocurile vor avea o medie de cel puțin 7% pe an în următorii zece ani, vor crește destul de mult încât, pe parcurs, pensionarul 2 ar vinde acțiuni și va cumpăra mai multe obligațiuni pentru a completa cele care au ajuns la scadență și au fost cheltuite.
De exemplu, să presupunem că un an mai târziu, suma de 150.000 de dolari alocată acțiunilor a crescut cu 7%, deci merită 160.500 USD. Pensionarul 1 va vinde 10.000 de dolari și îl va folosi pentru a cumpăra o obligațiune care se maturizează în zece ani. Între timp, presupunând că pensionarul 1 este pensionat, el / ea va cheltuia 10.000 de dolari din obligațiunea care a ajuns la scadență în anul curent. În acest fel, pensionarul 1 ar crea o pensie pseudo "de zece ani", unde nevoile de retragere au fost acoperite în mod continuu pentru următorii zece ani.
Având o pensie aduce cu siguranță siguranță suplimentară în anii de pensionare. Dar nu înseamnă automat că trebuie să schimbați modul în care alocați celelalte conturi de investiții. Alocarea de investiții ar trebui să fie determinată de planul dvs. financiar și de utilizarea proiectată a fondurilor.